Netback - määratlus, näited, kuidas arvutada?

Mis on Netback?

Netback ehk Operating Netback on nafta- ja gaasitööstuses tavaliselt kasutatav arvutus, mida kasutatakse nafta ja gaasi müügitulu mõõtmiseks saadud autoritasude ning muude tootmise ja transpordiga seotud kulude tasaarvestamise teel, st see ei ole GAAP KPI, mida kasutatakse eranditult nafta- ja gaasitööstuses, et toimida tulemuslikkuse võrdlusnäitajana, et näidata konkurentide, toimingute ja ajaperioodi tulemuslikkuse võrdlust.

Netbacki omadused

• See on omane ainult nafta- ja gaasitööstusele.
• Netback on võhik, mida võib kirjeldada kui brutokasumit barreli kohta.
• Seda saab kasutada võrdlusindeksina kahe naftafirma konkurendi võrdlemiseks.
• Samuti võimaldab see analüütikul võrrelda kahe naftatootja tegevust.
• See ei ole GAAP-i mõõde, seega tähendab see, et erinevad ettevõtted saavad netback-arvutuse saamiseks kasutada erinevaid tehnikaid.
• See näitab, kui tõhusalt tegeleb ettevõte nafta / gaasi ammutamise ja kauba / tootena müümisega.

Kuidas arvutada?

Netback-valem = hind (müügitulu) - autoritasud - tootmiskulud - transpordikulud

Seega annab see meile brutokasumi naftabarreli kohta, kui barreli hinnaks loetakse saadud müüki või naftabarreli müümisel saadud tulu. Sellest peame maha arvestama õli müümise eest makstud autoritasud. Tootmise üldkulud hõlmasid alates nafta kaevandamisest kuni selle müümiseni ja lõpuks transpordikulud nafta / gaasi tarnimiseks lõpptarbijatele. Pärast kõigi kolme eespool nimetatud teguri müügitulust mahaarvamist jõuame lõpuks naftabarreli kohta teenitud brutokasumini, mida nimetatakse Netbackiks.

Näide

Põhinäidet saab seletada stsenaariumi korral, kus oletatakse, et Aramco maailma suurim naftat tootev ettevõte tegutseb Saudi Araabias, kus ta ammutab naftavarusid kogu maailmas. Oletame, et iga naftabarreli kohta, mida see ekstraheerib. See maksab 10 dollarit autoritasu, 15 dollarit tootmiskuluna, st peamiselt tarbitakse nafta kaevandamisel, ja 10 dollarit transpordikuluna nafta tarnimiseks. Mõelgem nüüd ühe barreli nafta eest, mille müük on 120 dollarit.

Netback-valem = hind (müügitulu) - autoritasud - tootmiskulud - transpordikulud

• = 120 dollarit - (10 dollarit + 15 dollarit + 10 dollarit)
• = 85 dollarit

Seega võime öelda, et Aramco toimiv Netback on 85 dollarit ja seda saab kasutada võrdlusalusena teiste mängijate või konkurentidega, et võrrelda nende toimimise tõhusust.

Netback-leping

Nafta ja gaasi tootvad ettevõtted on jõudnud sellisele tasemele, et nad müüvad oma tooteid nn tagasipöördumislepingute alusel. See leping või kokkulepe tagab kliendile või nafta / gaasi ostjale kaubandusliku marginaali või katkestuse, tagades samal ajal tootvate ettevõtete madalamad hinnad tootmiskulude katmiseks. See toob kaasa mõlema osapoole olukorra, kus võidavad kõik. Jällegi on mõned sellise kokkuleppe pärast mures, sest 1980. aastatel põhjustasid nafta tootjate, kellel oli nafta ülejääk ja kes soovisid seda sama turul müüa, sarnane kokkulepe põhjustas nafta hindade järsku langust, kuna netohinnad sundis rafineerimistehased oma äri jätkama, hoolimata naftahinna järsust langusest.

Tähtsus

• Seda kasutatakse nafta- ja gaasitööstuses ühe kõige tõhusama võrdlusindeksi või KPI-meetmena.
• See on kasulik, kui tahame võrrelda kahe eri nafta- ja gaasitööstuse tegijat.
• See aitab ettevõtet hinnata ilma tegevuskulude ja muude finantseerimiskuludeta.
• See toimib teatud tüüpi efektiivsussuhete uurimisanalüütikuna, kes kajastab ettevõtte positsiooni.
• Teatud aja jooksul netback / BOE jälgimisel saame hinnata tootja tootmise, müügi ja transpordivõimsuse efektiivsust.
• Suur hulk netbackbacki / BOE-d näitab, kuidas ettevõte tuleb toime hinnavolatiilsusega turul, kus suurem arv näitab, et aegadel, mil hinnad langevad, püsib ettevõte endiselt kasumlik.

Eelised

• See on KPI, mis aitab hinnata ettevõtte efektiivsust ja aitab seda võrrelda ka teiste konkurentidega.
• See annab meile mõõdetud brutokasumi teenitud barreli kohta.
• See aitab uurimisanalüütikul analüüsida ettevõtte finantsseisundit ja seda, kui tõhus on ettevõtte tootmine.
• See aitab uurimis- ja tootmisettevõtetel võrrelda tootmiskulusid teiste konkurentidega.
• Peamine eelis on see, et see aitab ettevõtetel strateegiliselt planeerida, millise toote tootmiseks ettevõtted peaksid keskenduma.

Puudused

• Kuna see ei ole GAAP-i mõõde, võivad erinevad ettevõtted meetme saavutamiseks kasutada erinevaid valemeid ja arvutusviise.
• See on mittestandardne arvutusmeetod.
• Valem ei võta arvesse mis tahes liiki tegevusi ega mingeid kõikuvaid kulusid.