Mis on panga reserv?
Pangareservid viitavad minimaalsetele likviidsusreservidele, mida iga pank peab säilitama, et veenduda, et neil pole kunagi sularaha otsa saanud, juhul kui klient nõuab pangas hoitavate hoiuste väljavõtmist.
Klassifikatsioon
Selle võib liigitada kohustuslikku reservi ja üleliigse reservi hulka.
# 1 - kohustuslik reserv
Nõutav reserv on miinimumraha, mis pankadel peab olema hoiuste kohustuste täitmiseks. Fedil on õigus aeg-ajalt muuta kohustusliku reservi määra protsenti.
Fed on ajakohastanud oma kohustusliku reservi sihttaset, mida kohaldatakse alates jõustumiskuupäevast 17. jaanuarist 2019. Uuendatud limiidid on järgmised:
( Allikas : federalreserve.gov)
Viimaste nõuete kohaselt peavad kõik pangad, kellel on hoiuste kohustusi rohkem kui 16,30 miljonit USA dollarit, kuid vähem kui 124,20 miljonit USA dollarit, hoidma 3% hoiustest kohustusliku reservina ja pangad, kelle hoiuste kohustused ületavad 124,20 USA dollarit miljon peab hoidma kohustusliku reservi, mis võrdub 10% -ga hoiuse väärtusest.
Kohustusliku reservi suuruse arvutamisel arvestavad pangad tehingute netokontosid, see tähendab, et nad ei arvesta teistelt pankadelt tasumisele kuuluvaid rahalisi vahendeid ega tehinguid, mis on veel tasumata.
# 2 - liigne reserv
Ülemäärane reserv on sularaha, mida on vaja hoiukohas hoidmiseks üle kohustusliku reservi. Tavaliselt hoiavad pangad üleliigset reservijääki madalamatel tasemetel ja laenavad raha välja, mitte hoiukapis. Seda peamiselt seetõttu, et pangad saavad raha laenates teenida kõrgemat tootlust kui FEDi pakutav intressimäär. Varem olid stiimulid üleliigse reservi jäägi säilitamiseks väga madalad või nullilähedased. Kriisi stsenaariumide ajal võib reservi ülejääk siiski kuhjuda.
Rahapoliitika ja pangareservide nõuded
- Kui Fed tõstab kohustusliku reservi määra ja üleliigse reservi määra, suurendab see kõigi pankade sularahas või hoiul hoitavate vahendite hulka. Sellise stsenaariumi korral jääb pankadele vähem raha välja laenata.
- Finantskriisi ajal, sarnaselt 2008. aastal juhtunud finantskriisiga, vähendas Fed laenude stimuleerimiseks ja majanduse elavdamiseks reservi sihtmäärasid võimalikult madalale ülemmäärale. Kuid isegi pärast madalaimat reservinõuet ei olnud pangad 2008. aastal võlgade suure mahu tõttu valmis laenu andma ja nad soovivad kasutada reservi hoidmisest vabanevat sularaha kehtetute võlgade kustutamiseks.
- 2008. aasta kriisi ajal tõuseb kõigi pankade liigne reserv kokku 1,25 triljoni USA dollarini (nagu on öeldud föderaalreservi statistilise väljaande H.3 andmetes) ja Fedi bilansi kohustuste pool suurenenud kasvu tõttu reservijäägid.
- Selle asemel, et lubada pankadel kasutada rahalisi vahendeid halva võla mahakandmiseks, muutis Föderatsioon 2008. aasta oktoobris oma poliitikat ja hakkas reservfondidelt intresse maksma. Pakutav intressimäär oli rahapoliitikas kõikuv. See ebatraditsiooniline samm võimaldas Föderatsioonil kontrollida rahaturu väärtpabereid ja lühiajalisi intressimäärasid.
Pangareservide intressimäär
Kohustuslike reservide intressimäär (IORR) ja ülemäärase reservi intressimäär (IOER) määrab Fed. Seda intressimäära ajakohastatakse igal tööpäeval kell 16.30 EST järgmise tööpäeva intressimääraga.
Viimati avaldatud intressimäär on järgmine:
( Allikas: federalreserve.gov)
Inflatsiooni mõju
Inflatsiooni ajal ületab nõudlus kaupade ja teenuste järele jooksevhindades saadaolevat pakkumist. See nõudluse ja pakkumise lõhe põhjustab hindade tõusu ja põhjustab inflatsiooni. Stsenaariumiga toimetulekuks hakkab Fed maksma üleliigse reservi eest suuremat intressi, mis mõjutab inflatsioonisurve kaitsena laenukasvu.
Kui Fed tõstab üleliigsete reservide intressimäära, on pangad valmis hoidma sularaha laenutamise asemel hoiukapitalis, mis mõjutab tarbijate ostujõudu ja seega tasakaalu saavutamiseks taastavaid olendeid.
Kui aga majandus läbib deflatsiooni probleemi (st kui toodetud kaupade ja teenuste pakkumine on suurem kui nõudlus), vähendab föderaalne intressimäär peaaegu nulli. See soodustab laenuprotsessi, mille tulemuseks on lõppkasutajate ostujõu suurenemine.
Järeldus
Pangareservid on pankade sularahas või hoiul hoitavate vahendite miinimumsumma, et tagada föderaalse reservpanga normatiivide järgimine. Põhieesmärk on reguleerida panganduse protseduuri ja tagada, et pankadel ei jääks vahenditest puudu, kui tekib nõudmiskohustus.
