Krediidiriski määratlus
Krediidirisk viitab kahju tõenäosusele, mis tuleneb laenuvõtja ebaõnnestumisest, kui ta ei suuda laenu tagasi maksta ega võla kohustusi täita. Teisisõnu viitab see võimalusele, et laenuandja või võlausaldaja ei pruugi saada võla põhiosa ja intressikomponenti, mille tulemuseks on katkenud rahavoog ja suurenenud sissenõudmiskulud.
Lisaks hõlmab see ka muid sarnaseid riske, nagu näiteks risk, et võlakirja emitent ei pruugi selle tähtajal maksta või risk, mis tuleneb sellest, et kindlustusselts ei suuda nõuet maksta. Krediidiriski maandamiseks kasutavad laenuandjad võimaliku laenuvõtja usaldusväärsuse hindamiseks tavaliselt erinevaid krediidiseire meetodeid.
Krediidiriski tüübid
Seda saab üldjoontes jagada kolme liiki - krediidiriski, kontsentratsiooniriski ja riigiriski. Vaatame nüüd neid kõiki eraldi:
# 1 - krediidiriski risk
Krediidiriski risk hõlmab laenuandjale tekitatud kahju liiki kas siis, kui laenusaaja ei suuda summat täielikult tagasi maksta, või kui laenusaaja on juba 90 päeva möödunud võla tagasimaksmise tähtpäevast. Seda tüüpi krediidirisk mõjutab peaaegu kõiki krediidil põhinevaid finantstehinguid, näiteks väärtpaberid, võlakirjad, laenud või tuletisinstrumendid. Krediidiriski risk on põhjus, miks kõik pangad teevad oma potentsiaalsetele klientidele põhjaliku krediiditausta enne krediitkaartide või isikliku laenu kinnitamist.
# 2 - kontsentratsioonirisk
Kontsentratsioonirisk on riskitüüp, mis tuleneb olulisest kokkupuutest üksikisiku või rühmaga, kuna mis tahes ebasoodsad juhtumid võivad põhjustada panga põhitegevusele suuri kahjusid. Kontsentratsioonirisk on tavaliselt seotud märkimisväärse kokkupuutega ühe ettevõtte, tööstusharu või üksikisikuga.
# 3 - Riigirisk
Riigirisk on seda tüüpi risk, mida nähakse siis, kui suveräänne riik peatab välisvaluutakohustuste maksed üleöö, mille tulemuseks on makseviivitus. Riigiriski mõjutab peamiselt riigi makromajanduslik tulemuslikkus, samas kui keskne roll on ka riigi poliitilisel stabiilsusel. Maariski tuntakse ka kui suveräänset riski.
Krediidiriski valem
Üks lihtsamaid krediidiriski kahjumi arvutamise meetodeid on eeldatava kahju valem, mis arvutatakse maksejõuetuse tõenäosuse (PD), maksejõuetuse riskipositsiooni (EAD) ja ühe miinus kahjumi korral maksejõuetuse (LGD) korrutisena. Matemaatiliselt on see esindatud järgmiselt:
Eeldatav kahjum = PD * EAD * (1 - LGD)Näide 1
Oletame, et ettevõttele anti aasta tagasi 1 000 000 dollari suurune krediit. Käesoleval aastal on ettevõttel tekkinud teatavaid tegevusraskusi, mille tulemuseks on likviidsuskriis. Määrake riskipositsiooni eeldatav kahjum, kui ettevõte maksejõuetust täidab. Pange tähele, et vaikimisi on kahju 55%.
Arvestades
- Säri vaikimisi EAD = 1 000 000 USD
- Makseviivituse tõenäosus, PD = 100% (kuna eeldatakse, et ettevõte on vaikimisi)
- Vaikimisi antud kahjum, LGD = 68%
Seetõttu saab eeldatava kahju arvutada ülaltoodud valemi abil järgmiselt:
= 100% * 1 000 000 dollarit * (1 - 55%)
Eeldatav kahjum = 450 000 dollarit
Seetõttu on selle riskipositsiooni eeldatav kahjum 450 000 dollarit.
Näide 2
Oletame, et ABC Bank Ltd on laenanud ettevõttele, kes tegeleb kinnisvaraäriga, 2 500 000 dollarit. Vastavalt panga sisemisele reitinguskaalale on ettevõtte reiting A, võttes arvesse tööstuse tsüklilisust. Maksejõuetuse tõenäosus ja kahjum on andnud sisereitingule vastava maksejõuetuse vastavalt 0,10% ja 68%. Määrake antud teabe põhjal ABC Bank Ltd eeldatav kahjum.
Arvestades
- Säri vaikimisi EAD = 2 500 000 USD
- Makseviivituse tõenäosus, PD = 0,10%
- Vaikimisi antud kahjum, LGD = 68%
Seetõttu saab eeldatava kahju arvutada ülaltoodud valemi abil järgmiselt:
= 0,10% * 2 500 000 dollarit * (1–68%)
Eeldatav kahjum = 800 dollarit
Seetõttu on ABC Bank Ltd oodatav kahju sellest riskipositsioonist 800 dollarit.
Eelised
- Tugev krediidiriski juhtimine parandab ennustamis- ja prognoosimisvõimet, mis aitab mõõta mis tahes tehingu võimalikku riski.
- Pangad saavad krediidiriski mudeleid kasutada, et hinnata laenude taset, mida saab potentsiaalsetele või uutele laenuvõtjatele finantseerida.
- Seda saab kasutada alternatiivina hinnakujunduse ja maandamisvõimaluste tavapärastele strateegiatele ja tehnikatele.
Puudused
- Hoolimata sellest, et krediidiriski mõõtmiseks on mitu kvantitatiivset tehnikat, peavad laenuandjad kasutama mõnda otsust, kuna kogu riski teaduslikku hindamist pole siiski võimalik.
- Tugev riskijuhtimine võib olla väga kulukas asi.
- Krediidiriski mudeleid on saadaval palju ja sellisena on laenuandjatel raske otsustada, millist mudelit kasutada. Tavaliselt kasutavad laenuandjad ühte mudelitest ja lähtuvad ühest mudelist, mis on põhimõtteliselt vale.
Järeldus
Enamik panku on oma krediidiriski juhtimist täiustanud uuenduslike tehnoloogiate abil. Sellised uuendused on suurendanud pankade võimet mõõta, tuvastada ja kontrollida krediidiriski osana Basel III rakendamisest.
