Riskimaandussuhte määratlus
Riskimaandussuhe on määratletud kui avatud positsiooni maandamise võrdlusväärtus positsiooni kogu suurusega. Samuti võib see olla maandatud futuurlepingute võrdlusväärtus, mida ostetakse või müüakse sularaha kauba väärtusega. Futuurlepingud on investeerimisvahend, mis võimaldab investoril fikseerida vaadeldava materiaalse vara hinnad mingil ajahetkel tulevikus.
Riskimaandussuhte valem
Allpool on toodud riskimaanduse valemi valem:
Riskimaandussuhe = riskimaanduse positsiooni väärtus / kogu ekspositsiooni väärtus
Kus
- Riskimaandamispositsiooni väärtus = dollarite kogusumma, mille investor investeerib maandatud positsioonile
- Kogupositsiooni väärtus = dollarite kogusumma, mille investor investeerib alusvarasse.
Riskimaandussuhet väljendatakse kümnendkoha või murdarvuna ja seda kasutatakse riskipositsiooni suuruse kvantifitseerimiseks, mille isik võtab endale tehingu või investeeringu alal aktiivseks jäädes. Selle suhtarvu abil saab investor positsiooni loomise ajal mõista oma riskipositsiooni. Suhe 0 tähendab, et positsiooni pole üldse maandatud ja teisel pool näitab suhe 1 või 100%, et inimese positsioon on täielikult maandatud.
Kui investori riskimaandussuhe läheneb väärtusele 1,0, näitab see, et nende riskipositsioon alusvara suhtes väheneb ja kui investori riskimaandussuhe läheneb nullile, on positsioon maandamata positsioon.
Hekisuhte näide
Hr X on Ameerika Ühendriikide elanik ja töötab ainult seal. Tal on ülejääk ja ta soovib investeerida väljaspool Ameerika Ühendriike sama palju, kui tal on juba kodumaal palju investeeringuid. Uue investeeringu jaoks viis ta läbi uuringu erinevate välisturgude kohta ja pärast uurimist leidis, et India riigi majandus kasvab praegu kiiremini, mis on isegi rohkem kui Ameerika Ühendriikide majandus.
Niisiis, hr X otsustab, et ta osaleks India turul, mis on kiirem kui kodumaine kasv, koostades portfelli India aktsiatega aktsiatest, mille suurus on 100 000 dollarit. Kuid tänu välisriigis tehtud investeeringule tekib valuutarisk, kuna alati kaasneb valuutarisk, kui investeeritakse välismaistesse ettevõtetesse. Seega on investoril muret ruupiate devalveerimise pärast USA dollari suhtes.
Nüüd otsustab investor valuutariski maandamiseks oma aktsiapositsioonist 50 000 dollarit maandada. Arvutage riskimaandamissuhe.
Siin,
- Hekipositsiooni väärtus = 50 000 dollarit
- Kokkupuute väärtus = 100 000 dollarit
Nii et arvutus on järgmine -
- = 50 000 USD / 100 000 USD
- = 0,5
Seega on riskimaandussuhe 0,5
Eelised
Sellel suhtarvul on mitu erinevat eelist, pakkudes investoritele võimalust. Mõned riskimaandussuhte eelised on järgmised:
- Agressiivse riskimaandamise tavadega seotud osapooled kasutavad vara tootluse hindamise ja optimeerimise juhiseks riskimaanduse määra.
- Riskimaandussuhet on lihtne arvutada ja hinnata, kuna see hõlmab kahe parameetri kasutamist, milleks on riskipositsiooni väärtus ja kogu riskipositsiooni väärtus.
- Riskimaandamismäära abil saab investor positsiooni loomise ajal mõista oma riskipositsiooni.
Puudused / puudused
Peale eeliste on erinevaid piiranguid ja puudusi, mis hõlmavad järgmist:
- Mõnikord on olukordi, kus futuurid ei ole selles valuutas, milles riskimaandaja riskipositsioon on. See toob kaasa valuuta mittevastavuse.
- Arvutatud riskimaandussuhe peaks olema samas valuutas arvutatuna ideaalse riskimaandamise saavutamiseks ühtsuse lähedal. Teisisõnu, futuurilepingu täiuslik riskimaandamine on sama mis alusvaluutapositsioon. Kuid tegelikus praktikas on täiusliku heki saavutamine üsna keeruline.
Olulised punktid
- Investorid kasutavad seda maandatava positsiooni suuruse võrdlemiseks kogu investori positsiooni suhtes.
- Suhe 0 tähendab, et positsiooni pole üldse maandatud ja teisel pool näitab suhe 1 või 100%, et inimese positsioon on täielikult maandatud. Kui investori riskimaandussuhe läheneb väärtusele 1,0, näitab see, et nende riskipositsioon alusvara väärtuse muutuste suhtes väheneb ja kui see läheneb nullile, on positsioon maandamata positsioon.
- Riskimaandussuhe on maandatud positsioon, mis jagatakse kogu positsiooniga.
Järeldus
Riskimaandussuhe on matemaatiline valem, mis võrdleb maandatud riskipositsiooni osakaalu väärtust kogu positsiooni väärtusega. See aitab investoril mõista nende riskipositsiooni positsiooni loomise ajal. Nagu juhul, kui investori arvutatud riskimaandussuhe jõuab väärtuseni 60, näitab see, et 60% investori investeeringust on riski eest kaitstud, ülejäänud 40% (100% - 60%) on siiski avatud risk.
Seda kasutatakse lepingus sisalduva riski tuvastamiseks ja minimeerimiseks. Agressiivse riskimaandamise tavadega seotud osapooled kasutavad vara tootluse hindamise ja optimeerimise juhiseks riskimaanduse määra.
