Finantsmodelleerimise 9 parimat näidet
Finantsanalüütikud kasutavad finantsmudelit mitmel eesmärgil, näiteks uue kavandatava projekti kulude ja tulude analüüsimiseks või majanduspoliitika muutuste mõju analüüsimiseks aktsiate tootlusele või ettevõtte hindamiseks ja selle võrdlemiseks turul konkurentidega. Mõned finantsmudelite näited hõlmavad kolme avalduse modelleerimist, DCF-i modelleerimist, ühinemiste modelleerimist, IPO-modelleerimist, LBO-modelleerimist, optsioonide hinnamudelit jne.
Selles artiklis käsitleme 9 parimat finantsmudelite näidet -
# 1 - kolme väite modelleerimine
Kolme aruande mudelis on kasumiaruanne, bilanss ja rahavoogude aruanne ühendatud Exceli valemitega ning see aitab analüüsida ajaloolisi finantsaruandeid ja prognoosida tulevasi aruandeid. Finantsaruannete prognoosimine aitab finantsanalüütikutel pärast mitmesuguste eelduste arvestamist aru saada, kuidas ettevõte töötab.
# 2 - Diskonteeritud rahavoogude (DCF) modelleerimine
DCF-i hindamise modelleerimisel võetakse aluseks kolm avaldusemudelit, mida kasutatakse ettevõtte väärtuse või ettevõtte tulevase rahavoo netoväärtuse (NPV) arvutamiseks. DCF-i modelleerimisel võetakse prognoositav rahavoog 3-aruandelisest mudelist ja diskonteeritakse need pärast praeguste väärtuste korrigeerimist.
# 3 - ühinemise rahanduse modelleerimine
Seda tüüpi modelleerimist kasutatakse kahe ettevõtte ühinemis- ja omandamisotsuse analüüsimiseks. Ühinemine toimub siis, kui kaks ettevõtet saavad kokku vastastikusel kokkuleppel, omandamine aga siis, kui üks ettevõte möödub teistest mõne sularaha hinna eest.
# 4 - esmase avaliku pakkumise (IPO) mudel
See mudel vaatab turule võrreldava ettevõtte analüüsi abil, et mõista, kui palju investorid on valmis ettevõtte aktsiate eest IPO-s maksma.
# 5 - võimendatud väljaostu (LBO) modelleerimine
Võimendatud väljaost on ühe ettevõtte omandamine teise ettevõtte poolt laenatud vahendite abil. Võimendatud väljaostu modelleerimine aitab kindlaks teha väärtust, mida ostja oleks valmis maksma, ja võla taset, mida oleks vaja tõsta. Samuti arvutatakse välja ostetava ettevõtte praegune ja tulevane rahavoog.
# 6 - osade summa modelleerimine
Seda finantsmudelit kasutatakse iga divisjoni väärtuse arvutamiseks organisatsioonis eraldi, et teha kindlaks selle väärtus, kui mõni teine ettevõte selle omandab. Osade meetodi summa arvutatakse erinevat tüüpi analüüsimeetodite abil, nagu diskonteeritud rahavoogude (DCF) mudel, varadel põhinev hindamine, turuväärtus jne. Seejärel liidetakse kõik osad kokku, et saada osa summa väärtus ( SOTP).
# 7 - konsolideerimise modelleerimine
Konsolideeritud modelleerimine valmistatakse kõigi kolme finantsaruande, st kasumiaruande, bilansi ja erinevate äriüksuste rahavoogude aruande, koondamise kaudu.
# 8 - Eelarve koostamine ja prognoosimine
Finantsanalüütikud teevad eelarve modelleerimise, et määrata ettevõtte eelseisva aja kulude ja tulude eelarve. Eelarved koostatakse tavaliselt kuu või kvartali kaupa. Need sõltuvad sisendina varasemast kasumiaruandest. Finantsanalüütik modelleerib prognoose eelarvega võrreldes. Mitu korda tehakse eelarve ja prognoosimise modelleerimist ühel vahekaardil koos ning teinekord eraldi.
# 9 - optsiooni hinnamudel
Finantsanalüütikud määravad optsiooni hindamise mudeli, et määrata optsiooni teoreetiline väärtus ehk optsiooni väärtus pärast kõigi teadaolevate sisendite kaalumist. See aitab finantsanalüütikutel optsiooni õiglase väärtuse üle otsustada. See on matemaatiline mudel, mis on koostatud matemaatiliste valemite põhjal.
