Pensionifondi mõiste
Pensionifond viitab mis tahes fondile, plaanile või skeemile, mille on loonud tööandja (või ametiühing) ja mis teenib töötajatele pärast pensionile jäämist regulaarset sissetulekut. See pensioniplaani koondatud sissemakse investeeritakse tavaliselt konservatiivselt valitsuse väärtpaberitesse, siniste kiipide aktsiatesse ja investeerimisjärgu võlakirjadesse, et tagada piisava tootluse loomine.
Funktsioonid
- Pensionifond tagab töötajatele pärast pensionile jäämist püsiva sissetuleku.
- Enamikus plaanides jääb minimaalne vanusevahemik vahemikku 40-50 aastat, maksimaalne vanus aga kuni 70 aastat. Vestimisvanus on vanus, millest alates inimene hakkab saama igakuist pensioni.
- Enamik pensioniplaane pakub märkimisväärseid maksusoodustusi.
- Paljud pensioniplaanid pakuvad surmahüvitisi, mille korral kindlustuse nominent saab kindlaksmääratud hüvitist, kui pensionär lahkub kindlustusperioodi jooksul.
Kuidas investeeritakse pensionifondidesse?
Ajalooliselt piirdusid pensionifondid oma investeeringutega valitsuse väärtpaberitega, blue-chip aktsiatega ja investeerimisjärgu võlakirjadega. Kuid turustsenaariumi muutumine ja vajadus suurema tootluse järele on sundinud pensionikavasid reegleid muutma, võimaldades investeerida peaaegu kõikidesse varaklassidesse. Vaatame nüüd mõnda varaklassi, kuhu nad tavaliselt investeerivad.
- Fikseeritud tuluga investeeringud: Fondihaldurid on aastate jooksul laiendanud oma silmaringi, hõlmates kõrge tootlusega võlakirju ja tagatud ärikinnisvara laene, et teenida kõrgemat tootlust kui konservatiivne fikseeritud tulumääraga investeering.
- Aktsiad: enamikus riikides on need aktsiaturu ühed suurimad investorid. Tavaliselt keskenduvad fondihaldurid dividenditulu ja kasvu kombinatsioonile. Mõned fondihaldurid investeerivad suurema kasvu nimel ka riskantsematesse väikeste kapitalisatsioonidega aktsiatesse.
- Erakapital: see teenib pikaajalistele alternatiivsetele investeerimisstrateegiatele, mis sobivad küpsetele investoritele. Suur osa erakapitali tööstuse rahastamisest tuleb pensionifondidest.
- Kinnisvara: tavaliselt ei investeerita otse kinnisvarasse, vaid pigem passiivsete investeerimisviiside kaudu, nagu erakapitali kogumid või kinnisvarainvesteeringute fondid (REIT).
- Infrastruktuur: Nad investeerivad väikese osa oma kapitalist infrastruktuuriettevõtetesse. Kuid see tööstus on kasvanud nii avaliku kui ka erasektori mängijatega.
Pensionifondi tüübid
Me saame pensionifonde laialdaselt klassifitseerida, lähtudes tööandja kindlaksmääratud hüvitiste fondi pakutavatest hüvitistest ja kindlaksmääratud sissemaksetega plaanidest.
- Kindlaksmääratud hüvitiste plaan: seda tüüpi fondides maksab fond pensionärile fikseeritud sissetulekut, hoolimata fondi tootlusest. Nendes fondides peab fondihaldur tagama, et fond teenib piisavalt tulu, et katta pensionäri pensionihüvitised. Puudujäägi korral peab vahe tasuma tööandja. Teisalt, kui fond teenib suuremat tootlust, saavad tööandjad sellest kasu. Tegelikult kannab tööandja kindlaksmääratud hüvitistega fondis kõik riskid.
- Kindlaksmääratud sissemakseplaan: seda tüüpi fondides on tööandja sissemakse fondi fikseeritud, samas kui pensionäri hüvitised sõltuvad fondi tootlusest. Nii et tööandja ei pea vahet maksma juhul, kui fondi väärtus langeb. Tegelikult kantakse kogu risk pensionärile üle.
Nimekiri 10 suurima riikliku pensionifondi seast
Allpool on loetelu kümnest suurimast riiklikust pensionifondist kogu maailmas, mis on sorteeritud vastavalt hallatavale varale (AuM).
Allikas: Globe Newswire
Pensionifondi eeskirjad
USA-s reguleerib erapensioniplaane 1974. aasta töötajate pensioni sissetulekute tagamise seadus (ERISA). Selles määratletakse osalejate huvide kaitsmiseks miinimumstandardid, mida tuleb järgida pensioniplaani haldamisel. Samuti tagab see pensionihüvitiste tagamise korporatsiooni (PBGC) töötajatele pensionihüvitised juhuks, kui tööandja lõpetab tegevuse. PBGC kohaselt on 65-aastasel pensionäril garanteeritud maksimaalne summa 69 750 dollarit aastas. ERISA ei hõlma riiklikke pensionifonde, mis kuuluvad osariigi valitsuse või riigi põhiseaduse pädevusse.
Kasu
- Enamik pensionifonde pakub paindlikkust varaklassi valimiseks, millesse investeerida soovib - ainult võlg, ainult omakapital või nende mõlema segu.
- Enamikus neist fondidest kasvab investeering maksuvabalt.
- Kuna need on investeeritud pikaajalistesse varadesse, saavad kasusaajad nautida pikaajaliste investeeringute eeliseid.
Puudused
- Nendest fondidest pärast pensionile jäämist saadud tulu on maksustatav.
- Enamik pensioniplaane sobib kõige paremini ainult varajastele alustajatele ja mitte kõigile.
