Projekti rahandus vs erakapital
Oletame, et olete alles alustamas rahanduse õppimist ja olete kuulnud mõlemast neist - projekti rahastamisest ja erakapitalist. Teil on nende karjääride suhtes segased tunded. Kuna nad kuuluvad finantsvaldkonda, tunnete, et ükskõik mis, teile meeldiks igaüks neist. Aga kas on? Lammutame mõned müüdid ja näitame teile, kuidas peate oma karjäärile lähenema nendes kahes täiesti erinevas õppeaines.
Siin on see voog, mida me järgime - me räägime kõigepealt sellest, miks peaksite õppima mõlemat neist ainetest (mõlemad on nii ulatuselt kui ka võimalused väga suured); siis määratleme mõlemad; siis arutame kõigi nende teemade jaoks olulisi mõisteid; siis räägime hüvitisest, haridusest ning töö ja eraelu tasakaalust; ja lõpuks teeme nende kahe vahel võrdleva analüüsi.
Kõlab hästi?
Lööme segaduse maha ja kustutame teie janu nende kahe üksikasjalikuma tundmise pärast.
# 1 - Miks õppida projekti rahastamist või erakapitali?
Projekti rahastamine on projekti rahastamise kunst, mis on sageli üsna suur erinevatest rahastamisallikatest. Nii et kui teate projekti rahastamist, aitab see teil mõista, kuidas kogu protsessi eest hoolitsetakse. Oletame, et liitute pärast õppimist pangaga ja näete, et teie pank töötab projektijuhtimisfirmas finantseerijana. Peate üksikasjalikumalt teadma, kuidas pank otsustab projekti investeerida või mitte investeerida. Pank näeb prognoositavat rahavoogu finantsmudelite abil ja siis, kui prognoositud rahavoog tundub rahuldav, sanktsioneerib ainult laen. Samuti peate teadma, millist tagatist projektihaldusettevõte hoiab hüpoteeklaenuna, kuna nad ei saa oma ettevõtte vara hüpoteekida.
Erakapitali puhul peate olema investeeringute analüüsiga üsna hea. Erakapitalis olete osa ettevõttest, kus paljud investorid tulevad kokku, et investeerida väärikasse ettevõttesse. Nii et saate aru, et paljud ettevõtted vajavad rahastamist. Kuid erakapitali investeerimisfirma investeerib ainult sellisesse ettevõttesse, kus investeeringutasuvus on kõige suurem. Investeerimise võrdlusanalüüsi tegemiseks peate teadma, et saaksite aru saada, kui palju võimalusi maksate konkreetsesse ettevõttesse investeerimise otsustamise tõttu. Sageli ajavad inimesed segi investeerimispanganduse ja erakapitali, kuid mõlemad on erinevad. Investeerimises korraldab panganduskonsultant raha ettevõtetele / klientidele. Investeerimispangandus on kapitali kaasamise teenus. Erakapitali investeerimisfirma investeerib; osana erakapitaliettevõtte analüütikute meeskonnast,teie ülesanne pole nõustada, vaid investeerida.
Nende kahe õppeaine õppimine annab teile tüüpilised mõisted ja teadmised nende kahe rahanduse alamvaldkonna kohta. Ja mõlemad on tänapäeval meie ärimaailmas väga levinud.
# 2 - projekti rahastamine vs erakapital - tähendus
Mis on projekti rahandus?
Projekti rahastamine on kasulik, kui ettevõte otsustab alustada suurt projekti, tavaliselt tööstusliku või taastuvprojekti. Iga projekt vajab rahastamist. Projekti alguses vara pole. Kuidas siis laen korraldataks? Finantseerijad või sponsorid (sageli omakapitaliinvestorid) otsustavad näha projekti prognoositavat rahavoogu ja seejärel investeerida prognoositud rahavoogude põhjal. Mis siis saab, kui projekt ei teeni nii palju rahavoogusid, nagu prognoositi. Kuidas nad maksaksid projekti investeeritud summa? Selle probleemi lahendamiseks kasutatakse projektis kasutatavaid projekti varasid tagatisena. Kui juhuslikult ei teenita projekt nii palju rahavoogusid ega ole seega võimeline end ära tasuma, siis võtavad projekti varad üle rahastajad või sponsorid.
Nüüd on ülaltoodud vaid ülevaade projekti rahastamisest. Sellest on palju niru-sõmerat. Protsessi osana kasutatakse paljusid osapooli ja dokumente, millest saate teada hilisemates jaotistes.
Mis on erakapital?
Selles pole kahtlust, et erakapital on projekti rahastamisest täiesti erinev. Erakapitali puhul on tavaliselt neli funktsiooni. Esimene ja kõige olulisem funktsioon on rahakogumine. Tavaliselt tegelevad rahakogumisega vanemad kaastöötajad. Kuid ka juunioridena on palju võimalusi analüüsida varasemaid tulemusi, varasemaid investoreid ja minevikus kasutatud strateegiat. Sageli peate nooremate partneritena tegema krediidianalüüsi. Teine funktsioon on sõelumine. Sõelumisel võtavad nooremad kaastöötajad pöördelisi rolle. Nad otsivad kõiki võimalusi ja ekraane, kasutades finantsmudeleid (DCF-i hindamine, Net Present Value meetod jne). Nad näevad, kas nendesse projektidesse investeerimine oleks tulus või mitte. Kolmas funktsioon on investeeringute ja portfellide haldamine.Kaaslased aitavad toiminguid ümber pöörata ja aitavad suurendada operatiivsust (EBITDA, ROE jne). Lõpuks töötavad ka erakapitali investeerimisühingud oma neljanda põhifunktsiooni nimel, see on põhjaliku analüüsi vajava väljumisstrateegia analüüs.
Erakapitali sidusettevõtted peavad olema finantsmudelitega põhjalikud. Neil peavad olema ka põhjalikud teadmised investeerimisest ja nad peavad olema teadlikud turumuutustest nüüd ja siis. Minge selle elukutse juurde, kui teil on oskus analüüsida ja kirg investeerimise vastu laiemas mõttes.
# 3 - olulised mõisted
Projekti rahandus
Selles osas õpime mõningaid kontseptsioone projekti finantseerimisel ning tutvume ka kaasatud osapoolte ja vajalike dokumentidega.
- Projekti arendamine: projekti arendamine on üks olulisemaid mõisteid, mida peate teadma. Kuna projekti rahastamine seisneb projekti järjestikuses rahastamises. Seega on oluline teada projekti arendamise etappe -
- Pakkumiseelne etapp
- Lepingu läbirääkimiste etapp
- Raha kogumise etapp
- Asjaosalised: Projektide rahastamisega on seotud palju osapooli. Vaatame kõiki neid pidusid lühidalt -
- Sponsorid: Inimesed, kes projekti toetavad, sageli aktsiainvestorid.
- Laenuandja: Finantsasutused, kes laenavad projekti jaoks raha
- Finantsnõustajad: need aitavad osapooltel mõista, kui suurt investeeringutasuvust nad suudavad teenida. Nad võivad olla mõlemal poolel - laenuandjad või laenuvõtjad.
- Tehnilised nõustajad: projekti tõhusaks elluviimiseks palgatakse sageli tehnilisi konsultante. Nad tegutsevad projekti tehniliste nõustajatena.
- Õigusnõustajad: Nagu nimigi ütleb, aitavad nad juriidilistes küsimustes.
- Võlakrediidirahastaja: inimesed, kes annavad projekti varade põhjal projektile tagatud laenu.
- Aktsiainvestorid: inimesed, kes investeerivad raha aktsiate asemel
- Reguleerivad asutused: Üldiselt valitsusasutused, kes hoolitsevad projekti keerukust käsitlevate eeskirjade eest.
- Mitmepoolsed agentuurid: agentuurid kuuluvad Maailmapanga gruppi.
- Nõutav dokument: on mõned dokumendid, mis on ülimalt olulised. Vaatame neid -
- Aktsionäri / sponsori dokumendid
- Finantsdokumendid
- Projekti dokumendid
- Muud projekti dokumendid
- Finantsmudelid: Enne investeerimist soovib iga investor teada, kuidas nende raha tagasi saadakse. Samamoodi peavad sponsorid, kui neil palutakse projekti investeerida, teadma, kuidas projektiga läheb. Seega võtavad nad tööle inimesi, kes suudavad arvutada prognoositud rahavoogusid, et nad saaksid aru projekti kasulikkusest ja sellest, kui palju investeeringutasuvust nad sellest oodata võivad. Ja prognoositud rahavoog arvutatakse finantsmudelite abil. Finantsmodelleerimine on lihtsalt arvutustabel, mis koosneb olulistest arvutustest.
Erakapital
On vähe mõisteid, mis annavad teile vihje sellest, mida võite erakapitali investeerimisfondist oodata, kui saate rohkem teada erakapitali kohta. Vaatame -
- Erakapitaliinvestorid: Üldiselt nimetatakse investoreid, kes investeerivad ettevõttesse nende ettevõtete omandiõiguse asemel, erakapitaliinvestoriteks.
- Ingliinvestorid: ingliinvestoriteks nimetatakse investoreid, kes investeerivad idufirmadesse ja sageli väga riskantsesse ärisse. Ingelinvestorid võtavad pärast investeerimist ettevõttes sageli suurt rolli.
- Riskikapitalistid: riskikapitalistid on rühm investoreid, kes ühendavad oma raha ja investeerivad eraettevõtetesse. Uurige vahe erakapitali ja riskikapitali vahel
# 4 - projekti rahastamine vs erakapital - hüvitis
Projekti finantseerimise spetsialistidena on teie hüvitis tohutu. Keskmiselt saab projekti finantseerimise spetsialist umbes 100 468 USA dollarit aastas. Kuid peate korraldama kõik ülevalt alla. Teil on ülesannete delegeerimiseks väga vähe võimalusi, nagu oleks isegi väike lahknevus; siis vastutaksite oma eakate ees. Projektide finantseerimise professionaaliks saamiseks peab enne vastutama asumist olema mõneaastane kogemus.
Kui töötate erakapitalifirmades, makstakse teile hästi, kui töötate sidusettevõttena. Ja see on sama tulus kui investeerimispanganduse spetsialistid. Sõltuvalt sellest, kui palju väärtust turule toote, jääb teie hüvitis vahemikku 100–220 000 dollarit aastas. Pole ime, miks paljud rahandusspetsialistid soovivad palgata erakapitalifirmadesse.
# 5 - projekti rahastamine vs erakapital - haridus
Projekti finantseerimise professionaali eelduseks on oskus analüüsida ja lahendada probleeme, mis võivad tekkida mitte-kusagilt. Koos sellega peate tegema oma magistrikraadi rahanduses tuntud instituudist. Pärast 25 parema projekti rahastamise profiili läbimist Indias oleme jõudnud järeldusele, et MBA on projektide ehitamisel abiks oleva organisatsiooni kõrgem tase. Peale selle, kui teil on haldusarvestuse, kulupõhise raamatupidamise alane taust või teil on õigusteaduse kraad ja teil on soovitud B-kooli MBA, loote maagiat projekti rahastamise maailmas.
Erakapitali spetsialistidel peavad olema rohkem teadmisi investeerimisest. Seega, kui nad teevad MBA-d rahanduses, on see hea. Kuid nad vajavad ka lisaväärtust. Parim kursus jätkata, kui nad tahavad olla erakapitali tipptasemel spetsialistid, oleks CFA. See kursus on nii hästi kavandatud, et seda peetakse parimaks kursuseks kõigile, kes soovivad investeerimisalal edukalt areneda. CFA ei ole lihtne eksam sooritada. Kuid kui olete pühendunud erakapitali spetsialisti märgi avaldamisele, puhastate selle õigeaegselt. Pidage meeles, et võti on pühendumus.
# 6 - projekti rahastamine vs erakapital - töö ja eraelu tasakaal
Projektide finantseerimise spetsialistides on töörõhk palju suurem kui tavalisel 9–5 spetsialistil. Kuna projekti finantseerimise spetsialistid peavad mitme asjaga samaaegselt hakkama saama, peavad nad investeerima vähemalt 12 tundi päevas või isegi rohkem. Tavaliselt töötavad nad nädalavahetustel harva, kuid kriisi ilmnemisel võib tekkida vajadus töötada ja nad peavad selle probleemi kohe lahendama. Seega säilitavad projekti rahastamise spetsialistid töö ja eraelu vahel hea tasakaalu.
Ka erakapitali investeerimisühingud investeerivad 12 tundi päevas töötades. Tavaliselt nad nädalavahetusel ei tööta ja väga harva peavad nad analüüside jaoks kogu öö kohal olema. Seega hoolitsetakse ka nende töö ja eraelu tasakaalu eest. Nad saavad piisavalt aega, et oma perega suhelda ja harrastada mõnda või kahte hobi.
Võrdlev analüüs - projekti rahastamine vs erakapital
Vaatame mõningaid erinevusi projekti rahastamise ja erakapitali vahel -
- Peamine erinevus erakapitali ja projekti rahastamise vahel on konteksti küsimus. Projektide rahastamine aitab projektidel areneda, samas kui erakapitali investeerimine aitab ettevõtetel (tavaliselt parimatel, mitte alati) tippu jõuda.
- Projekti rahastavad sageli erakapitali investeerijad. Nii et projekti rahastamise ja erakapitali vahel on otsene seos, kus mõlemad täidavad sama eesmärki.
- Erakapital ei piirdu ainult projekti rahastamisega. Investorid investeerivad ka jõudsalt arenevatesse või alustavatesse ettevõtetesse, sõltuvalt idee turustatavusest ja ettevõtte lauale pakutavast väärtusest.
Muud võrdlused
- Erakapital Venemaal
- Erakapital Indias
- Ettevõtte rahandus vs projekti rahastamise erinevused
- Aktsiauuringud vs erakapital
Lõppkokkuvõttes
Mõlemad õppeained on suured ja neil on piisavalt karjäärivõimalusi. Küsi endalt - "Mis on minu jaoks kõige huvitavam?" ja miks?" Kui suudate neile kahele küsimusele selgelt vastata, saate valida karjääri, mille üle oleksite lähitulevikus uhke.
