CFA® eksam (kursuse üksikasjad, ainekava, tasud) - Miks Puruse CFA eksam?

CFA eksam

Finantsprofessionaalil võib olla palju volitusi ja kraadi. Siiski pole kedagi muud kui Chartered Financial Analyst® või CFA®, kes teenib austust või on nii rangelt keskendunud investeerimisoskuste ja -teadmiste arendamisele. Ajakiri The Economist viitas CFA® hartale kui “kuldstandardile”, kirjutades:

(The) kvalifikatsioon on ligikaudu samaväärne spetsialiseerunud kraadiõppe kraadiõppega, mis hõlmab segu majandusest, eetikast, õigusest ja raamatupidamisest. Kuigi kogu maailmas on saadaval kümneid tuhandeid finantskraade, alates suurepärastest kuni väärtusetuteni on ainult üks CFA®, mida haldab ja kontrollib Ameerika finantsprofessionaalide ühendus CFA® Instituut.

Minu teekond CFA® harta teenimise suunas on olnud päris põnev, nii rikastav kui ka keeruline. Oli palju tõuse ja langusi - läbisin korraga CFA® 1. ja CFA® 2. taseme. CFA® 3. tase oli aga kõva pähkel. CFA® 3. taseme läbimiseks kulus mul 3 katset . CFA® harta on olnud minu aktsiateadusliku analüütiku karjäärile uskumatult kasulik. Viimati sain fantastilise uudise, et ka mu noorem vend Neeraj Vaidya (töötab koos ülemaailmse ettevõtte tegevjuhiga ja elab Dubais) on samuti sooritanud CFA® 3. taseme eksami. Nüüd ootab ta CFA® harta taotlemist. Olen kindel, et teda ootab ees suurepärane karjäär.

Kas ilmute CFA® 1. taseme eksamiks? - Vaadake seda suurepärast vähemalt 70 tundi CFA® 1. taseme koolitusõpetust

Ärge unustage ka CFA-d - olulised kuupäevad ja ajakavad.

Kui mõned teist on CFA® ja FRM vahel segaduses, on siin kiire infograafik, mis võib teid natuke aidata - CFA® vs FRM

Olen CFA® eksamiks koolitanud ja juhendanud sadu õpilasi ning loodan nüüd oma ajaveebi kaudu levitada teadlikkust selle kõige väärtuslikuma CFA® programmi kohta. See artikkel keskendub CFA® uuringu mutritele ja poltidele -

• • CFA® programmi kohta
  • Miks jätkata CFA®-d?
  • CFA® eksamivorming
  • CFA® eksamikaalud / jaotus
  • CFA® eksamitasud
  • CFA® tulemused ja mööduvad hinnad
  • CFA® õppekavaraamatud vs Schweseri märkused
  • Registreerimisnõuded
  • Stipendiumivõimalused
  • Kasulikud CFA® eksamipreparaadid

Mis on CFA eksam?

CFA® Instituudi hallatav Chartered Financial Analyst (CFA®) programm pakub kraadiõppe õppekava ja eksamiprogrammi, et laiendada oma tööalaseid teadmisi ja investeerimisotsuste tegemisega seotud praktilisi oskusi.

Rollid	Portfellihaldus, varahaldus, investeerimisotsuste tegemine, investeeringute analüüs
Eksam	CFA® programm koosneb kolmest eksamist (I, II ja III tase).
CFA® eksami kuupäevad	CFA® 1. tase - viiakse läbi kaks korda aastas (detsembri 1. nädal ja juuni 1. nädal); CFA® 2. ja 3. tase töötasid üks kord aastas (juuni 1. nädal)
Diil	Kõik CFA® programmi kolm taset toetuvad eelnevale ja igaüks neist lõpeb terve päeva kestva kuuetunnise eksamiga. Kandidaadid peavad enne järgmist kõrgemale tasemele pääsemist läbima iga testi, kuid neil on lubatud korrata uurimist, kui nad ei suuda seda sooritada.
Abikõlblikkus	Teil peab olema üks järgmistest: Bakalaureusekraad (või sellega samaväärne) kraad Olge bakalaureusekraadi viimasel aastal. Omage nelja-aastast erialast töökogemust. Kombineerige erialast tööd ja ülikoolikogemust kokku vähemalt neli aastat
Programmi lõpetamise kriteeriumid	Kolm eksamit edukalt sooritanud; Omama nelja-aastast erialast töökogemust investeerimisotsuste tegemise protsessis; Liitu CFA® Instituudiga tavaliikmena
Soovitatavad õppetunnid	Soovitatav on vähemalt 300 tundi ettevalmistust CFA® eksamitaseme kohta.
Mida te teenite?	CFA® harta

Miks jätkata CFA® eksamit?

Arvestades aega, raha ja vaeva, kas CFA® määramine on väärt jätkamist? Allpool on toodud peamised põhjused, miks peaksite CFA-ga kohtama -

• • CFA® on kõige tunnustatum ülemaailmne finantsprofessionaalide nimetus.
  • Mitte ainult tööandjad, vaid ka kliendid peavad CFA® põhikirjaomanikke rahanduse ekspertideks.
  • CFA® määramisest tulenev karjääri edenemine pole mõttekas. See programm on oluline investeerimispanganduses, portfellihalduses, investeeringute uurimises ja turvalisuse analüüsis jne.
  • Hiljutises CFA® Instituudi uuringus märgiti, et CFA® prahti omanikud töötavad peamiselt portfellihaldurite (22%), teadusanalüütikute (14%) ja peadirektoritena (7%).

allikas - CFA® Instituut

Lisaks uuris CFA® Instituut 2016. aasta juulis CFA® kandidaate ja leidis, et nende eksami sooritamise esmane motivatsioon on järgmised põhjused -

• • 37% teeb seda eksamit avanevate karjäärivõimaluste tõttu
  • Veel 20% teeb seda teadmiste kõrgema taseme saavutamiseks
  • 10% usub, et see parandab töö saamise võimalusi.

Uuringu täieliku teabe saate alla laadida siit - CFA® Survey.

CFA® eksamivorming

Allpool olev tabel tutvustab CFA® eksami olulisi alasid.

CFA® eksam	CFA® 1. tase	CFA® 2. tase	CFA® 3. tase
Keskendub	Põhimõisted rahanduses	Omakapital, fikseeritud tulu ja raamatupidamine	Portfellihalduse rakendus
Eksami vorming	3 valikuga valikvastused	Üksuste komplekt / väike juhtumianalüüs	Esemekomplekt + essee
Küsimused	240 MCQ	20 üksuse komplekti	10 üksuse komplekti + 12 esseed
Hommikune seanss	120 MCQ	10 üksuse komplekti	12 esseed
Pärastlõunane istungjärk	120 MCQ	10 üksuse komplekti	10 üksuse komplekti
Kestus	6 tundi	6 tundi	6 tundi

Kriitilised esiletõstmised CFA® eksami vormingu kohta

CFA® 1. taseme eksam

• See eksam keskendub peamiselt rahanduse põhikontseptsioonide väljatöötamisele.
• Valikvastustega küsimuste vorm muudab eksamitegijatele lihtsamaks; tuleb siiski arvestada, et keskmiselt on teil küsimuse kohta umbes 1,5 minutit.
• Negatiivset märgistust pole

CFA® 2. taseme eksam

• Eksami vorm on mini-juhtumid, mille pikkus on keskmiselt 1,5 lehekülge
• Igas kaubakomplektis või minijuhtumites on igaüks kuus küsimust, vastused igale küsimusele võivad sõltuda teie varem vastatud küsimusest.
• Negatiivset märgistust pole

CFA® 3. taseme eksam

• Kriitiline on märkida, et hommikune seanss on essee tüübi formaat, kus eksamitegijad peavad lahendama juhtumiuuringud ja kirjutama sobivad vastused
• Pärastlõunane seanss sarnaneb CFA® 2. taseme vorminguga, kus on olemas mini-juhtumiuuringud koos valikvastustega küsimustega
• Negatiivset märgistust pole

CFA® eksamikaalud / jaotus

Allpool on igal tasemel CFA® teemavaldkonnad (2020).

Teema piirkond	CFA® 1. tase	CFA® 2. tase	CFA® 3. tase
Eetika ja kutsestandardid	15%	10-15%	10-15%
Kvantitatiivsed meetodid	10%	5–10%	-
Majandus	10%	5–10%	5–10%
Financila aruandlus ja analüüs	15%	10-15%	-
Ettevõtte rahandus	10%	5–10%	-
Investeeringud omakapitali	11%	10-15%	10-15%
Fikseeritud tulu	11%	10-15%	15–20%
Tuletisinstrumentide investeerimine	6%	5–10%	5–10%
Alternatiivsed investeeringud	6%	5–10%	5–10%
Portfellihaldus ja varahaldus	6%	5–10%	30–40%
Kokku	100%	100%	100%

CFA® 1. tase

• CFA® 1. taseme eksami põhirõhk on tugeva aluse loomine rahanduses.
• Pange tähele, et finantsaruandlus ja analüüs, eetika ja kvantitatiivne analüüs moodustavad peaaegu 50% eksamikaalust. Kui saavutate nendel kolmel teemal hea tulemuse, on CFA® 1. taseme eksami sooritamine hea. Siiski ei saa ignoreerida muid küsimusi, millest mõned on lihtsamad ja võite nendes häid punkte saada.
• CFA® 1. taseme eksam on finantskõrgkoolilõpetajatel ja raamatupidamise alaste teadmistega inimestel suhteliselt lihtsam.
• Finantseerimisest mitte-rahanduse eriala lõpetanutele (insenerid, teadus, kunst jne) võib finantsaruandlus ja analüüs olla veidi keeruline. Siiski ei tohi te liiga palju muretseda. Kui veedate sellel teemal sobivat aega, peaksite sellest läbi sõitma. Te saate vaadata seda rahastamist mittefinantsõpetuse õpetuse jaoks.
• Inseneri ja MBA finantsina leidsin, et finantsaruandlust ja kvantitatiivset analüüsi ning kvantitatiivset analüüsi on veidi lihtsam uurida. Ent ma nägin palju vaeva eetika ja majandusega.

CFA® 2. tase

• • CFA® 2. tase on CFA® 1. tasemega võrreldes veidi keeruline eksam kahel põhjusel: a) õppekava on nüüd CFA® 1. tasemega võrreldes keerulisem ja b) konkurents toimub 1. taseme eksami sooritanud tõsiste kandidaatide vahel .
  • Neli teemat - eetika, finantsaruandlus ja analüüs, omakapitali investeerimine ja fikseeritud tulu esindavad umbes 50–80% kaalust.
  • Oluline muutus mustris on see, et igas sessioonis (hommikune ja pärastlõunane seanss) on 21 üksustekomplekti (igaüks umbes 400–800 sõna) koos kuue valikvastustega küsimusega. Need kuus küsimust võivad olla üksteisest sõltuvad või sõltumatud.

CFA® 3. tase

• • CFA® 3. taseme eksami peamine nipp on Essay Type Question Paper. See on esimene kord CFA® eksamil, kus oodatakse esseede kirjutamist.
  • Esseetüübi küsimustiku selgroog on portfellihaldus (45% kaal). On üldlevinud tarkus, et essee tüübi küsimuse artikkel loob olukorra muutmise või rikkumise. On leitud, et pärastlõunaeksam, mis koosneb üksuste küsimustest, on enamiku kandidaatide jaoks suhteliselt lihtsam.
  • Olen tüüpiline sülearvuti ja vidina tüüp ning ei kasuta palju pastakat ja märkmikku. Selle eksami jaoks võtsin peaaegu viie aasta pärast tõsise käekirja jaoks oma pastaka ja mõistsin, et mu kirjutis on vaevu loetav. Minimaalse loetavuse kriteeriumi ületamiseks pidin natuke käekirja harjutama. Juba siis meenutan, et mu käed olid pärast Hommikuseanssi valutamas, nii et parem kirjutada (käsi).

CFA® eksamitasud

Allpool on CFA® juuni 2020 eksami eksamitasud (I, II, III tase)

CFA 2020 eksami registreerimise tasud ja tähtajad
Registreerimise tähtajad	Uus kandidaat	Lõpptähtajad
Registreerimistasu	Kokku: - 700 USA dollarit	lõpeb 2. oktoobril 2019
Tavaline registreerimistasu	Kokku: - 1000 USA dollarit	lõpeb 12. veebruaril 2020
Hiline registreerimistasu	Kokku: - 1 450 USA dollarit	lõpeb 11. märtsil 2020

• • Esmakordne registreerumistasu on 700 dollarit. Pange tähele ka seda, et palju odavam on varakult eksamile registreeruda. 3. tähtaja eksamitasud (1450 dollarit) maksavad peaaegu kaks korda rohkem kui esimese tähtaja (700 dollarit).

CFA® tulemused ja mööduvad hinnad

CFA® tulemused teatatakse tavaliselt pärast kaheksa nädalat pärast CFA eksami kuupäeva. CFA® 1. ja 2. taseme eksamitulemused on saadaval nii CFA® Instituudi veebisaidil kui ka e-kirjade kaudu. CFA® 3. taseme tulemused on eksamipäeva postitamiseks saadaval kümne nädala pärast.

Igast 100st CFA® kandidaadist lööb selle lõplikult lahti vaid 15 kandidaati!

Enne kui arutame individuaalsel tasemel CFA® eksami sooritamise määra, on huvitav vaadata üldist soorituse määra. Täitmise määr (%) on CFA® 3. taseme eksamid kumulatiivselt sooritanud kandidaatide arv jagatud CFA®-eksamit kunagi proovinud kumulatiivsete kandidaatide koguarvuga. See number annab meile laia ettekujutuse sellest, kui paljud lõpuks kõik 3 taset jälitasid ja kustutasid.

• • Algusest peale sooritas CFA® 3. taseme eksamid kokku 15,4% CFA® kandidaate.
  • Viimati (2005–2014A) täheldati kogu lõpetamise määra 14,6%.
  • See tähendab, et kõigist 100 CFA® kandidaadist läbib lõpuks umbes 15 CFA® kandidaati CFA® 3. taseme. Ülejäänud 85 kandidaati võivad siiski lõpuks loobuda.

Aasta	CFA kandidaate kokku	CFA 3. taseme pääsukandidaadid	Lõpetamise määr
1963-2014A	1997397	306795	15,4%
2005-2014A	1344097	195815	14,6%

Nüüd vaatame iga taseme läbimise määra.

CFA® 1. taseme eksami sooritamise määr on lähemal 45% -le

• • Viimase 10 aasta jooksul oli CFA® 1. taseme eksamite sooritamise määr vahemikus 43% kuni 45% ja keskmine soorituse hinne oli 43%
  • Detsembri eksami keskmine läbimise määr oli 43%
  • 2018. aasta detsembri eksami keskmine läbimise määr oli 45%
  • 2014. aasta juuni eksami keskmine läbimise määr oli kõrgem, 40% (atraktiivne!)
  • 2015. aasta CFA keskmine läbimise määr vajate taset 1 - 42%, taset 2 - 46% ja taset 3 - 54%.
  • 2016. aasta CFA keskmine läbimise määr vajate CFA taset 1 - 43%, CFA taset 2 - 46% ja CFA taset 3 - 54%
  • Keskmine CFA 2017. aasta läbimise määr vajate CFA taset 1 - 43%, CFA taset 2 - 47% ja CFA taset 3 - 54%
  • CFA 2018 keskmine läbimise määr vajate CFA taset 1 - 43%, CFA taset 2 - 45% ja CFA taset 3 - 56%
  • Keskmine CFA 2019 läbimise määr vajate CFA taset 1 - 41%, CFA taset 2 - 44% ja CFA taset 3 - 56%

CFA® 2. taseme eksami sooritamise määr on lähemal 44% -le

• • Viimase kümne aasta jooksul oli CFA® 2. taseme eksamite sooritamise määr vahemikus 32% kuni 56% ja keskmine soorituse hinne oli 44%
  • 2014. aasta juuni eksamite sooritamise määr oli viimase 8 aasta kõrgeim 46%.
  • CFA 2015 puhastamiseks vajate taset 1–42%, taset 2–46% ja taseme 3–54%.
  • CFA 2016 vajate CFA taset 1 - 43%, CFA taset 2 - 46% ja CFA taset 3 - 54%
  • CFA 2017 vajate CFA taset 1 - 43%, CFA taset 2 - 47% ja CFA taset 3 - 54%
  • CFA 2018 vajate CFA taset 1 - 43%, CFA taset 2 - 45% ja CFA taset 3 - 56%
  • CFA 2019 vajate CFA taset 1 - 41%, CFA taset 2 - 44% ja CFA taset 3 - 56%

CFA® 3. taseme eksami sooritamise võimalus on 50:50.

• • Viimase 10 aasta jooksul oli CFA® 3. taseme eksamite sooritamise määr vahemikus 50% kuni 76%, keskmine soorituse hinne oli 56%
  • CFA kõigi kolme taseme (aastatel 2003–2016) 14-aastane keskmine läbimise määr oli 52%
  • CFA® 3. taseme (juuni 2018) eksamite sooritamise määr on 56%.
  • CFA® 3. taseme (juuni 2019) eksamite sooritamise määr on 56%.

CFA® õppekava vs Schweser?

Ülaltoodud küsimusele vastamiseks vaatame kõigepealt nende kahe kõrgetasemelist võrdlust.

Atribuut	CFA® õppekavaraamatud	Schweser
Maksumus	150 dollarit + saatmine	649 dollarit
Lehed	2600+	1000–100
Katvuse sügavus	Põhjalik	Kokkuvõtlikult
Proovikatsed	1-2	6
Peatüki lõpuküsimused	Jah	Jah
Küsimuste pank	Ei	Jah

Pange tähele, et Schweseris on saadaval palju pakette. Ülaltoodud võrdluseks lisasin nende Essential Self-study paketi hinna. Enne kui proovin vastata ülaltoodud küsimusele, on kõige kriitilisem küsimus, mille peate endalt küsima, kui palju aega kavatsete (arvestage tegelikkusega) CFA® 1. taseme eksami jaoks kulutada. Teie ettevalmistus (CFA® õppekava märkused vs Schweseri märkused) sõltub ajast, mille olete nõus kulutama.

Allpool on minu näpunäited, mis võivad osutuda kasulikuks (kehtib ainult CFA® 1. taseme uuringute puhul

Kui teil on 5-kuuline eksami ettevalmistamise aeg?

Vaatame tõele näkku; teil pole selle CFA® 1. taseme eksami ettevalmistamiseks ja sooritamiseks palju aega. Parima löögi andmiseks on teil aga täpselt nii palju aega. Sellega soovitan järgmist:

• Unustage CFA® õppekavaraamatud. Lihtsalt enamikus CFA® foorumites jagatud levinud tarkuse järgi kulub CFA® õppekavaraamatute (millest teil napib) läbimiseks umbes 200+ tundi
• Vaadake läbi Schweseri videoõpetused. Selleks võib kuluda maksimaalselt 20 tundi ja see on hea lähtepunkt eksami ettevalmistamiseks.
• Kui olete videoid vaadanud, tutvuge Schweseri märkmetega üksikasjalikult. Ehkki need on CFA®-raamatute kokkuvõtlikud versioonid, arvan, et neist piisab eksami sooritamise tagamiseks. Schweseri märkmete lugemine võtab aega umbes 80 tundi
• Ülejäänud aeg (kui seda on) peate kulutama võimalikult paljude proovipaberite proovimisele ja kontseptsiooni ülevaatamisele.
• Mul oli CFA® 1. taseme eksamiks ettevalmistamiseks aega ainult viis kuud ja kasutasin seda strateegiat CFA® 1. taseme eksami sooritamiseks.

Kui teil on eksamiks ettevalmistamiseks aega 200–250 tundi?

Kui saate eksamiks valmistumiseks kulutada 200–250 tundi, siis on teil dilemma - kas peaksin puudutama CFA® õppekava raamatuid või peaksin vaatama Schweseri märkmeid või mõlemat?

• • Ausalt öeldes peate otsustama kumbagi neist, kuid mitte mõlemad. Kas saate lugeda CFA® õppekavaraamatuid üks kord (jah, ainult üks kord!), Või saate Schweserit meisterdada, õppides nende videoõpetustest, lugedes paar korda märkmeid, harjutades proovitöid jms 200–250 tunni jooksul .
  • Minu ettepanek oleks siin veel mitte puudutada CFA® õppekava raamatuid ja veeta aega Mastering Schweseri kontseptsioonile vastavalt ajagraafikule, mis on toodud allpool oleval graafikul.

Kui teil on luksust veeta 300 tundi?

Kui teil on üle 300 tunni, soovitan soojalt nii CFA® õppekavaraamatuid kui ka Schweseri märkmeid.

• • Parim viis on alustada Schweseri videoõpetustega ja liikuda Schweseri märkmete juurde, et veenduda, et olete kõik olulised eksamite mõisted kajastanud.
  • Pärast seda soovitaksin teil vaadata CFA® sinise kasti näiteid (käsitletud peatükkides) ja seejärel peatüki lõpu (EOC) küsimusi. Selleks võib kuluda veel 80–100 tundi.

Kui teil on vähem kui 100 tundi

• • Tükk jõhkrat nõu, mine koju! Ärge proovige õnne. Oleksite eksami registreerimisele kulutanud juba üle 1000 dollari. Miks seda katset raisata?
  • Kaaluge loobumisvõimalust, kui olete juba registreerunud CFA® eksamile. CFA® instituudi pakutav taganemispoliitika võib olla kasulik. Täpsema teabe saamiseks klõpsake siin.

Registreerimisnõuded

CFA® programmi sisenemiseks on kaks peamist nõuet -

• Omage USA bakalaureusekraadi (või samaväärset kraadi) või registreerumisel olge bakalaureusekraadi viimasel aastal
  • või kellel on neli aastat kvalifitseeritud ja erialast töökogemust (ei pea olema seotud investeeringutega)
  • või vähemalt nelja aasta pikkune töö- ja ülikoolikogemuse kombinatsioon.
  • Pange tähele, et osalise tööajaga ametikohad ei kvalifitseeru ning nelja-aastane kokku peab olema kogunenud enne registreerumist.
• Omage kehtivat rahvusvahelist reisipassi - see on vajalik CFA® eksami registreerumiseks ja registreerumiseks.

Stipendiumivõimalused

CFA® Instituut pakub kahte tüüpi stipendiume -

Juurdepääs stipendiumile

• • See on vajaduspõhine stipendium, mis on mõeldud neile, kes ei saa endale lubada CFA® programmi täielikke tasusid.
  • Lisaks rahalistele vajadustele peetakse kandidaadi akadeemilisteks, ametialasteks või muudeks saavutusteks ka muid tegureid, kandidaadi huvi CFA® põhikirja järgimiseks, kandidaadi ületatud takistusi jne.
  • Igal kalendriaastal antakse CFA® programmi taotlejatele üle 2600 juurdepäässtipendiumi.

Teadlikkuse suurendamise stipendium

• • Seda antakse akadeemikute ja finantsringkondade kriitilistele mõjutajatele.
  • See teadlikkuse suurendamise stipendium on mõeldud CFA® Instituudi programmide teadlikkuse tõstmiseks peamiste mõjutajate seas, võimaldades teatud strateegiliselt paigutatud rühmadel ja inimestel levitada ja saada eksamite registreerimisi soodushinnaga.

Lisateavet leiate CFA® stipendiumilehelt.

Kasulikud ressursid CFA® eksami ettevalmistamiseks

• • CFA® õppekursus - CFA® Instituut
  • CFA® 1. taseme proovimaterjal - Schweser
  • CFA® videoõpetused - Irafanulla
  • CFA® teave eksamite kohta - Vikipeedia
  • CFA® Arutelufoorum - AnalystForum
  • CFA® vs FRM eksam

Mis edasi saab?

Kui õppisite midagi uut või postitus meeldis, jätke palun kommentaar allpool. Anna mulle teada, mis sa arvad. Suur tänu ja hoolitsege. Head õppimist!

Kasulikud postitused

• CFA 2. taseme eksam
• CFA® ja MBA
• CFA® ja FRM võrdlus
• CFA® vs CFP raskused

„CFA instituut ei kinnita, propageeri ega taga Wallstreetmojo täpsust ega kvaliteeti. CFA® ja Chartered Financial Analyst® on registreeritud kaubamärgid, mis kuuluvad CFA Instituudile. ”