Reservinõude määratlus
Kohustusliku reservi nõue on likviidne rahasumma proportsioonis kogu tema hoiusest, mida tuleb hoida kas pangas või hoiustada keskpangas nii, et pank ei pääse sellele juurde ühegi äri- ega majandustegevuse jaoks.
Kogu maailma keskpangad on selleks volitanud oma liikmespanku, et reguleerida pankade turvasularaha. Sellel sularahareservil on erinevates riikides palju erinevaid eesmärke. Ameerika Ühendriikide keskpank on föderaalne pank, kellel on selle nõude osas Ameerika Ühendriikides volitused. Samamoodi täidab Hiina Rahvapank Hiina pankade jaoks sarnast funktsiooni.
Reservinõude komponendid
Kohustusliku reservi nõue on netonõudluse ja ajakohustuste (NDTL) funktsioon. NDTL põhineb lühiajalistel hoiustel, säästuhoiustel, tähtajalistel hoiustel ja muudel kohustustel. Seda korrigeeritakse ka teiste pankade hoiuste suhtes. NDTL-i valem muutub:
NDTL = nõudmiskohustused + ajalised kohustused + muud nõudlus- ja tähtajalised kohustused - hoiused teistes pankades
Arvutamise saab teha, kasutades netonõudlust ja ajakohustusi.
Sularahareservi suhe = Keskpanga juures hoitav sularahareserv / nõudluse ja aja kohustused.
Näited reservinõuetest
Allpool on toodud näited selle arvutamise paremaks mõistmiseks.
Näide 1
Oletame, et Ameerika Ühendriikide ABL-nimeline pank nõuab föderaalreservilt 9,2% sularahareservi hoidmist. Pank deklareerib oma netonõudluse ja ajakohustuste suuruseks 100 miljonit dollarit. Kui suur on reservi summa, mille pank paneb föderaalreservi?
Lahendus:
Kuna föderaalreservil on 9,2% sularahareservi reguleerimine, kohaldatakse seda panga ABL netonõudluse ja ajakohustuste suhtes. Pank hoiab 9,2% oma 100 miljoni dollari suurusest NDTL-ist reservis.
Sularaha reserv NDTL vastu
- = 100 dollarit * 9,2%
- = 9,2 dollarit
Seega säilitab see Föderaalreservi varahoidlates 9,2 miljonit dollarit.
Näide 2
Mehhiko pangale Smith ja Sons Limited on määratud kohustuslik reservinõue, mis moodustab 7,5% tema netonõudlusest ja ajakohustustest (NDTL). Kui tema bilansis on järgmised kohustused (vt tabelit) ja NDTL-ile saab omistada 80%, siis kas arvutatakse summa, mida see peaks reservinõude jaoks säilitama?
Kõik arvud on esitatud USA dollarites.
Lahendus
Ülaltoodud tabelit saab kasutada panga bilansis olevate kohustuste kogusumma tuletamiseks. Kohustusliku reservi nõue on netonõudluse ja ajakohustuste (NDTL) funktsioon ning seega saab viimase saada protsendina kogu kohustustest.
Kohustused kokku ja netonõudlus ning ajakohustused
- Seega on kohustused kokku = 23 miljonit dollarit + 30 miljonit dollarit + 12 miljonit dollarit = 65 miljonit dollarit.
NDTL = 80% kohustustest, mis moodustab 80% 65 miljonist dollarist
Kohustusliku reservi nõue = 5% NDTL-st.
Summa reservid
- = 3,9 dollarit
Niisiis, reservide arv, mille pank peab tegema Mehhiko keskpangaga = 3,9 miljonit dollarit.
Eelised
- Pikka aega panganduse ajaloos aitasid keskpankadel raha ringlust reguleerida reservinõuded. Nüüd peetakse seda kasulikuks intressimäärade (laenuintresside) kontrolli all hoidmisel. See tähendab, et keskpangad ei määra neid protsesse tingimata, vaid mõjutavad või mõjutavad neid.
- See juhendab ka teisi intressimäärasid, mida pangad omavahel kasutavad. Näiteks LIBOR - Londoni pankadevaheline pakutav intressimäär.
- See on ka meede likviidsuse hoidmiseks skanneri all.
- Seda saab kasutada ka inflatsiooniga võitlemise vahendina.
Piirangud
- Sularahareservi määr ei arvesta lühiajalisi fonde ega muid turustatavaid väärtpabereid, mida samuti peetakse väga likviidseteks. Seega ei anna see tõelist pilti panga likviidsusest.
- Halvasti hallatav reserv võib põhjustada majanduse aeglustumise ja / või finantsasutuste juhuslikud meetmed.
- Enamik modernistide majandusteadlasi ei nõustu reservinõude mõistega kui raharingluse kontroll. Nad arvavad, et pangandusruumi funktsionaalsuse kasvades on sellistel nõuetel raharingluse reguleerimisel väiksem roll.
Puudused
- Kohustusliku reservinõude pidev suurenemine või vähenemine võib investorite meeleolu vaibuda. Mõnikord muutuvad nad investorite ringkonnas kriitiliseks.
- Neid nõudeid muudetakse ainult siis, kui neid on rangelt vaja, sest nende rakendamine võib olla kulukas.
Olulised punktid
- Kui keskpankade kohustuslik reservinõue on kõrge, teenivad liikmepangad vähem kasumit, kuna neil on keskpankade arestis suurem summa. Vastupidi, kasum on suur, kui see nõue on väiksem.
- Pangad laenavad vahendeid nii föderaalreservist kui ka üksteiselt. Pankade vahel laenatud ja laenatud vahendeid nimetatakse föderaalseteks fondideks. Ja intressimäära, mida võetakse, nimetatakse FEDi fondimääraks.
- Kõigil finantsinstitutsioonidel, kellel on nõutavaid reserve ületavaid summasid, väidetavalt on reserve üle.
Järeldus
Kohustusliku reservi nõuded ei pruugi alati oma eesmärki täita. Nagu võis näha finantskriisi ajal 2008–2009, ei saanud madalamad intressimäärad ja väiksemad nõuded avalduda kavandatud ekspansioonitaktikana. Just üldise usaldamatuse tõttu ei olnud nende nõuetega võimalik kompenseerida.
Sellised riigid nagu Ameerika Ühendriigid, India ja Jaapan on oma keskpankade - vastavalt USA föderaalreservi, India reservpanga ja Jaapani keskpanga - volitused reservinõuete täitmiseks. Üle 124,2 miljoni dollari suuruse kohustuse korral nõuab USA föderaalreservi süsteem pankadelt 10% eraldamist, mis kehtib alates 17. jaanuarist 2019. Ameerika Ühendriikide alampiir on 2 miljonit dollarit, millest madalamal ei pea finantsasutused kinni pidama selline nõue
Viimase kahe aastakümne jooksul on India reservpank olnud sularahareservi nõude tõttu keskmiselt 5,41%. On riike, kus ei nõuta sularahavarude hoidmist. Näiteks Hongkong, Ühendkuningriik ja Austraalia pole sellistest nõuetest vabastatud.
