Riskitaluvuse määratlus
Riskitaluvust määratletakse kui riski summat, mida investor talub enne turult lahkumise otsustamist, ja see sõltub tavaliselt investori finantsolukorrast, liigist, varaklassi eelistamisest, ajahorisondist ja investeeringute eesmärgist. Investoril peab olema arusaam riskitaluvusest; muidu võivad nad näha investeeringute väärtuses suurt liikumist ja paanikat, mis võib põhjustada müügi valel ajal.
Viis peamist riskitaluvust mõjutavat võtmetegurit
Arutleme 5 parimat võtmetegurit, mis mõjutavad riskitaluvust investeerimisel.
# 1 - finantsolukord
Investori finantsolukord on esimene ja peamine tegur, mis mõjutab investori riskitaluvust. Rahasummat, mida investoril on võimalik kaotada, mõjutab suuresti see, kui palju raha peab investoril pärast põhivajaduste eest hoolitsemist varuma. Jõukal investoril on kõrge riskitaluvus, sest investeeritud raha ei ole asi, millest ta sõltub igapäevastest vajadustest. Vähem kindlustatud investor saab riskida väiksema rahaga, sest see võib olla kogu sääst, mis neil on.
# 2 - Investori tüüp
Turul on mitut tüüpi investoreid, kellel on erinevad riskiprofiilid. Näiteks saab turu kogenud ja sage investor maandada suuremat riski, sest ta on turul palju volatiilsust näinud ja teab, kuidas turg töötab. Teisest küljest ei pruugi keegi uus hakkama portfelli suure hulga negatiivsete külgedega toime tulla, kuna neil pole palju kogemusi.
# 3 - varaklassi eelistus
On investoreid, kellel on kalduvus konkreetse varaklassi poole. Mõned võivad olla tulihingelised aktsiainvestorid; mõni võib eelistada võlga, mõni võib f & o-ga mugavam olla. kindlat varaklassi eelistavad investorid võivad oma lemmikvaraklassist üle minnes olla nõus madalat riski taluma. See on suuresti näha, kui investor liigub suhteliselt ohutumast varaklassist suhteliselt riskantsemaks varaklassiks.
# 4 - ajahorisont
Aeghorisont on investori riskitaluvuse hindamisel väga oluline tegur. See punkt on seotud ka varaklassidega, kuna erinevate varaklasside investorid reageerivad pikema või lühema ajaperioodi puhul erinevalt. Näiteks on aktsiainvestorid, kellel on pikem tähtaeg, riskitaluvamad, kuna teadaolevalt annavad aktsiad pikema perioodi jooksul paremat tootlust. Võlainvestor peab aga aja kasvades rohkem tegelema nii intressimäära kui ka uuesti investeerimise riskiga. Seetõttu võiksid nad eelistada lühemat ajahorisondi.
# 5 - Investeerimise eesmärk
Investori riskitaluvus sõltub ka eesmärgist, milleks ta seda investeeringut teeb. See on suures osas seotud investori meeleoluga. Investor, kes hoiab kokku selliste rahaliste eesmärkide saavutamiseks nagu laste haridus või abielu, võib olla valmis riske vähendama. Teisest küljest võib välispuhkusesse või uude autosse investeeriv investor võtta suurema riski, kuna need eesmärgid on pigem materialistlikud kui hädavajalikud.
Riskitaluvuse tüübid
Riskitaluvuse võib jagada järgmisteks tüüpideks.
# 1 - agressiivne
Agressiivse riskiga investorid on need, kes on turul hästi kursis. Nad on võimelised võtma suuri riske ja nägema oma portfellis suuri langusi. Nende omaduste hulka kuuluvad tavaliselt rikkus, pikaajaline silmaring ja kogemused turul. Agressiivse riskitaluvusega investorid lähevad tavaliselt riskantsemate varaklasside, nagu aktsiad, alla ja saavad paremat tootlust, kui turg hästi töötab. Nad on turu kriisi ajal paanika müümise suhtes immuunsed.
# 2 - mõõdukas
Mõõduka riskiga investorid on suhteliselt vähem riskitaluvad. Nad suudavad võtta teatud riski ja neil on tavaliselt kindel protsent, mille ulatuses nad näevad oma portfelli kahjumis. Nad investeerivad osa oma rahast riskantsematesse varadesse nagu aktsiad ja ülejäänu turvalisematesse varadesse nagu võlg või kuld. Tavaliselt võtavad nad 50/50 varade jaotuse riskantsete ja ohutute varade vahel. Kui turg töötab hästi, võtavad nad koju vähem tulu kui agressiivsed investorid, kuid turu languse ajal kannab nende portfell ka väiksemaid kahjusid.
# 3 - konservatiiv
Konservatiivsed investorid on madalaima riskiga investorid turul. Vaevalt on nad võimelised võtma mingit riski ja leidma endale ohutumaid varasid. Neid ei huvita asjaolu, et madal risk tähendaks madalamat tootlust. Nad tegelevad pigem kaotuste vältimisega kui paremate tulude saamisega. Sellised investorid otsivad tavaliselt selliseid varasid nagu pankade FD-d, PPF-id jne, kus nad arvavad, et nad suudavad tagada kapitali kaitse.
Dünaamiline riskitaluvus
Nagu me eespool lugesime, klassifitseeritakse investorid kolme laia kategooriasse vastavalt sellele, kui suurt riski nad võivad võtta. See klassifikatsioon põhineb paljudel teguritel, millest mõned on loetletud eespool. Praktiliselt võib üks või mitu investorit puudutavat tegurit muutuda, mis võib põhjustada tema riskitaluvuse muutumise ühest kategooriast teise. Näiteks võib inimene asuda kõrgepalgalisele tööle, mis põhjustaks temal suurema riski võtmist. Või võib keegi, kes jätkab turul regulaarselt investeerimist, hakata mõistma turu toimimist ja kindlamalt võtta suuremaid riske. Teisest küljest võivad suured ettenägematud ravikulud panna investori seda oma ülejäänud finantsvaraga ohutumalt mängima ja leppima väiksema riskiga.
Järeldus
Riskitaluvus on investeerimismaailmas väga oluline mõiste. Investoritel peab olema selge arusaam sellest, kui suurt riski nad võivad võtta, et nad saaksid oma varaklassid sobivalt valida. Selle otsuse tegemisel peavad nad arvesse võtma kõiki kohaldatavaid tegureid.
Teiselt poolt peavad investeerimisjuhid mõistma ka investorite riskiprofiili, et nad saaksid investeerida oma raha varadesse, mis neile meeldiksid. Nad peavad veenduma, et nad järgivad investeerimisstrateegiat, millest nad varem investoritele teatasid.
Riskitaluvus võib aja jooksul muutuda, kuna seda mõjutavad tegurid on dünaamilised.
