Mis on nafta ETF?
Nagu nimest võib järeldada, on Oil ETF börsil kaubeldav fond, mis investeerib nafta- ja gaasitööstuses üle kogu tooraine tegutsevatesse ettevõtetesse, jälgides kindlat turusegmenti ja esitades ainulaadse pakkumise, mis võimaldab investoritel positsioone võtta ilma muretsedes künnise või marginaalinõuete pärast ja kaubeldes sarnaselt ebavõrdsusega.
Nafta ETF näited
Järgnevalt on toodud mõned näited enimkaubeldud naftafondidest rahvusvahelistel turgudel:
# 1 - XLE
- Täisnimi - energiavaliku sektori SPDR
- Halduses olev vara - 13 miljardit dollarit
- Kulude suhe - 0,14%
- Tulemus - 21,47% (ühe aasta tootlus vastavalt 2015. aasta statistikale)
# 2 - CRAK
- Täisnimi - Vlecki vektorid Õli rafineerimistehased ETF
- Hallatav vara - 24,82 miljonit dollarit
- Kulude suhe - 0,59%
- Tulemus - 36,57% (ühe aasta tootlus 2018. aasta seisuga)
# 3 - üldine kohustus
- Täisnimi - Ameerika Ühendriikide naftafond
- Halduses olevad varad - 3,95 miljardit dollarit
- Kulude suhe - 0,72%
- Tulemus - 45,97% (ühe aasta tootlus 2018. aasta seisuga)
Õli ETF-i tüübid
Nafta ETF ei erine investeerimisfondidest eriti selle ainsa erinevusega, et nad saavad börsil reaalajas kaubelda sarnaselt aktsiatega. Investeerimisfonde hinnatakse seevastu päeva lõpuks kehtiva lõpliku arveldushinna põhjal. Samuti puudub miinimumlävi ja isegi jaeinvestorid saavad nafta ETF-i müüa väikeste summadega. Nafta ETF on neli peamist tüüpi:
# 1 - võimendatud õli ETF
Võimendatud õli ETF keskendub võimendatud tootlusele võrreldes võrdlusindeksiga, säilitades samas minimaalsed kahjud. Näiteks keskendub topelt-ETF võrdlusindeksi liikumise topelttootmise saavutamisele.
# 2 - pöördõlli ETF
Inverse Oil ETF keskendub tootluse saamisele, kui naftahinnad liiguvad vastupidises suunas. Näiteks kui naftahinnad langeksid 7%, oleks indeksi koostis selline, et tootlus oleks umbes. 7%. Seetõttu on pöördõliga ETF kõige parem riskimaandamismehhanism saadaolevate Oil ETF-i võimaluste seas.
# 3 - Nutikas beetaõli ETF
Smart Beta Oil ETF-il pole täpsustatud strateegiat, kuid need fondid keskenduvad tootluse maksimeerimisele, tuginedes nutikatele, ebatraditsioonilistele strateegiatele ja taktikadele. Nad on väga riskantsed, kuid võrdselt kasulikud.
# 4 - indeks ETF
Last but not least on indeks-ETF-id. Need on vanillitooted, mis püüavad peegeldada erinevate erinevate toodete korvi.
Õli ETF-i eelised
Mõned eelised on järgmised:
- Investorid jälgivad alati toornafta ja selle tuletisinstrumentide lepinguid. Tegelikult on selle kauba kalduvus, et isegi viieaastased ja 10-aastased lepingud on likviidsed ja väga kõikuvad. Erinevalt bitcoinist või krüptorahadest pole see üks neist varadest, mida on kontseptualiseeritud ainult paberil, kus hindamised määratletakse spekulantide tekitatud eufooria põhjal, mille põhitõed jäävad maha.
- Nafta on seevastu eelmise sajandi üks rikkamaid tööstusharusid. Tegelikult on see selgroog muudele suurtele kapitalimahukatele tööstusharudele nagu lennufirmad, auto major ja mingil määral ka kiiresti liikuvad tarbekaubad. 2018. aasta sõltumatute uuringute kohaselt hinnati naftatööstuse suuruseks 2,5 triljonit dollarit.
- Tegelikult on tarbijate kulutused sellele tööstusharule palju suuremad kui muud kaubad nagu raud, kuld, hõbe jne. Kuid tohutu volatiilsuse tõttu ei saa paljud jaeinvestorid selles tööstuses osaleda ja neid sunnitakse eemal sellest ettearvamatust, kuid põhimõtteliselt usaldusväärsest tooraineturust. See aitab neid investoreid investeerida ostukorvina, muretsemata geograafiliselt väga kaugel paiknevate paljude tööstusharude pärast ja välistades seeläbi riigiriski.
- ETFiga kauplemine pakub parimat maandust nii jaeinvestoritele kui ka naftapositsioonidel juba olevatele ettevõtetele. Mõelgem näiteks lennundustööstusele, millel on teadmatult suur kokkupuude naftalepingutega just selle tööstusharu tõttu, kus nad selle energiaallika kütustega töötasid. See aitab neil ettevõtetel oma alasti positsioone maandada ja kasumlikkust tervena tagada.
Olulised punktid
Olulised punktid on järgmised:
- Nafta ETF investeerib nafta- ja gaasikaupade ettevõtetesse usaldusühingutega kaubakogumite kaudu nii tuletislepingute kaudu nagu futuurid ja optsioonid ning nende kaupadega tegelevate ettevõtete aktsiad.
- Nafta ETF töötab vahendina investoritele, kes soovivad osaleda naftaga kaubeldavates ettevõtetes ja saada potentsiaalset kasu. Need investorid saavad keskenduda ainult naftaindeksile, muretsemata selliste operatiivsete probleemide pärast nagu logistika, tarne, ladustamine jne.
- Lenduv naftatööstus on investorite seas üsna populaarne just selle pakutava tootluse tõttu. See pakub tohutut tootlust, kuid tohutu tootlusega kaasneb tohutu risk. Naftalepingute hinnad liiguvad üles ja alla väga lühikese aja jooksul. Selle põhjuseks on asjaolu, et aluseks olev kaup - nafta, on väga kõikuv ja seda mõjutavad ülemaailmsed poliitilised tingimused tohutult. Kui ülemaailmne majanduskasv ja poliitilised tingimused on stabiilsed, oleksid naftahinnad stabiilsed.
- Kui aga valitseb ülemaailmne segadus, sõjaline olukord või poliitiline kriis, mõjutab see naftahinda tohutult ja vastupidi, nafta lepingud tõusevad või langevad mitmekordselt. Naftahindu mõjutab see isegi siis, kui räägitakse majanduslangusest, kuna taanduv majandus nõuab vähem naftat, mis on investoritele taas murettekitav ja mõjutab naftahindu, seeläbi ka nafta lepinguid. Loo kokkuvõtteks võib öelda, et õliga kauplemine nõuab korralikku volatiilsust, mida kõik ei suuda seedida. Kuid Oil ETFiga kauplemine aitab investoritel positsioone võtta ilma volatiilsuse pärast palju muretsemata,
Järeldus
Arvestades selle suurust ja majanduslikku tähtsust globaalses majandus- ja poliitilises stsenaariumis, on naftatööstus investorite ja kauplejate kallis. Seetõttu on vastavad lepingud tuletisinstrumentide turgude olemuse tõttu võrdselt populaarsed, kuid riskantsemad. Nafta-ETF-i kasutades saab aga aru saada ja võtta positsioone naftakaupades ning saada kasumit.
