Pesukaubandus (määratlus, näide) Kuidas see töötab?

Lang L: none (table-of-contents)

Mis on pesukauplemine?

Mis on pesukauplemine?

Pesukaubandus on turuga manipuleerimise tüüp, kus investor üritab väärtpaberite ostmise ja müügiga luua turul fiktiivseid tehinguid, kus nad sisestavad müügikorralduse ja ostavad lõpuks neid väärtpabereid kavatsusega mitte kunagi tegelikku positsiooni võtta. Selle asemel püüab ta lihtsalt eksitada teisi investoreid volitamata tehingutega.

Selgitus

USA sisemine tulumaksusüsteem (IRS) peab selle toimimisviisi ebaseaduslikuks ja takistab kõiki investoreid, lubades endale sellist tüüpi kauplemist.
Seda tüüpi maksuvähenduste üks peamisi põhjusi oli see, et enne IRS-i 1984. aasta määrusi oli investeeringukahjum maksuvabalt maha arvatav ja seetõttu leidsid investorid võimaluse sellest kasu saada, kui nad müüsid väärtpabereid kahjumiga ja seejärel ostsid samad väärtpaberid, mis võimaldab neil maksudest kõrvalehoidumist ilma oma avatud positsiooni turul muutmata.
Uus määrus võimaldab investoritel nõuda investeerimiskahjumeid, kuid ainult juhul, kui väärtpaberit ei osteta tagasi kolmekümne päeva jooksul, mis on tuntud kui kolmekümnepäevane pesemisreegel.
Määrus ei piirdu ainult aktsiainvesteeringutega, vaid ka toorainete, optsioonide, optsioonide, eelisaktsiate või lühikese müügiga. Reegel kehtib ka investori abikaasa kohta, kus ebaseaduslikuks peetakse seda, kui investor kasutab pesukaubanduses oma abikaasa kontot.
See tähendab, et IRS-i rakendatud seaduste kohaselt on tegelike omanike kontoga kauplemine keelatud; pesukaubanduse tulemus ja eesmärk on käesolevates määrustes selgelt määratletud.

Kuidas see töötab?

Tehingute seeria, mis on tehtud turunõuete manipuleerimiseks, kuuluvad valede maksuvähenduste hulka pesukaubanduse mõiste alla.
Esialgu on investoril ühes ettevõttes positsioon turul ja ta üritab müüa, mis toob lõpuks kahjumit.
Seejärel püüab investor kohe 30 päeva jooksul võtta turul sarnase positsiooni, millel on identne riskipositsioon.
Teise tehinguga teenib investor tohutut kasumit, mis on märkimisväärselt suurem kui eelmise müügi kahjum.
Investor nõuab kahjumist maksuvähendust; ta tegi, mis lõpuks üritab tasuda maksu, mida ta peab maksma, teisest tehingust saadud kasumist.
Sel viisil viiakse see läbi ja ametiasutused jälgivad väga tähelepanelikult ka investoreid ja nende tegelike omanike kontosid, keelates lõpuks neil kolmekümne päeva jooksul sarnase positsiooniga väärtpabereid osta ja müüa.

Pesukauplemise näide

Mõelgem, et hr Smith omab 500 aktsiat hinnaga $ 10 iga tähestikus firma alates 20 ^th september 2019, mis on emaettevõtte otsingumootori Google.
Turu reageerib negatiivselt 21 ^st september 2019 ja hiljem, hind tähestik osakaal taandub $ 8, nii hr Smith mõtleb idee ja müüb oma 500 aktsiat hinnaga $ 8, kahjumit 1000 $.
Siis 23. ^rd september 2019, hr Smith täidab oma teise etapi plaani järgi uuesti osta 500 aktsiat tähestik turuhinnaga sellel päeval.
Niisiis on praegu olukord, et hr Smith omab endiselt 500 aktsiat sama tähtajaga tähestikku ja tal on kahju 1000 dollarit. Pesukauplemine ei ole ikka veel liikvel; see on aktiivne, kui hr Smith nõuab oma 1000 dollari suuruse kaotuse eest investeeringukahjumi mahaarvamist.
Lõpuks üritab härra Smith siin rakendada seda, et ta tahab maksta oma tulult vähem makse ja soovib ka maksusoodustust kahjumist, mille ta tegi, müües algsed 500 aktsiat; tema riskipositsioon tähestikuettevõttes on aga endiselt sama.
Seda tüüpi kauplemistegevus on IRS-i määruse kohaselt enamiku varaklasside jaoks keelatud ja investor peab nendest seadustest kinni pidama, et takistada nende kauplemiskontode vastu suunatud solvavaid meetmeid.

Kuidas pesukauplemist jälgida?

Pesemiskaubanduse jälgimiseks on kõige elujõulisem lahendus tehniliste lahenduste rakendamine, mis võimaldavad ennetada isekaubandust. Kui üksikisiku müügikorraldus sobib ideaalselt tema ostutellimusega, ei võimalda süsteem kauplejal teise tehinguga edasi liikuda.
Ametivõimud saavad regulaarselt kontrollida erakonnas nõutavaid investeerimiskahjumeid maksustatava tulu maksu suhtes. Selliste numbrite jälgimiseks on võimalik rakendada mudel, mis võimaldab neil kahtlase tehingu korral punase lipu heisata.
Börsid ja asutused võivad piirata investori kauplemist ühel kontol ning järgida väga ranget ja jõulist KYC-protsessi. See aitab kauplejatel kaubelda ühel kontol, mitte mitmel kontol.

Pesukaubanduse ja turutegemise erinevused

Turutegija püüab võimaldada turul likviidsust, muutes turu ja võimaldades kauplejatel tehingu tegemise ajal piisavate vahenditega; just nemad aitavad potentsiaalseid kauplejaid oma varadega märkimisväärses tempos ja vähendavad samal ajal ka likviidsusriski.
Teiselt poolt on pesukauplemine sama riskipositsiooniga tehingu dubleerimine maksusoodustuse saamiseks.
Enamasti on suured pangad või finantsasutused turutegijad, kes pakuvad investorile platvormi väärtpaberite ostmiseks ja müümiseks, pakkudes neile piisavalt likviidsust, samas kui iga üksikisik võib olla pesukaupleja, kelle eesmärk on saada valesid maksusoodustusi.

Järeldus

Pesukaubandus on tervislikul turul väga levinud kauplemispraktika, kuid see kasutab ära ametkondade kauplemise kavatsust. Kauplejatel on olemas määrused ja seadused, et vältida selle lünga kasutamist, mille tulemuseks on õiglase kauplemise keskkond.

Soovitatavad artiklid

See artikkel on olnud juhend selle kohta, mis on pesukauplemine ja selle määratlus. Siin arutleme, kuidas pesukauplemine toimib näite ja erinevustega. Finantseerimise kohta leiate lisateavet järgmistest artiklitest -