Mis on krediidisündmus?
Krediidisündmust võib pidada negatiivseks stsenaariumiks, mis muudab laenuvõtja suutlikkust täita oma kohustusi maksete tegemisel. Enamik krediidisündmusi hõlmavad pankrotiavaldusi, maksehäireid või võla restruktureerimist.
Roll
Krediidiriski vahetustehing on peamine relv krediidisündmuste vastu võitlemiseks, mis aitab meil maksejõuetuse riski üle kanda või jaotada. Krediidisündmused toovad kaasa ostja ja müüja vahel sõlmitud lepingud, kus kaitseostja maksab perioodiliste ajavahemike järel kaitse müüjale, mis toimib kaitsemeetmena täieliku maksejõuetuse korral. Kui selline asi juhtub seal, kus ostja maksejõuetuks jääb, käivitab see krediidiriski vahetustehingu koheselt. Krediidiriski vahetustehingud toimivad teatud liiki riskimaandamisena, kui kaitse ostjal on laenuvõtja aluseks olevate võlgadega seotud risk.
Krediidisündmuste tüübid
# 1 - pankrot
See on juriidiline protsess, kus üksikisik või ettevõte võivad rikkuda, st jõuda olukorda, kus tal ei ole enam võimalik võlausaldajatele võlgnetavat summat tagasi maksta. Üldiselt esitab pankroti võlgnik ise või mõnikord võlausaldajad, mis sarnanevad üksikisiku või organisatsiooni võimetusega tasumata võlga kustutada. Pankrotti läinud ettevõtet nimetatakse ka maksejõuetuks ja samamoodi, kui üksikisik pankrotiavalduse esitab, nimetatakse teda ka maksejõuetuks.
Pankrot on viimane võimalus, mis jääb siis, kui ettevõttel või eraisikul pole enam võimalusi turul püsimiseks või oma kohustuste tagasimaksmiseks. Seega, kui esimeses etapis esineb maksehäire ja kui see toimub pidevalt, on müüja või võlausaldaja jaoks ülioluline tulevaste kahjude vältimiseks jälgida või tegutseda võlgniku suhtes ennetavalt.
# 2 - makse vaikimisi
Maksehäire ja pankrot on mõnikord segi aetud samade sündmustena. Maksehäire on stsenaarium, kus üksikisikul või ettevõttel on raskusi oma võla õigeaegse või õigeaegse tasumisega. Maksehäirete pidev trend võib viia pankrotini või seda võib pidada hoiatavaks signaaliks, et asjaomane isik või ettevõte liigub pankrotitsooni. Pankrot on juhtum, kus asjaomane pool ei suuda võlga täielikult tasuda, maksehäire on aga juhul, kui pool ei suuda võlga õigeaegselt tasuda.
# 3 - võlgade ümberkorraldamine
See on maksetingimuste või võla tingimuste ümberkorraldamine, mis võib olla võlaomanikele vähem soodne. Võlgade restruktureerimise tüüpilised mõjud võivad olla kupongimäära muutused, põhisumma vähendamine, maksetähtaegade edasilükkamine, tähtaja pikendamine. Nüüd on olemas ka spetsialiseerunud kolmandatest isikutest agendid, kes aitavad võlga ümber korraldada teatud protsendi tasude eest.
Krediidisündmuse ja krediidiriski vahetustehingute erinevused
Krediidisündmus on stsenaarium, krediidiriski vahetustehing on aga stsenaariumi käsitlemise tehing. Krediit tekib isegi siis, kui laenusaaja suutlikkus oma kohustus tagasi maksta on järsk muutus. Selle põhjuseks võib olla pankrot, maksehäired jne.
Krediidiriski vahetustehing on tuletisinvesteering, mis toimib lepingu või allkirjastatud lepinguna kahe osapoole, st ostja ja müüja vahel. Kaitseostja teeb perioodiliste intervallidega väikseid makseid, et kaitsta makseviivitust, ja kui ostja mingil juhul maksmata jätab, käivitab see koheselt krediidiriski vahetustehingu.
Krediidiriski vahetustehing võib tunduda kindlustusena, kuid see pole täpselt nii. Nad käituvad pigem optsioonidena, sest panustavad pigem sellele, milline krediidistsenaarium toimub või mitte. Krediidiriski vahetustehing põhineb lisaks laenu või alusvara väljastanud üksuse rahalisel tugevusel.
Järeldus
Krediidisündmused on vältimatud stsenaariumid, millega iga üksikisik või organisatsioon võib mingil ajahetkel silmitsi seista, kuid krediidiriski vahetustehingute investeerimistoodete ennetav maandamine on see, mis aitab mõlemal poolel raha kaotada ja täielikult maksmata jätta.
See toimib müüjana kaitsekattena tohutute kahjude eest, kui ostja jääb teatud kriitiliste stsenaariumide korral maksmata. Krediidisündmus, kui seda krediidiriski vahetustehingu abil asjakohaselt korraldatakse, võib mõlema osapoole jaoks tuua kasu mõlemale poolele.
