Kui suur on riski ja kasu suhe?
Riski ja tulu suhe on mõõdik, mida investorid kasutavad kauplemise ajal oma potentsiaalse kahju teadmiseks kauplemisest saadava potentsiaalse kasumi suhtes ja mida kauplejad kasutavad seega oma riski ja kapitali tõhusaks haldamiseks kauplemisprotsessi käigus. Kui riski ja tulu suhe on 1: 4, tähendab see, et investor on valmis riskima 1 dollariga võimaliku 4 dollari suuruse kasumi saamiseks.
Selgitus
- Kauplemise riski ja kasu suhe määratakse jagades kauplemisega seotud oodatavad hüved potentsiaalse riskiga. Seega on selle suhte määramiseks olulised kaks tegurit, st risk ja hüved, kui risk viitab investorite poolt kauplemisest investeeritud raha kaotamise võimalusele ja preemia viitab tasule, mida investor eeldab investeeritud raha kaotamise riskipotentsiaali võtmine.
- Neid tegureid hindab või hindab investor ise, kuna see sõltub investori riskitaluvuse võimekusest. Kui arvutatud suhe on suurem kui 1, siis see näitab, et tehingu risk on suurem kui oodatav kasu ja kui arvutatud suhe on väiksem kui 1, siis see näitab, et tehingu risk on oodatust väiksem hüved.
Riski-preemia suhe valem
Riski ja tulu suhte arvutamiseks peab investor kõigepealt kindlaks määrama tehinguga seotud riski. Pärast riski kindlakstegemist peab see kindlaks määrama eeldatava kasu, mida ta saab pärast tema investeeritud raha kaotamise võimaliku riski võtmist. Lõpuks, pärast võimaliku riski ja eeldatavate hüvede kindlaksmääramist arvutatakse riski ja tulu suhe, jagades potentsiaalse riski kauplemise eeldatavate hüvedega. Valem on:
Risk - preemia suhe = potentsiaalne risk kauplemisel / oodatavad preemiad- Investorid arvestavad suhtarvu aktsiatega kauplemise ajal, kuna see aitab neil hinnata nende oodatavat tootlust ja sellise tehinguga seotud riski. Suhe varieerub strateegiatelt, st see suhe ei jää samaks ja erineb inimese poolt vastu võetud strateegia järgi.
- Seega peab riski ja tulu suhte, oodatava tootluse ja sellega seotud riski arvutamiseks kaupleja ise otsustama. Risk on teada peamiselt stop-loss orderi alusel, st risk arvutatakse stop-loss orderi väärtuse ja investori poolt tehingu väärtuse vahelise erinevuse arvutamise teel ning oodatava tootluse arvutab stop-loss tellimuse väärtuse ja kaupleja kasumi eesmärgi vahe arvutamine.
Riski ja tasustamise suhte näited
- Näiteks eeldab investor pärast turu-uuringute läbiviimist ja erinevate ettevõtete aktsiate analüüsimist, et ettevõtte AB aktsia hind tõuseb 200 dollarile aktsia kohta praegusest hinnast 180 dollarit aktsia kohta ja pärast 200 dollari aktsia kohta saavutamist müüs investor aktsiad maha.
- Koos sellega loodab ta, et kui aktsia hind langeb allapoole 170 dollarit aktsia kohta, siis on tõenäoline tohutu potentsiaalne kahjum, nii et ta mõtleb oma riski piirata kuni 170 dollarini aktsia kohta, paigutades peatuskahju aktsiale. tellimus 170 dollarit aktsia kohta. Arvutage eeldatav Auhind aktsia kohta, potentsiaalne risk aktsia kohta ja riski-tulu suhe investeerides ettevõtte AB aktsiasse.
Vastus
Käesoleval juhul antakse, et aktsia praegune hind on 180 dollarit aktsia kohta ja seega on see tehingu sisenemishind. Investor loodab, et aktsia hinnad tõusevad 200 dollarini aktsia kohta ja sel hetkel müüb ta aktsiad. Niisiis, tehingu eeldatav tasu on:
Eeldatav tasu = aktsia eeldatav hinnasiht - aktsia sisenemispunkti hind- Eeldatav tasu = 200 dollarit aktsia kohta - on 180 dollarit aktsia kohta
- Eeldatav tasu = 20 dollarit aktsia kohta
Samuti otsustab investor paigutada peatuskahju suurusjärgus 170 dollarit aktsia kohta. Seega on kauplemise potentsiaalseks riskiks aktsia sisenemishinna ja aktsia stop-loss orderi väärtuse vahe.
Potentsiaalne risk = aktsia sisenemispunkti hind - aktsia stop-loss tellimuse väärtus- Potentsiaalne risk = 180 dollarit aktsia kohta - 170 dollarit aktsia kohta.
- Potentsiaalne risk = 10 dollarit aktsia kohta
Lõpuks arvutatakse investeeringu ja aktsia riski ja tulu suhe, jagades oodatavad tulud kauplemise võimaliku riskiga järgmise valemi abil:
Riskide tasustamise suhe = potentsiaalne risk kauplemisel / oodatavad preemiad- = 10 dollarit aktsia kohta / 20 dollarit aktsia kohta
- = 1: 2
Seega on oodatava investeeringu riski ja tulu suhe 1: 2. Kuna suhe on väiksem kui 1, näitas see, et antud riski korral on investeeringul võimalik anda topelttootlust.
Tähtsus
- Riski ja kasu suhe aitab kauplejal hallata tema investeeritud raha kaotamise võimalikku riski.
- See annab investorile idee kui see on oodatav tootlus, mida see võiks antud riskitaseme korral tekitada, ja vastavalt sellele saab otsuse langetada. Seega aitab see investoril otsust langetada vastavalt tema riskivõimekusele.
Järeldus
Riski ja tulu suhe võimaldab mõõta oodatavaid hüvesid, mida investor kavatseb potentsiaalse riski etteantud taseme korral tekitada. See suhe on investoritele väga kasulik, kui nad teevad otsuseid oma kauplemisinvesteeringute osas. Niisiis, investeeringu teeb investor vastavalt oma suhtarvule selle suhtarvu alusel.
