Suhteanalüüsi kümme parimat piirangut
Suhteanalüüsil on teatud piirangud, kuna see võtab arvesse ainult kvantitatiivseid aspekte ja eirab täielikult kvalitatiivseid aspekte, see ei võta arvesse summade kõikumise põhjuseid, mille tõttu tulemused ei pruugi olla asjakohased, ja see näitab ainult võrdlust või suundumust, tegevusi peavad juhtkonnad pärast suhtarvude analüüsi võtma.
Suhteanalüüs on üks finantsaruannete analüüsimiseks kõige sagedamini kasutatavaid tööriistu ja see aitab lühidalt kirjeldada ettevõtte kõige kriitilisemaid finantsparameetreid. Vaatamata sellele, et finantsaruannete tõlgendamisel on see nii populaarne ja kasulik tehnika, on suhteanalüüsil oma piirangud.
Allpool on toodud suhe analüüsi kümme peamist piirangut
# 1 - ei arvesta ettevõtte suurust
- Suhteanalüüs suunab kavandatud kasutaja tähelepanu ettevõtte arvudelt ja finantsaruannetelt, kuna need ei pööra tähelepanu ettevõtte suurusele ning sellest tulenevale läbirääkimisjõule ja mastaabisäästule, mida naudib suurettevõte võrreldes väikeettevõttega. . See ei võta arvesse selliseid tegureid, mis mõjutavad ettevõtte tegevust.
# 2 - ei võta arvesse tingimuslikku vastutust
- Teine suheanalüüsi piirang on see, et see ei võta arvesse võimalikku vastutust. Tingimuslik kohustus on see, mis sõltub mõnest välisest tegurist, mis võib juhtuda või mitte, näiteks kohtuvaidlused jne.
- Sellistel sündmustel, kui need põhjustavad äritegevusele ebasoodsa tulemuse, on tõsiseid tagajärgi ettevõtte finantsaruannetele, kuid suhteanalüüs seda ei arvesta, kuigi sellistel tingimuslikel kohustustel võib olla oluline mõju ettevõtte finantsseisundile.
# 3 - ei sisalda ühtseid raamatupidamispõhimõtteid
- Suhteanalüüs ei kajasta ettevõtte poolt vastuvõetud raamatupidamispõhimõtete mõju tulude ja kulude kajastamisel ning sellisena on tulemuste võrdlusanalüüsil põhinev ettevõtete võrdlus kallutatud ega näita ettevõtete vahel tõelist võrdlust.
- Näiteks sirgjoonel põhineva amortisatsiooni aruandvad ettevõtted esitavad erineva puhaskasumi ja kahaneva jäägi meetodil põhinevat amortisatsiooni kajastavad ettevõtted teistsuguse puhaskasumi. Samamoodi mõjutatakse valuutakursside muutustega ettevõtteid erinevalt, kuid suhteanalüüs ei suuda seda finantsaruannetes kajastada.
# 4 - vastuvõtlik loovale raamatupidamisele
- Ettevõtete vastuvõetud raamatupidamispõhimõtted mõjutavad oluliselt suhteanalüüsi. Loomingulist raamatupidamist kasutavad ettevõtted võivad finantsaruandeid moonutada. Ettevõte võib oma tulude osana valida erakordse tulu (ühekordsed tulud) ja võib liigitada ärikulud ühekordseteks kulutusteks, mis võib oluliselt mõjutada tema finantsaruandeid ja sellest tulenevat suhteanalüüsi. Selliste raamatupidamispõhimõtete valimisega kuritarvitavad ettevõtted teadlikult raamatupidamisele omast subjektiivsust, mis kipub näitajaid juhtkonna valitud suunas kallutama.
- Suhteanalüüs muutub võrreldamatuks, kui ettevõtte poolt vastuvõetud raamatupidamisprotseduurides ja -põhimõtetes toimub oluline muutus. Näiteks LIFO varude hindamismeetodilt FIFO varude hindamise meetodilt üle minev ettevõte täheldab inflatsiooniperioodide jooksul kasumlikkuse ja likviidsussuhete olulist erinevust ja vastupidi, mis muudab trendianalüüsi kasutuks.
# 5 - Ei saa kasutada erinevate tööstusharude võrdlemiseks
- Teine piirang on see, et see ei ole kõigi tööstusharude jaoks standardiseeritud. Erinevates tööstusharudes tegutsevat erinevat ettevõtet on standardse suhteanalüüsi põhjal raske tõlgendada. Näiteks on kinnisvaraga tegelevatel ettevõtetel hõivatud kapitali tootlus väga madal, kuna selliste ettevõtete valduses olevaid varasid korrapäraselt ajakohastatakse, mille tulemuseks on kasutatud kapitali suurenemine; siiski on teatud majandusharusid, kus varasid ei nõuta sellise sagedusega ümberhindamiseks, mis teeb suhteanalüüsi põhjal võrdlemise väga keeruliseks.
- Suhteanalüüsi standardid ei ole tööstusharudes ühesugused ning ettevõtteid on raske võrrelda puhtalt nende standardsete finantsnäitajate põhjal. Näiteks võib kauplemisettevõtte ettevõtte praegune suhe 3: 1 tunduda suurepärane võrreldes kinnisvaraettevõttega, mille praegune suhe võib olla 1: 1, kuna suhe Analüüs ei võta arvesse konkreetset dünaamika ettevõtluses ja tööstuses, millega ettevõtted on seotud.
# 6 - põhineb ainult ajaloolistel andmetel
- Teine piirang on see, et see põhineb ettevõtte esitatud ajaloolistel andmetel ja ennustab sellisena, et ajalugu kordub, mis võib juhtuda või mitte. Samuti ei ole sellised arvud asjakohased, kui ettevõte on muutnud oma ärimudelit või asunud täielikult teisele ärivaldkonnale.
# 7 - ei võta arvesse inflatsiooni mõju
- Suhteanalüüs ei hõlma hinnatõusu, st inflatsiooni mõju. Kui müügi kasv on puhtalt inflatsiooni arvel; Tundus, et ettevõtte tulud oleksid eelmise aastaga võrreldes kasvanud, kui tegelikult oleksid tulud püsinud reaalses plaanis konstantsena.
# 8 - ei võta arvesse turutingimuste mõju
- Suhteanalüüs ei hõlma turutingimuste mõju äritegevusele. Näiteks ettevõtte võlgnevuste suurenemine majandusbuumi ajal, kui müügi kasvu peetakse majanduslanguse perioodiga võrreldes halvaks.
# 9 - ebaõnnestumine hooajalisuse mõju tabamisel
- Teine piirang on selle suutmatus sesoonsust tabada. Hooajalisuse tegurid mõjutavad paljusid ettevõtteid ja suhteanalüüs ei võta sama arvesse, mille tulemuseks on sellise suhteanalüüsi tulemuste vale tõlgendamine.
- Näiteks villaste rõivastega tegelev ettevõte jälgib enne talvehooaega laovarude järsku taset, kuna villaste rõivaste pakkumise rahuldamiseks kõrghooajal tehakse ette suur tootmine. Sellised varude tasemed, võrreldes teiste kuudega, näitavad varude taseme ebatõenäolist suurenemist, kui hooajalisi tegureid ei võeta arvesse, mida suheanalüüs ei suuda iseseisvalt läbi viia.
# 10 - arvestab ettevõtte positsiooni kindlal kuupäeval
- Suhteanalüüs kasutab bilansi väärtusi, mis on ettevõtte positsioon konkreetsel kuupäeval, ja enamik väärtusi on näidatud varasemate kulude ja kasumiaruandes, mis näitab kogu aasta tootlust jooksva maksumusega.
- Selliste suhtarvude analüüsimine võib kavandatud kasutajate seas tekitada palju erinevusi.
Järeldus
Suhteanalüüs põhineb ettevõtte koostatud finantsaruannetel ja neis võetakse arvesse ainult ettevõtte kvantitatiivset külge ning ignoreeritakse täielikult ettevõtte kvalitatiivseid tegureid, mis on samuti sama olulised. Lisaks määrab finantsaruannete kvaliteet suhteanalüüsi täpsuse. Kui ettevõte manipuleerib finantsaruannetega või kui see esitatakse tegelikust paremast positsioonist (tuntud ka kui „aknaklaas”), arvutatakse kõik suhtarvud selline Business Financials toob kaasa ka ettevõtte vale analüüsi.
