Mitmekesiste investeeringute määratlus
Hajutatud investeerimisportfell viitab madala riskiga investeerimiskavale, mis toimib parima kaitsemehhanismina finantskriisi vastu, kuna see võimaldab investoril teenida võimalikult suurt tulu, tehes investeeringuid selliste varade kombinatsiooni nagu aktsiad, toorained, fikseeritud tulu , jne.
Mitmekesiste investeeringute tüübid
Investeeringuid saab mitmekesistada mitmel viisil, mõned neist on järgmised:
# 1 - erinevad varaklassid
Erinevat tüüpi varaliikidel on sama majandussündmuse ajal erinev tulemus. Seega võib hajutatud investeeringute portfelli lisada erinevaid varaklasse, nagu aktsiad, fikseeritud tulumääraga investeeringud, toorained, kinnisvara, sularaha jms, mis vähendab üldist riski.
# 2 - erinevad üksikud ettevõtted
Erinevad üksikud ettevõtted tegutsevad turul vastavalt erinevatele teguritele erinevalt. Nii et portfelli üldise riski vähendamiseks peaks olema selliseid ettevõtteid.
# 3 - erinev tööstus
Portfellil peaks olema tasakaal majanduse mitme majandusharu vahel, kuna on mõned valdkonnapõhised sündmused ja kui see sündmus aset leiab, siis nendesse tööstushoobadesse tehtud investeeringute ainus väärtus ainult väheneb. Seega peaks olema investeeringuid erinevatesse tööstusharudesse, et portfelli üldine risk oleks madal.
# 4 - erinevad geograafilised mõõtmed
Enamikul investoritest on nende kodumaal emiteeritud instrumentide suhtes erapoolik. Kuid portfelli rahvusvaheliseks mitmekesistamiseks on alati kasulik, sest ühe riigi jaoks negatiivne sündmus ei pruugi avaldada mõju teistele riikidele või positiivset mõju teistele riikidele. Nii et kui investeeringut mitmekesistatakse geograafiliselt, siis saab ühes riigis tehtud investeeringute kaotuse kompenseerida rahvusvaheliste investeeringutega.
Näide mitmekesistest investeeringutest
Ühtäkki suureneb volatiilsus aktsiaturul ja siis on sellisel juhul tõenäosus, et aktsiatesse investeerinud inimestel tekib tohutu kahju. Sellistel juhtudel, kui isik hoiab investeeringuid mõnda muusse varaklassi, näiteks fikseeritud intressiga investeeringuid või otsest kinnisvara, millel ei ole sama perioodi jooksul sama sündmuse mõju, siis aitab nendest investeeringutest saadav tulu portfelli üldise riski vähendamisel ja üldise tootluse silumisel.
Mitmekesiste investeeringute eelised
Allpool on toodud mitmekesiste investeeringute mõned eelised.
- Mitmekesised investeeringud aitavad minimeerida kahjumiriski, sest kui üks investeering ei toimi teatud perioodil hästi, võivad teised portfelli investeeringud samal perioodil paremini toimida, aidates vähendada investeerimisportfelliga seotud võimalikke kahjusid, kui kapital investeeritakse sarnase investeerimisliigi alla.
- Mõnikord ei pruugi investeeringud oodatavat tootlust toota, nii et sel juhul aitab hajutatud investeering, sest mitmekesistamise kaudu ei loodeta tulu saamiseks ainult ühte allikat ja ta investeerib mitmekesistesse investeeringutesse.
- Kui investeeringud on hästi hajutatud, on vaja madalamat hooldust, sest investeeringute hea toimimise tagamiseks on vaja hoolt ja tähelepanu ning riskantsete ettevõtmiste korral on turgude jälgimiseks vaja tohutult aega. Hästi hajutatud portfell on üldiselt stabiilsem ja vähem põnev, nii et kui nad on arvestatud erinevatesse klassidesse, saavad nad seal olla pikemat aega ja ei vaja palju hooldust.
Mitmekesiste investeeringute puudused
Järgnevad on mitmekesiste investeeringute puudused.
- Kui investeeringud on mitmekesised, võib see sama teenida ainult keskmist tootlust. Kui ühel on ootamatult hüppeline väärtpaber, võib ta teenida hea kasumi, mida hajutatud investeeringute korral ei saa. See vähendab kasumit ja muudab portfelli vähem kui suurepäraseks.
- Täiendavad tehingukulud on seotud ka hajutatud portfellidega, sest portfelli tasakaalustamiseks hajutamise säilitamiseks tuleb maksta rohkem.
- Kui portfellis on erinevaid varasid, on inimesel seda hallata üldjuhul keerulisem, kuna portfellis oleks liiga palju investeeringuid. Kui juhul, kui investeeritakse ainult ühte väärtpaberit, on seda lihtsam hallata.
- Mõnikord seetõttu, et portfelli üldine hajutamisrisk suureneb seetõttu, et hajutatud investeerimise tegemiseks võib inimene investeerida väärtpaberisse, millest tal on vähe teadmisi, või kui tal pole üldse teadmisi. Enne investeerimist tuleks alati läbi viia hoolsus.
Mitmekesiste investeeringute olulised punktid
- Hajutatud varadesse investeerimise mitmekesistamisstrateegias segatakse portfelli koostamiseks erinevaid investeeringuid.
- Osalusi portfellis saab mitmekesistada mitmel viisil, näiteks seda saab varaklassi, tööstuse, ettevõtte ja geograafiliselt põhjal.
- Hajutatus piirab portfelliriski üldist riski, kuid samal ajal leevendab ka portfelli tootlust, vähemalt kui investeerida lühiajaliselt.
Järeldus
Hajutatud investeering on segu erinevatest varadest, nagu aktsiad, fikseeritud tulumääraga väärtpaberid, kaubad, eesmärgiga saavutada minimaalse riskitaseme puhul kõrgeim tootlus. Mitmekesistamise kontseptsioon töötab, kuna kõigil erinevat tüüpi varadel on majanduses toimuva sama sündmuse suhtes erinev reaktsioon. Kõigil hajutatud investeeringute varadel ei ole omavahel korrelatsiooni ja üldiselt, kui teatud tüüpi investeeringute väärtus langeb, võib samal ajal tõusta ka teist tüüpi varade väärtus.
Seetõttu muutub koguinvesteeringute üldine risk madalaks nagu igal juhul; on mõningaid varaliike, mis annavad hüvitisi ja kompenseerivad muude varadega tekitatud kahjumi, sest on haruldane, et kõigil varaliikidel oleks ühe sündmuse korral negatiivne mõju.
Mitmekesised investeeringud aitavad investoritel saavutada investeeringutelt sujuvama ja järjepidevama tasuvuse pikas ja keskpikas perspektiivis. Kui isiku osalused on laialdaselt hajutatud erinevat tüüpi varade osas, nagu aktsiad, võlakirjad, kaubad, kinnisvara ja sularaha, aitab see vähendada portfelli üldist riski, kuna igal varaklassil on erinevad tugevused ja varad. nõrkused riski ja kasumlikkuse osas.
Niisiis aitab inimese osaluse säilitamine enamikus nendest varade klassist luua stabiilne portfell, mis seejärel aitab selle perioodi jooksul väärtust suurendada.
