Mis on rahavoogude aruande eesmärk?
Rahavoogude aruande koostamine on mitmel eesmärgil, näiteks sularahaliikumise kajastamine seoses raha sisse- ja väljavooluga, juhtkonna tehtud strateegiliste otsuste täitmine ning asjakohane teave organisatsiooni finantsolukorra kohta, et organisatsiooni likviidsus saab tuletada ja prognoosida oma finantsaruannete lugejatele.
Rahavoogude aruanne on finantsaruanne, mis kajastab selliste tehingute üksikasju aruandeperioodil. See annab selge pildi ettevõttesse voolava sularaha ja ettevõttest välja voolava sularaha koguse kohta. Lisaks sularaha sisse- ja väljavoolu teabele pakub see ka nende tegevuste allikaid.
Selline avalikustamine aitab mõista, kas ettevõtte põhitegevus on isemajandav ja pikaajaliste kasvuväljavaadetega. Selles toodud selguse tõttu peetakse rahavoogude aruannet oluliseks dokumendiks, mida nõuavad nii reguleerivad asutused kui ka investorid.
Rahavoogude aruannete top 5 eesmärk / eesmärk
# 1 - sularaha muutuste selgitus
Rahavoogude aruande eesmärk on anda üksikasjalik kirjeldus selle kohta, kuidas ja millistes summades sularaha ettevõttesse sisse ja välja liigub. Veelgi enam, see selgitab, kuidas sularaha tekkis ja kuidas seda konkreetsel arvestusperioodil edasi kasutati.
Vaatleme järgmist rahavoogude aruannet. Sellel on kujutatud saadud raha, jaotatud raha ja milliseid tegevusi tehti.
# 2 - teave sularahata investeerimise ja finantseerimise kohta
See kirjeldab põhitegevusega mitteseotud tegevuste, näiteks investeerimis- ja finantseerimistegevuste jaoks kulutatud raha. Need tegevused, ehkki mitte põhitegevused, mõjutavad oluliselt ettevõtte praegust ja tulevast rahavoogu.
Meie rahavoogude aruande näite analüüsimisel võib kujutada, et nende tegevuste rahavoog oli vastavalt 12000 ja -2000, nagu allpool näidatud.
Sellise teabe esitamine on koos võimalike täiendavate riskipositsioonidega, kuna nii reguleerivad asutused kui ka investorid jälgivad seda tähelepanelikult.
# 3 - ettevõtte finantsseisund
See ei keskendu mitte ainult rahalistele numbritele, vaid ka sellele, kuidas need arvud on saavutatud. Võib juhtuda, et rahavoogude numbrid näivad paljulubavad, kuid on ainult üks kord ja ei pruugi tulevikus korduda. Näiteks kaaluge järgmist rahavoogude aruannet
Lõplikke numbreid vaadates võib öelda, et ettevõttel läheb hästi, kuna tema sularaha ülejääk on 27000. Sellisest tõlgendusest peaks piisama, et aktsia hind tõuseks.
Ettevaatlik investor peaks aga edasi analüüsides suutma tuvastada, et ettevõtte põhitegevus on andnud negatiivseid numbreid. Ainult sellised põhitegevused nagu maa ja vanade masinate müük, mille tõttu näeb lõplik arv parem välja. Sellised tegevused on ainult ühekordsed maksed ja neid tuleb võtta näpuotsatäie soolaga. Kui eemaldame nendest tegevustest teenitud raha, muutub olukord ja on selge, et ettevõte on jooksval majandusaastal teinud halbu tulemusi. Kui see on selge, ei võta aktsia eufooria kadumine ja aktsia hind lõunasse suundumiseks palju aega.
# 4 - annab ülevaate juhtimisstrateegiast
Rahavoogude aruande esmane eesmärk / eesmärk on näidata juhtimisstrateegiat ja ettevõtte tulevikuväljavaateid. Vaatleme järgmist näidet
Siin üritab juhtkond oma varasid likvideerida, kui ettevõtte põhitegevus annab negatiivseid numbreid, peaks häirekella tõstma. Investorid peaksid aimama, et sellised negatiivsed arvud ei ole kasvustrateegia arvelt. Tegelikult võib olla stsenaarium, et ettevõttel on keeruline investoreid leida või turult raha hankida. Juhtimine püüab sellise stsenaariumi korral anda endast parima, et maksevõime püsida. See nõuab täiendavat uurimist ja edasiseks sukeldumiseks peaksid investorid hoolikalt jälgima juhtkonna kommentaare.
# 5 - juriidilised nõuded
Ettevõtted peavad esitama rahavoogude aruande vastavalt raamatupidamisstandarditele. Regulaatorid nõuavad ja jälgivad neid hoolikalt, et veenduda, et investori raha on ohutu. Kui mis tahes finantspettuse avastamine toimub algstaadiumis, kõrvaldab see tulevikus kõik katastroofilised sündmused. Aastatel 2008–2009 toimunud finantskriisi üle käib ühine arutelu. Kui regulaatorid on kogu maailmas olnud tähelepanelikumad, oleks majanduslanguse tagajärgede väljaselgitamine ja diagnoosimine olnud õigel ajal tehtud. Nt SATYAMi kelmuse puhul kulutati palju raha pigem MAYTASele kui operatiivtegevusele. Seega, kui SEBI oleks võinud analüüsida SATYAMi rahavoogude aruannet, avastasid nad kelmuse palju varem. Seega oleks võinud säästa palju investorite raha.
Järeldus
Rahavoogude aruanne on ettevõtte likviidsuse näitaja. See annab investoritele kasulikku teavet raha sisse- ja väljavoolu kohta. Veelgi olulisem on see, et pakkudes, kuidas see raha teeniti, aitab see kaotada loovaid raamatupidamise illusioone ja tuvastada, kas ettevõte on maksejõuline või seisab silmitsi sularahakriisiga.
