Mis on fikseeritud tulumääraga kaupleja?
Fikseeritud tulumääraga kaupleja on finantsvahendaja, kes kaupleb fikseeritud tulumääraga väärtpaberitega nagu valitsuse või ettevõtete võlakirjad, võlakirjad või vekslid kas isiklikeks investeeringuteks või oma tööandja, varahaldusettevõtte klientide jaoks.
Selgitus
Kauplemisalal on enamik kauplejaid või varahaldusettevõtteid spetsialiseerunud ühele kindlale valdkonnale investeeringutele, lähtudes nende käsutuses olevatest teadmistest ja ressurssidest või sõltuvalt sellest, millist turgu või klientuuri nad tahavad käsitleda. Seetõttu on selliseid kategooriaid nagu kaupade, aktsiate, alternatiivsete investeeringute, fikseeritud tulu või tuletisinstrumentidega kaupleja.
Fikseeritud tulumääraga kaupleja kohustused
- Kui fikseeritud tulumääraga kaupleja tegeleb oma investeerimisportfelliga, võib tal olla vaja teha mitu mütsi, näiteks kauplemisstrateegia väljatöötaja, portfellihalduri ja tehingu täitja oma .
- Kui ta töötab butiigis asuvas investeerimisühingus, siis võib ta pärast klientide internetipõhise kontrollimise analüüsimist ja domeeni piires teha koostööd portfellihalduriga, kelle ülesandeks on pärast klientide internetipõhise kontrollimise analüüsimist otsustada, kui suur osa portfellist läheb mis tüüpi väärtpaberitesse. strateegia töötab välja kaupleja, kes kohustub selle strateegia täitma.
- Kui ettevõte on aga suur varahaldusgrupp nagu BlackRock , toimub suurem tööjaotus ja sellisel juhul võib nende käsutuses olevate varade suure hulga haldamiseks olla eraldi strateegiaosakond.
- Sellistel ettevõtetel on usalduskohustus , mis tähendab, et kliendid annavad neile oma investeeringute osas kaalutlusõiguse ja seetõttu peavad nad tegutsema klientide huvides. Sellises keskkonnas mängib kaupleja suuresti kaubanduse timuka rolli.
- Lisaks täitmisvastutusele peab kaupleja portfelli toimivust pidevalt jälgima ja vaatama, kas portfell on IPS-is seatud eesmärkidest ja täpsustatud kauplemisstrateegiast kõrvale kaldunud. Kui selline olukord on, siis on kaupleja kohustus portfell tasakaalustada ja see õigele rajale viia.
Seetõttu võib kaupleja rolli kokku võtta järgmise nutika kunsti järgi:
Keskmes on meil täitmine ja sellele teisejärguline ning meil on jälgimine ja tasakaalustamine. Peale nende kahe vastutuse kuuluvad strateegia väljatöötamise ja portfelli haldamise kõrgetasemelised rollid portfelli kvantide kaupa, mida suurem on kvant, seda väiksemad on võimalused, et need kaks vastutust kuuluvad kaupleja pädevusse.
Fikseeritud tulumääraga kauplejaks saamiseks vajalik oskus
# 1 - tehnilised teadmised
Kaupleja peaks fikseeritud tuluga investeeringute hindamisest ja nende tasuvusest väga hästi aru saama. Selles valdkonnas on lai valik tooteid, näiteks valitsuse ja ettevõtete võlg, tagatud võlakohustus (CDO), tagatud hüpoteegi kohustus (CMO), tagatud laenukohustus (CLO), hüpoteegiga tagatud väärtpaberid (MBS) või vara tagatud väärtpaberid (ABS), näiteks krediitkaardilaenude või õppelaenudega tagatud võlakirjad jne.
# 2 - turu tundmine
- Fikseeritud tulumääraga väärtpaberitel läheb hästi, kui majandus on aeglane. Seda seetõttu, et sel perioodil on intressimäärad kõrgemad ja kuna fikseeritud tulumääraga väärtpaberite hinnad on pöördvõrdeliselt seotud intressimääradega, on see aeg, mil selliseid väärtpabereid saab osta madalama hinnaga. Kui majandus elavneb, intressimäärad langevad, hinnad tõusevad, on hea aeg fikseeritud tulumääraga väärtpaberite müümiseks ja ebavõrdsuse investeerimiseks. Seega peab kaupleja hoolitsema turukeskkonna eest ja võtma sellised muudatused arvesse oma investeerimisstrateegiates.
- Lisaks on tulukõvera analüüs tõhus vahend prognoosimiseks, millist suunda majandus tulevikus läheb, ja seega võimalus prognoosida majanduslangust või raamatutsükleid. Nii et see võib aidata turu ajastamisel.
- Seetõttu peab kaupleja jälgima turgu ja proovima sõlmida tehingu, mis on klientide huvides.
# 3 - liikumise analüüs
Nagu eespool mainitud, on jälgimine ja tasakaalustamine kaupleja rollide ja vastutuse oluline aspekt. Seetõttu peaksid tal olema oskused turgu analüüsida siis, kui see tema prognoosidest kaugeneb, ja võtta vastutus portfelli tasakaalustamise järele.
Haridus ja kvalifikatsioon
- Finantsdomeeni kraadi omandamine annab parema võimaluse saada soovijast fikseeritud tulumääraga kaupleja. Need kraadid võivad ulatuda ärijuhtimise bakalaureusekraadist rahanduse spetsialiseerumisega kuni magistrikraadini samas valdkonnas. Sellised sertifikaadid nagu Chartered Financial Analyst (CFA) või CA Full Form (CA) võivad anda soovijale laia teadmusbaasi, et mõista turul saadaolevate instrumentide taga oleva tehnilise raamistiku kontseptsiooni.
- Õppeained, millest kandidaadil peab olema hea ülevaade, peaksid hõlmama muu hulgas rahandust, majandust, statistikat ja tõenäosust, matemaatikat ning praegu on käitumusliku rahanduse hea taust täiendavaks eeliseks, sest see aitab klientide olukorrast ja psühholoogiliseks profileerimiseks kelle investeeringuid haldab kaupleja.
- USA-s, vastavalt juhistele FINRA on mitu kvalifikatsiooni eksamid erinevate domeenide väärtpaberitega kauplemise, mis ulatuvad nõutud väljad valitsuse väärtpaberitest omavalitsuste väärtpaberid ettevõtte võla. Mõned on tüüpilise taseme eksamid, näiteks seeria 7 eksamid, mõned on põhitaseme eksamid, teised aga assotsiatsioonieksamid , näiteks seeria 63. Ettevõte võib kauplemiseks nõuda nende eksamite puhastamist ja seetõttu peab kandidaat mõistma ettevõtte poliitikat või võtma ühendust personalijuht mõistma abikõlblikkuse nõuet.
- Värskem võib alustada analüütiku ametikohast ja tõusta kõrgematele kohtadele, kuna tema kogemused pikenevad 5–7 aastani. Ettevõtte ametijuhend võib soovitada Bloombergi terminali, finantsanalüüsi, turu-uuringute, andmete modelleerimise jms vajalikke oskusi.
Palk
Nagu iga töö puhul, võib palk piirkonniti varieeruda sõltuvalt mitmest tegurist, näiteks elukallidus, töökoha nõuded, kasvuväljavaated, tööstuse standardid jne. Kuid paycale.com lehe keskmine palk on 89 396 dollarit enne makse ja mahaarvamisi ning lisahüvitisi, nagu boonused ja kasumi jagamise komponendid, mis võivad sõltuda ettevõtte poliitikast.
Töö väljavaated
- Fikseeritud tulumääraga kauplemine on mitmeaastane elukutse, hoolimata sellest, kui hästi majandusel läheb, ja alati on nõudlus fikseeritud tulumääraga instrumentide järele, sest iga investor soovib, et osa oma rahast investeeritaks turvalistesse investeeringutesse, et säästa mugavaks pensionäriks.
- Töökoha väljavaated suurenevad, kui majandus on aeglustumas, ja vähenevad tagasihoidlikult, kui see õitseb, kuid ei kao täielikult.
- Lisaks määrab riigi demograafia ka selle, kas tööväljavaadetes on tõusutrend, sest suurema demograafilise dividendi ehk elanikkonna nooruse korral võivad nad riske kanda ja seetõttu suurenevad investeeringud omakapitali, näiteks India elanikkond, kuid elanikkonna vananemise korral suurenevad investeeringud fikseeritud tulumääraga väärtpaberitesse, näiteks Jaapani puhul.
