Mis on väikeste aktsiatega aktsiad?
Väikese kapitalisatsiooniga aktsiad viitavad suhteliselt väikeste ettevõtete aktsiatele, mille väärtus on tuntud ka kui turukapitalisatsioon kolmsada kuni kaks miljardit USA dollarit, ning see koosneb investoritest, kellel on kõrge tootluse ja kõrge riskiga võimalused ning nad on edestanud suurte kapitalidega aktsiad.
Nendel aktsiatel on madalam turuhind ja neil on lihtsam juurdepääs kasvuks vajalikele vahenditele. Nad saavad majanduse taastumisel küllaltki hästi hakkama, kuid on ka majanduslanguse ajal kõige riskantsemad.
Väikese kapitalisatsiooniga aktsiad kukuvad majanduslanguse korral suurema tõenäosusega läbi, kuna neil ei pruugi suurettevõtteid ellu jääda ja nad on esimesed, kes stressirohketes olukordades löövad. Seetõttu peaksid investorid selliseid aktsiaid pidevalt ümber jaotama, sõltuvalt valitsevast majanduslikust olukorrast.
Väikeste aktsiatega aktsiate loend ja näited
Mõned näited USA-s olevate väikese kapitalisatsiooniga aktsiate nimekirja kohta on järgmised:
| S. Ei | Nimi | Turukapital (miljon dollarit) |
| 1 | Katalüsaatori bioteadused | 300,2 |
| 2 | NeoPhotonics | 300,7 |
| 3 | GenMarki diagnostika | 300,7 |
| 4 | Rockwell Medical | 300,8 |
| 5 | Quintana energiateenused | 301,0 |
| 6 | Esimene Bancorp | 301.1 |
| 7 | NantKwest | 301.1 |
| 8 | Ressursikapital | 301.3 |
| 9 | Bellicumi farmaatsiatooted | 301,5 |
| 10 | BSB Bancorp | 301,5 |
| 11 | Tsakose energianavigatsioon | 301.6 |
| 12 | Westport Fuel Systems | 301.9 |
| 13 | Celldex Therapeutics | 303,3 |
| 14 | GNC Holdings | 303,7 |
| 15 | Aquinox Pharmaceuticals | 304,2 |
| 16 | Nuudlid | 304.4 |
| 17 | Esimene Internet | 304.5 |
| 18 | Kutsu | 304.5 |
| 19 | Sterling Ehitus | 305,0 |
| 20 | PankFinants | 305,2 |
Miks investeerida väikeste aktsiatega aktsiatesse?
# 1 - jõudlus
Need ülemmääraga aktsiad ületavad ajalooliselt teadaolevalt suurte aktsiatega varusid, eriti USA-s, kui sellised aktsiad said dot-com-mulli järel tähtsust. Sellised ettevõtted kipuvad olema agressiivsed mängijad ja uurivad uusi võimalusi oma olukorra stabiliseerimiseks.
# 2 - kasvupotentsiaal
Nendel aktsiatel on suur kasvupotentsiaal ja nad pakuvad välja uuenduslikud äristrateegiad. Kuna paljud neist on alles lapsekingades, ei karda nad riskida, sest kasvuväljavaateid mõõdetakse innovatsioonivõime põhjal.
# 3 - hinnaeelis
Selliste investeeringute üks eelis on see, et aktsiad tagavad kõrge tootluse ja volatiilsuse. See annab investorile võimaluse saada maksimaalset kasu, kui potentsiaal on olemas enne teiste sisenemist. Kui konkreetne aktsia kasvab hüppeliselt, on investoritel tulevikus palju ruumi tohutuks tootluseks.
# 4 - Katvuse puudumine
Need aktsiad ei köida analüütikute tähelepanu suurte aktsiatega. Paljudel sellistel aktsiatel on suur kasvupotentsiaal ja nad võivad oodata õiget aega. See katte puudumine on tohutu võimalus investoritele, kes soovivad pikemas perspektiivis püsida.
Väikeste korkidega varud mõjutavad majandust
Väikesed ülempiirid on nii majanduse toimimise kui ka investorite jaoks oluliste valikuvõimaluste jaoks olulised järgmistel põhjustel:
- Väikese kapitalisatsiooniga aktsiad on tavaliselt keskendunud kodumaistele ärisuundadele ja on seega otseselt seotud kodumaise majanduse tulemuslikkusega.
- Need soodustavad majanduse töökohtade loomist (umbes 65% uute töökohtade kasvust tuleb just nendelt ettevõtetelt).
- Samuti pakub föderaalvalitsus / keskvalitsus nendele väikeettevõtetele erilaene ja toetusi kuni teatava käibeni.
- Need ettevõtted on algsest algfaasist tublisti möödas. See pakub investoritele mugavust, kuna ettevõtte majanduses püsimiseks on loodud mingi baas. See kvalifitseerub ka IPO-le (esmane avalik pakkumine).
- Väike kapitalikapitalide arv näitab, et investoritel on oma valikute tegemiseks palju võimalusi. Sisemine kultuur ja strateegiad on see, kus erinevus taandub.
USA uue ettevõtte tulumaksuseaduse eelised
- Ettevõtte tulumaksu määra vähendamine 35% -lt 21% -le on kõige olulisem väiksemate ja siseriiklikult keskendunud ettevõtete jaoks. See reform võimaldab offshore-tulude repatrieerimist, mis võimaldab Ameerika ettevõtetel USA varadesse uuesti investeerida. See pakub püsivaid eeliseid väikestele ettevõtetele, kes on keskendunud siseriiklikule ettevõttele, ja seeläbi kehtivad suuremad maksumäärad kui suurettevõtetel.
- Ehkki tegelikud maksumäärad varieeruvad sektoriti, oli keskmise ettevõtte S&P 500 tegelik maksumäär 28% ja väikese kapitalisatsiooniga aktsiatele keskendunud Russell 2000 indeksi uhke maksumäär oli 32%. Üldine vähendamine 21% -ni suurendab Russell 2000 indeksi ettevõtete 2018. aasta tulusid 14%, võrreldes S&P 500 indeksi ettevõtete 9% -ga.
- On ebatõenäoline, kui väikeettevõtted kulutavad täiendavaid rahavoogusid kapitaliinvesteeringutele või omandamistele. Tõenäoliselt suurendavad nad oma väärtust enamiku investorite jaoks, investeerides:
- Võlgade vähendamine
- Jaga tagasiostusid
- Dividendide pakkumine
- Võimendatud väikeettevõttega ettevõtted eelistavad võla vähendamist, kuna maksuarve piirab ettevõtte netointressikulu mahaarvamist 30% -ni EBITDA-st.
- Vaatamata kõrgemale inflatsioonile ja intressimäärale on aktsiate jaoks stabiilsuse pakkumine, SKP paranemise hoog ja intressimäärade tsüklite tõus väikeste kapitalisatsioonide jaoks olnud positiivsed. Maksumuudatuste ulatus näitab positiivseid tsüklilisi tingimusi jätkuvalt atraktiivsete väikeste kapitaliseerimisvõimaluste pakkumiseks. Idiosünkraatiliste võimaluste võimalusega on väikeste mütsidega keskkond muutunud veenvamaks.
Kuidas kindlaks teha sobivad väikeste aktsiatega aktsiad
- Otsige uusi võimalusi avavaid paradigma muutusi : üks selline näide oli üleminek suurarvuti arvutikeskkonnast personaalarvutikeskkonda või CD-lt DVD-vormingule üleminek.
- Mõelge investeeringutele ainult siis, kui turuvõimalus on tohutu ja mõõdetav : see annab neile võimaluse ennast kehtestada ja võtta suur turuosa. Suur meditsiiniliste patsientide populatsioon ja uue tehnoloogia kasutajad on turu suurte sihtmärkide näited.
- Investeerige väikese kapitalisatsiooniga aktsiatesse enne, kui suured asutused silmad ette panevad : siin on strateegia selline, et institutsioonide järgnevad investeeringud tõstavad aktsia väärtust.
- Mõelge investeeringutele aktsiatesse, mis pakuvad väärtust ja kasvu : ettevõtetel võivad olla ideed, mis on suunatud kasvule, kuid selle hindamine peab olema mõistlik võrreldes nende eakaaslastega. Finantsperspektiivist peaks sellel olema piisava sularahajäägi ja minimaalsete võlakohustustega bilanss. See pakub mugavust, et ettevõtted saavad ettenägematutes tingimustes ellu jääda.
- Vältige suuri kaotusi : kuigi need aktsiad kipuvad olema kõikuvad ja võivad kokku puutuda kahjudega, on mõte vältida korduvaid või katastroofilisi kahjusid. Kriitiline komponent on välja selgitada, kas langus on tingitud põhimõtteliselt negatiivsest sündmusest või trendist, mis õõnestab ettevõtte pikaajalist potentsiaali, või on tegemist turu turbulentsiga. Just siin tuleb pildile ettevõtte põhitõde. Kui kultuur ja ärimudel on tugevad, on tulusate investeeringute kaasamiseks hea võimalus.
