Poomi ja rinnakorvi määratlused
Buumi ja rinnanäärme tsükkel on sisemajanduse kogutoodangu (SKP) tsükkel, mis liigub ülespoole ja allapoole pikemas perspektiivis ning aitab kindlaks teha majanduse tootmistaset ja sellega seotud majandusnäitajaid, nagu tööhõive, inflatsioon, aktsiate tootlikkus, ja investorite käitumine.
Selgitus
Allpool on pilt SKP tsüklist. Sirgjoon on potentsiaalne SKP, mis on ülespoole kaldus, mis viitab edusammudele kogu tootmistehnoloogias ja teaduslikus innovatsioonis, samal ajal kui harjad on buumiperioodid ja küna perioodid.
Buumi ja rinna tsükli põhjused ja mõju
# 1 - rahapakkumine
- See on kõige olulisem tegur, mis viib SKP tsüklilise käitumiseni. Madalam poliitikamäär ja omakorda madalam kommertspankade intressimäär stimuleerib majandusse investeeringuid CAPEXi kujul. Tootmine laieneb, suureneb tööhõive ja tööaeg, suurenevad palgad, kasvab ka tarbimine.
- Selliseid meetmeid võtab keskpank siis, kui majanduse jõudlus on madal ja seetõttu on vaja hoogu tõsta. Jätkuv laienemine põhjustab majanduse buumi pikemaks ajaks, kuni toodang ületab kogu tööhõive või potentsiaalse SKP taseme.
- Seda olukorda nimetatakse majanduse ülekuumenemiseks või ülepakkumise olukorraks. Kui nõudlust pole piisavalt, väheneb tulude genereerimine ning see toob kaasa laenatud raha tagasimaksmata jätmise ja NPA suurenemise. See viib büsttsükli alguseni, mis viib vastupidise trendini.
# 2 - investorite enesekindlus
- Investorid pumpa raha sisse enne, kui ootavad buumi, sel ajal on investeering odavam ja nad hindavad, et tulevane buumitsükkel toob tohutut tulu. Nii et buumitsükli üks juhtivaid näitajaid on investorite enesekindlus ja investeeringute sissevool.
- Kuid kui investorid näevad, et investeering ei ole viljakas ja seetõttu on tootlus oodatust madalam, tõmbavad nad raha välja ja otsivad turvalisemaid investeeringuid, tänu sellele tekib büstitsükkel.
- Investorid kasutavad hindamiseks baromeetrina börsi, kui see jätkub pikema aja jooksul, siis säilib nende usaldus, kuid mis tahes langus, mis tuleneb valesti paigutatud majanduspoliitikast, õõnestab nende enesekindlust ja eelisostu tulevase tootluse languse korral tõmbavad investorid raha välja.
# 3 - eelarve sekkumine
- See on valitsuse pool tegevuses, mis viib majanduse laienemiseni või kokkutõmbumiseni.
- Maksustamine ja subsiidium on valitsuse käsutuses olevad kaks kõige olulisemat tööriista. Maksustamise vähendamine või maksupuhkuse pakkumine teatud ajaperioodiks võib põhjustada laienemist ja kommunaalteenuste pakkumine subsideeritud määradega võib ka tootjaid innustada tootma kõrgemat taset, kuna tootmiskulud langevad. Majanduse ülekuumenemise korral rakendatakse vastupidiseid meetmeid.
- Valitsus on välisinvesteeringute ligimeelitamiseks liberaliseerinud palju regulatsioone, näiteks välismaiste otseinvesteeringute ja välismaiste otseinvesteeringute normid, vahetuskursipoliitika, kodumaale tagasipöördumise seadused jne. Automaatkorrektsioon võtab majanduses palju aega, seetõttu on vaja eelarvelist või rahalist sekkumist, vastasel juhul võib majandus langeda depressiooni, mis põhjustab tohutut rahulolematust ja geopoliitilist ebastabiilsust.
Kuidas end buumi ja rinnakorvi eest kaitsta?
Buumi- ja büstitsüklite ennetamine on väga keeruline ülesanne ja seetõttu on turu ajastus börsikaubanduse valdkonnas oluline mõiste. Enamik jaeinvestoreid ei suuda õigesti ajastada, kuna nad ei ole teadlikud institutsionaalsete investorite tegevusest. Seetõttu saavad nad aru saada alles siis, kui hakkavad nägema selget viidet majanduse liikumissuuna kohta.
See aga ei tähenda, et jaeinvestorid ei suudaks saavutada tõusutendentsidest piisavalt head tootlust ja säästa end langustrendidest. Nii jae- kui ka institutsionaalsed investorid võivad teha järgmisi samme, et tsüklilises muutuses kapitali mitte kaotada, tehes järgmised sammud:
# 1 - mitmekesistamine
Alati on hea, kui investeerimisportfell ja tuluportfell on mingil määral hajutatud. Näiteks aktsiate, võlakirjade, toorainete hea segu kaitseb investorit kõrgete inflatsiooniperioodide või büstitsüklite eest ja annab buumitsüklite ajal head tootlust. Investorid, kelle sissetulek on mõnes sektoris tugevalt sõltuv, ei tohiks selles sektoris finantsinvesteeringuid teha ainult selleks, et nende riskid sellele sektorile hajuksid.
# 2 - kokkuhoid
Tervisliku säästutaseme säilitamine pensionifondis ja büstide jaoks on tsükliperioodid hea strateegia, sest see võib olla kasulik, kui majandusel ei lähe eriti hästi. Hea strateegia on tarbimise edasilükkamine, mida pole kohe vaja.
# 3 - riskimaandamine
Alati on kindlam strateegia osa kasumist loobuda, investeerides riskimaandamisinstrumentidesse, näiteks tuletisinstrumentidesse, mis aitavad investoritel oma kahjumit ohjeldada ettenägematute sündmuste korral. Buumi turu puhul aeguvad instrumendid rahast välja ja seetõttu on ainult nende instrumentide maksumus tootlust pidurdav.
Järeldus
Buumi ja rinnakorvi tsükkel on osa majandusraamistikust ja seda on vältimatu. Seetõttu on kõige parem olla kursis muutuva majandusstsenaariumiga ja võtta vajalikke meetmeid, kui olud nõuavad, et minimeerida kahjusid büstide ajal ja maksimeerida buumi ajal tekkivat kasu. Eelarvepoliitika ja rahapoliitika jälgimine võib olla hea algus teadlikkuse hoidmiseks ja seeläbi rasketest oludest eespool hoidmiseks või kasumlike olukordade ennetamiseks ning vastavalt säästmis-, investeerimis- ja tarbimisstrateegiate muutmiseks.
Soovitatav artikkel
See on olnud juhend, mis on buumi- ja büstitsüklid ning selle määratlus. Siin arutleme, kuidas see toimib, põhjused ja mõjud ning kuidas kaitsta end buumi ja büstitsükli eest. Lisateavet leiate järgmistest artiklitest -
- Kulude lähenemisviis SKP suhtes
- Arvutage võla ja SKP suhe
- Arvutage nominaalne SKP
- Arvutage SKT deflaator
