Mis on pikad ja lühikesed positsioonid?
Pikad ja lühikesed positsioonid on kahe või enama omavahel sõlmitud lepingu osapoole vahelise kaubanduse kaks poolt, kus pikk positsioon tähistab lihtsalt pikka, mis on väärtpaberite, aktsiate või valuuta või kauba ostmine, oodates kasumit ja lühikesi positsioone. positsioon tähistab olukorda, kus kaupleja müüb väärtpabereid või kaupu kavatsusega need hiljem madalama kursiga tagasi osta.
Näide
Finantsvaras kindlaksmääratud positsioon nimetab isikule kuuluva vara koguse. Isikul loetakse pika ametikoha olemasolu, kui ta omab väärtpaberit või vara, mis tähendab, et ta on vara või väärtpaberi ostmiseks summa maksnud. Näiteks kui inimene ostab vara või aktsiat, siis ta igatseb aktsiat. Pika positsiooni omanikul on palju eeliseid, kui tal on vara väärtpaberistamise õigus, kui vara hind tõuseb; ta saab seda müüa suurema summaga. See annab investoritele piiramatu kasumipotentsiaali. Kui inimene müüb vara, mida ta ei oma, on sellel väidetavalt lühike positsioon. Kasumi saab ta siis, kui vara hind langeb. Müüja müüb aga kõrgema hinnaga ja ootab, kuni hind langeb, ning ostab seejärel vara turult madalama hinnaga, et positsioon sulgeda. Näiteks:tootja, kellel on alumiiniumi varud, on oht, et hind võib langeda. Ta kaitseb end futuuride lühikese müümisega ja kui hind langeb, kaotab ta varude väärtuse kohta raha, kuid saab oma lühikese ajaga kasumit või kasu asend.
Pikk positsioon: osta madalalt, müüa kõrgelt
Pika positsiooni ostmine on vara aktsiate ostmine, eeldades, et vara väärtus aja jooksul suureneb. See on strateegia, kus inimene ostab aktsiaid madala hinnaga ja müüb neid kõrge hinnaga.
- Oletame, et hr X otsustas osta Adidase 1000 aktsiat, kui ta uuris ettevõtte tugevaid aluseid ja kasvu.
- Hr X ostab 1000 aktsiat sulgemishinnaga 80 dollarit aktsia kohta, mis tähendab 1000 * 80 = 80000.
- Aasta hiljem on aktsia hind 85 dollarit aktsia kohta, matk on 5 dollarit aktsia kohta. Hr X investeeringu väärtus oleks: 1000 * 85 = 85000 dollarit
5000 dollari suuruse kasumi broneerib hr X pika positsiooni abil, kasutades kontseptsiooni Osta madal müük.
Lühike positsioon: müüa kõrgelt, osta madalalt
See on meetod, mille abil investor eeldab, et vara väärtus lühikese aja jooksul väheneb, võib-olla järgmise paari nädala jooksul. Selles protsessis laenab investor aktsiad investeerimisfirmalt teisele investorile müümiseks. Ettevõtetel on suur arv aktsiaid või nad laenavad mõnelt teiselt ettevõttelt investorile laenu andmiseks. Investor tagastab aga laenatud aktsiad. Peamine eesmärk on müüa aktsia kõrgema hinnaga, et siis viimasel ajal madalama hinnaga tagasi osta.
Pikk positsioon vs lühike positsioon
Mõlemad positsioonid on üksteisele täpselt vastupidised. Kui investor on valinud pika positsiooni, tähendab see, et investoril on aktsiaaktsiad. Seevastu, kui investor võlgneb aktsiad kellelegi, kuid mitte aktsia omanikule, loetakse seda lühikeseks positsiooniks. Optsioonide puhul on müügi- või ostuoptsiooni hoidmine või ostmine pikaajaline positsioon, investoril on õigus osta või müüa kindlaksmääratud isikule kindla hinnaga. Seevastu müügi- või müügioptsiooni kirjutamist peetakse lühikeseks positsiooniks, kus kirjanik peab teatud optsiooni pikalt omanikult või ostjalt müüma või ostma. Pikki positsioone peetakse lühikeste positsioonidega võrreldes vähem keerukaks.
Eelised
- See on riskimaandamisvahend, mis vähendab portfelli üldist turupositsiooni.
- Selle positsiooni kaudu omandab investor arbitraaživõimaluse.
- See tagab fondidele likviidsuse ja kohandab tururiski mugavalt.
- Lühikeste ja pikkade positsioonidega kokkupuude võib vähendada portfelli üldist volatiilsust.
- Need kaks positsiooni võimaldavad omanikel riski maandada kogu toodangu väärtusega.
