Mis on investeerimishorisont?
Investment Horizon kirjeldab investeerimisportfelli või väärtpaberi tähtaega, mida investor tõenäoliselt enne selle müümist hoiab. Investor võib väärtpaberitesse investeerida mõnest päevast või tunnist kuni mõne aasta kuni mõne aastakümneni, olenevalt rahavajadusest ja investori riskivõimest.
Selgitus
Investeerimine põhineb ka väärtpaberite analüüsil ja uurimisel. Samuti on tõenäoline, et investor soovib investeerida pikemaks ajaks, kuid portfelli tähtaeg on lühem. Investorid saavad investeeringu likvideerida ka keskelt portfelli jätkuvate kahjude tõttu. Seda nimetatakse investeerimishorisondi katkemiseks. Pensioniplaan, kindlustusfondid ja muud sarnased investeeringud on näited investeerimiskavadest. Mida pikem on investeerimise aeg, seda suurem on risk ja tootlus, samas kui lühem investeerimise aeg määrab madalama investeeringu riski ja tootluse, mis kajastub ja on mõistetav alltoodud diagrammilt ja näitelt.
Tüübid
Investeerimishorisondi on kolme tüüpi: lühiajaline, keskmine ja pikaajaline:
# 1 - lühiajaline
Selles perspektiivis on investeeringu hoidmise tähtaeg lühem; see võib ulatuda mõnest tunnist mõne kuuni. Ajavahemik on lühem kui kolm aastat. Selle horisondi risk on üldiselt madal. Selles hõlmavad investeerimisväärtpaberid hoiusesertifikaati, pangahoiust, fikseeritud tulumääraga väärtpabereid ja muid turvalisi väärtpabereid.
# 2 - keskmise tähtajaga
Keskmise tähtajaga investeerimishorisondi tähtaeg on kolmest aastast kümne aastani ja risk on oma olemuselt mõõdukas; mõnikord on ka riskifaktor kõrge. Investeering hõlmab investeeringuid aktsiatesse, tuletisinstrumentidesse, toormeturule, keskmise tähtajaga pangahoiustesse, investeerimisfondidesse jne. Väärtpaberitel on mõõdukas risk ja mõõdukas tootlus.
# 3 - pikaajaline
Selles horisondis on risk väga kõrge ja ka tootlus on väga kõrge. Investeerimise tähtaeg on 10 aastat või rohkem. Väärtpaberite olemus hõlmab investeeringuid kinnisvarasektoritesse, kõrge riskiga väärtpaberitesse, pensionifondidesse, provisjonifondidesse jne. Inimesed, kes on valmis rohkem riskima, investeerivad tavaliselt pikaajalisse investeerimishorisondi.
Investeerimishorisondi näide
Pensionär Hr M saab pensionile minnes suure summa ja ta investeerib kogu summa pikaajalistesse fikseeritud tulumääraga väärtpaberitesse ja uue kodu ostmiseks. Seega on tähtaeg kõrge, st rohkem kui 20 aastat ja tootlus on samuti kõrge, kuna kinnisvaratööstus pidevalt kasvab ja ka pikaajaliste fikseeritud tulumääraga väärtpaberite tootlus on väga kõrge. Niisiis peetakse seda pikaajaliseks investeerimishorisondiks.
Osariigi valitsuse töötaja hr A alustas investeerimist 457 osariigi valitsuste pakutud plaani, seega peetakse investeeringutüüpi keskmise tähtajaga investeeringuks ja ka tootlus on mõõdukas. Niisiis, kava peetakse keskmise tähtajaga plaaniks.
Investoril hr Y-l on paar aastat üleliigseid vahendeid, nii et ta investeeris kaheks aastaks fikseeritud hoiule. Plaani peetakse lühiajaliseks investeerimiskavaks, kuna investeerimise risk, tootlus ja periood on madalad.
Valitsuse töötaja hr A investeerib pensioniks säästmiseks pensionifondi. Investeerimisliiki peetakse pikaajaliseks investeerimisperioodiks, kuna risk on mõõdukas ja investeerimisperiood on pikk, nii et suurema tootluse tõenäosus on olemas.
Kuidas see mõjutab investeerimisfonde?
Ajavahemik ja riskitegur mõjutavad investeerimisfondi investeeringuid. Üldiselt investeerib see investeerimisfondidesse vastavalt klientide vajadustele; nad investeerivad lühiajalistesse, keskmise tähtajaga ja pikaajalistesse plaanidesse. Sarnaselt investeerimiskavadega liigitatakse investeerimisfond ka lühi- ja pikaajalisteks plaanideks. Isikud, kes soovivad investeerida investeerimisfondidesse, saavad investeerida ka investeerimishorisondi kaudu, kuna neid peetakse investeerimiseks tagatuks.
Samuti pöörduvad investeerimisfondide ettevõtted selle horisondi juhtide poole investeerimisfondidesse investeerimisel. See annab investeerimisfondide ettevõtetele äri.
Järeldus
Investment Horizon on termin, mida kasutatakse investeerimise ajalimiidi kirjeldamiseks. Seda nimetatakse ka ajahorisondiks. Kui hoiuse aeg on madal, investeeritakse selles horisondis vahendid turvalistesse väärtpaberitesse ja ka tootlus on väiksem. Kui hoiustamise aeg on keskmine, investeeritakse vahendid investeerimisfondidesse, aktsiatesse, tuletisinstrumentidesse jne. Ka tootlus on mõõdukas. Kui investeeringu hoidmise periood on pikem, investeeritakse fondid riskipõhistesse väärtpaberitesse nagu välisvaluuta, riskifondid, kinnisvarasektor jne. Ka pikaajalises investeerimisperioodis on tootlus suurem.
