Õppige, kuidas optsioonidega kaubelda
Kui soovite õppida optsioonidega kauplemist, on oluline mõista turge ja tehnikaid, mis aitavad optimaalselt ära kasutada olukorda, kaupleja kapitali ja futuristlikku vaadet turgudele, et teenida maksimaalset kasumit ja / või minimeerida kahjumit kaupleja.
- Turgude mõistmine : esimene ja peamine nõue on turu vaade. Valikuid on kahte tüüpi - kõne ja müük. Kutsega kauplemisel peaks investoril olema turule bullish vaade ja müügi puhul vastupidi. Kuid vaade peaks põhinema turu ja poliitiliste sündmuste analüüsil. Turge liigutavad tunded; seega on õige vaate omamine kasumi teenimiseks väga oluline.
- Õige toode : igat tüüpi (bullish või bearish) vaatamiseks on kahte tüüpi tooteid:
-
- Bullish: kõne ostmine või müük
- Bearish: müügi ostmine või kõne müümine
- Pika müügi- või müügioptsiooni kasutamisel on piiramatu kasum ja piiratud kahjumid vastaval turuosalisel turul, lühikese müügi- või müügioptsiooni kasutamisel oleks aga teise stsenaariumi korral piiratud kasum, kuid piiramatu kahjum.
- Seetõttu on õige toote valimine vajaliku rahavoo jaoks väga oluline.
- Õige investeering : täieliku turuanalüüsi ja investori riskivõtmisvõime põhjal tuleb sellistesse optsioonidesse investeerida õige summa.
3 parimat tüüpi valikut
- Standardiseeritud platvormide kaudu : on registreeritud turumüüjaid, kes pakuvad oma klientidele kauplemisplatvorme, kes pakuvad standardsete optsioonitoodete paketti ja vastutasuks fikseeritud vahendustasu. Need on avatud kõigile investoritele, kui teenuse pakkuja täidab põhilised autentsusnõuded.
- Maaklerid: Optsioonidega kauplemist saab teostada registreeritud maakleri (üksikisikute või maaklerfirmade) kaudu, kes täidavad turul teiste klientidega kliendinõuded ja vahetavad komisjonitasusid. Vahendustasu varieerub tavapärase platvormipõhise komisjonitasuga. Sellistes tehingutes võivad maaklerid pakkuda oma klientidele nõuandefunktsiooni, et aidata neil investeerimisotsuseid langetada. Klient võib valida isegi eksootiliste ja / või kohandatud toodete eest, makstes veidi kõrgemaid vahendustasusid.
- Eneseinvesteeringud : Suurematel ettevõtetel on ka oma kauplemisportfell, lisaks sellele, et nad pakuvad oma klientidele platvormi selliste optsioonidega kauplemiseks. Sellised ettevõtted teenivad oma riskide hoidmise kaudu turule.
Kuna optsioonidega kaubeldakse börsil ülemaailmselt, reguleeritakse neid standardsätetega. Väljaspool turu arbitraaži on võltsimist vähe. Seega saab investoreid nende investeeringute eest kaitsta.
Valem
Allolev tabel tähistab rahasisest (ITM), rahasisest (ATM) või rahata (OTM) rahavoogu optsioonidega:
| Toode | ITM | Pangaautomaat | OTM |
| Helistama | Spot> Streik | Koht = streik | Kohapeal |
| Pane | Laik <streik | Koht = streik | Spot> Streik |
Ülaltoodud rahavood peaksid olema ilma optsioonipreemiata.
Optsiooni lisatasu on selle optsiooni ostukulu (pikk või lühike, call või put), mille taga on alusvara sisemine väärtus ja optsiooni tähtajani kuluv aeg.
Seega
Premium = ajaväärtus + sisemine väärtus
Kui optsioon läheneb tähtajale, hakkab optsiooni ajaväärtuse osa vähenema ja vahetult enne tähtaega on preemia lähedal 0-le.
Näited optsioonikaubandusest
Järgnevad näited kauplemisvõimalustest.
Kaubandusvalik - näide 1
Kõne A kaubeldakse 5 dollariga. Jägava vaatega investor võtab A-pika pika tähtajaga hinnaga 105 dollarit. Arvestage kasumi / kahjumi lõpptähtaja lõpus, kui tähtajaga spot on 115 dollarit. Samuti kommenteerige, kas investori kõne oli ITM / ATM / OTM.
Lahendus:
- Streigi hind: 105 dollarit
- Kõne lisatasu: 5 dollarit
- Kohahind: 115 dollarit
Investori makstud kogukulu: $ 105 + $ 5 = $ 110
Kuna Spot on turul 115 dollarit, saab investor osta alusvara hinnaga 105 dollarit ja müüa sama hinnaga 115 dollarit, teenides alusvara pealt kasumit 10 dollarit.
Puhaskasum = kasum - lisatasu = 10–5 dollarit = 5 dollarit.
See kõne on investori jaoks ITM.
Kaubandusvalik - näide 2
Put B-ga kaubeldakse 5 dollariga. Jäme vaatega investor paneb B-le 95 dollari algse hinnaga. Arvutage kasum / kahjum lõpptähtaja lõpus, kui tähtajaga spot on 105 dollarit. Samuti kommenteerige, kas investori jaoks oli müük ITM / ATM / OTM.
Lahendus:
- Streigi hind: 95 dollarit
- Pange lisatasu: 5 dollarit
- Kohahind: 105 dollarit
Investori poolt makstav kogukulu: $ 105 + $ 5 = $ 110
Kuna Spot on turul 105 dollarit, teeniks investor kahjumit, kui ostaks alusvara 105 dollariga ja müüks sama 95 dollariga. Selle stsenaariumi korral on tal võimalus valida „pikk”, kas valida, kas kasutada sama tähtaega või mitte.
Kui ta seda võimalust kasutab, saab ta 10 dollari suuruse kahju (pluss makstud preemia @ 5 dollarit, et kaotada kokku 15 dollarit).
Kuid ta ei kasutaks optsiooni ja piirduks ainult optsiooni ostmiseks makstud 5-dollarise lisatasu kaotusega.
See kõne on investorile OTM.
Optsioonidega kauplemise eelised
- Eelis kahjude piiramisest optsioonide pikal jätkamisel.
- Investeerimise eelis oodatava tulevase kasumi jaoks. Mõnikord on tulu oodatust palju suurem, kui oodatav tulevane sündmus toimib üle ootuste hästi.
- Investeerimine võib olla minimaalne ja riski võib võtta palju suurema alusväärtusega, mida sularahavarudesse investeerimisel ei tehta.
- See loob kogu turul investoritele tohutu võimendusega võrgu. Suurendab raha väärtust.
Optsioonidega kauplemise puudused
- Kui turg liigub vaatamiseks vastupidises suunas, võivad kaotused olla suured.
- Tekitab finantsturul mulli. Kui seda ei kontrollita, võib see majanduse plahvatada.
Optsioonidega kauplemise piirangud
- Ennustamiseks on vaja konkreetset turuvaadet; see võib siiski olla õige või mitte.
Järeldus
Optsioonidega kauplemine on oluline turukomponent ja seetõttu tuleks seda toodet enne investeeringute tegemist hästi uurida. Turu liikumist õigesti mõistes saab turgudelt korralikke positiivseid rahavooge.
