Erakapital Saksamaal
Kui otsustate kunagi töötada Saksamaal erakapitalis, kas see oleks mõistlik otsus? Kuidas näeb välja erakapitali turg Saksamaal? Kuidas on palgastruktuur Saksamaa erakapitali turul? Millised on väljumisvõimalused (kui neid on)? Kuidas võtaksite hüppe Saksamaa erakapitali turule?
Selles artiklis püüame vastata kõigile küsimustele, mis me eespool esitasime. Vaatame artikli järjestust.
Selles artiklis räägime järgmisest -
- Saksamaa erakapitali turg Ülevaade
- Erakapitalifirmad Saksamaal - pakutavad teenused
- Parimad erakapitaliettevõtted Saksamaal
- Erakapitali värbamisprotsess Saksamaal
- Kultuur erakapitalis Saksamaal
- Erakapitali palgad Saksamaal
- Erakapitali väljapääsuvõimalused Saksamaal
Saksamaa erakapitali turg Ülevaade
allikas: valuewalk.com
Kui soovite Saksamaal erakapitali investeerida, on head uudised. Saksamaa on erakapitali ja riskikapitali üks peamisi turge. Saksamaa erakapitali turul on kogu Suurbritannia järel suuruselt teine fondihaldurite arv kogu Euroopas.
Ka erakapitaliinvestorite jaoks on Saksamaal asuvad ettevõtted, tööstusharud ja ettevõtted osutunud atraktiivseks. Saksamaal asuvad tööstused ja organisatsioonid meelitasid 2016. aasta esimesel poolel nii riskikapitali kui ka väljaostu tehingute jaoks Euroopas suuruselt teist kapitali.
Preqini eriaruandest saame välja tuua Saksamaa erakapitali turu peamised suundumused -
- 2016. aasta esimesel poolel kogusid kaheksa erakapitali investeerimisfondid (keskendudes Saksamaale) umbes 1,8 miljardit eurot, mis on kõrgeim kapitali kogus ühe aasta jooksul pärast globaalset finantskriisi.
- Suurim Saksamaale keskendunud fond oli 2016. aasta esimesel poolel suletud EIFi kasvurahastu, mida haldas Euroopa Investeerimisfond ja mille eesmärk on investeerida riskikapitali.
- Praegu on Saksamaale suunatud fondid umbes 4% kogu Euroopale suunatud fondidest - kogu sihtkapitalist ja kogutavate vahendite arvust.
- 2014. aastal lõpetasid Saksamaal asuvad erakapitali investeerimisfondid 132 väljaostu tehingut 13,4 miljardi euro väärtuses. 2015. aastal tehingute arv ja väärtus vähenes; kuid 2016. aastal jõudis erakapitali turg tagasi ja sulges 69 tehingut 5 miljardi euro väärtuses alles esimesel poolaastal.
- Aruandest on näha, et erakapitali investeerimine Saksamaal on pärast 2007. aastat lõpetanud arvult kolmandate väljaostutehingute arvu. Esimesel ja teisel positsioonil on vastavalt Suurbritannia ja Prantsusmaa.
Erakapitalifirmad Saksamaal - pakutavad teenused
Nagu aru saate, pakuvad Saksamaa erakapitaliettevõtted oma lugupeetud klientidele mitmekesist teenusevalikut. Siin on lühike nende kõige olulisemad pakutavad teenused -
Toetus investeerimisprotsessis:
Enamik erakapitaliettevõtetest pakub tugiteenuseid kogu investeerimisprotsessi hõlbustamiseks -
- Nõuetekohane hoolsus: faktide väljaselgitamine ja üksikasjalik ülevaade sellest, mis on investeerimisprotsessi edukuse jaoks ülimalt oluline. See võib toimuda rahanduse või maksude valdkonnas, seaduse või kaubanduse valdkonnas - hoolsuskohustus on ainus funktsioon, mis aitab klientidel seda hüpet teha.
- Maksude struktureerimine: maksude struktureerimine on investeerimisprotsessi oluline komponent. Sama eest hoolitsevad ka Saksamaa erakapitaliettevõtted.
- Ühinemiste ja omandamiste nõustamine: Ühinemistel ja ülevõtmistel on nii palju tahke ning kui ettevõtted ei soovita ostupoolsete tehingute täitmiseks õiget viisi, võivad kliendid teha vigu, et asjad kõige täpsemini kokku panna.
Nõuanded portfelliettevõtete arendamiseks:
Enne kui portfellifirmad saavad kunagi laieneda, vajavad nad nõu järgmistes küsimustes:
- Finantsaruannete auditeerimine: ilma finantsaruandeid läbi vaatamata ja täpsust tagamata on võimatu laiendada oma tegevust. Samal ajal nõustavad erakapitaliettevõtted ettevõtteid finantsaruannete auditeerimise osas kooskõlas Saksa äriseadustikuga (IFRS).
- Rahvusvaheline äriaruanne (IBR): Saksamaa omakapital nõustab ettevõtteid ka rahaliste ümberkorralduste, ümberkorraldamisaruannete ja eelarvestamise osas.
- Rahastamisstruktuuri optimeerimine: Saksamaa omakapital pakub nõu ka rahastamisstruktuuri optimeerimisel / bilansi struktuuri optimeerimisel.
- Maksud ja raamatupidamine: enne kui portfellifirmad saavad kunagi areneda, on neil vaja põhitõed valmis. Selleks saavad nad erakapitaliettevõtetelt nõu raamatupidamise pidamiseks ja maksude maksmiseks.
Loovutamisetapi tugi:
Saksamaal asuv erakapitali investeerimisfond pakub toetust ka loovutamise etapis.
- Ühinemiste ja omandamiste nõustamine: Ühinemisetapis on üks suurimaid nõuandeid ühinemiste ja omandamiste nõustamine, mida pakuvad tipptasemel erakapitali ettevõtted Saksamaal.
- Müüja hoolsus: on oluline välja selgitada, kas müüjad on tõesti võimelised tuge pakkuma või mitte.
Parimad erakapitaliettevõtted Saksamaal
Saksamaal on palju tipptasemel erakapitaliettevõtteid. Preqini uuringu järgi on 5 erakapitaliettevõtet, kes on viimase 10 aasta jooksul kogutud kapitali osas kõige kõrgemal positsioonil. Ainuüksi need viis erakapitaliettevõtet on viimase 10 aasta jooksul kogunud üle 37% kogu kogutud kapitalist.
Vaatame neid ükshaaval -
- Triton: Tritoni põhirõhk on keskmise suurusega ettevõtetel Belgias, Austrias, Taanis, Soomes ja Saksamaal. See on ühendanud 13,9 miljardi euro suuruse käibe ning keskendunud väljaostudele ja kasvuinvesteeringutele Euroopas.
- Deutsche Beteiligungs AG: See on Saksamaa vanim erakapital, mis asutati aastal 1965. See teenindab oma tohutut klientuuri ning on spetsialiseerunud väljaostmistele ja kasvuinvesteeringutele. DBAG grupi hallatav ja nõutav kapital on umbes 1,8 miljardit eurot.
- Quadriga Capital: Quadriga Capital ei keskendu ainult saksakeelsetele riikidele, vaid investeerib ka Venemaale. Praegu räägitav tehing on umbes 500–550 miljonit eurot.
- Odewald & Compagnie: see on viimase kümne aasta jooksul kogutud kapitali osas üks tipptasemel erakapitaliettevõtteid. See ettevõte asutati aastal 1996. Alates 1997. aastast on Odewald & Compagnie investeerinud saksa keelt kõnelevate piirkondade VKEdesse üle miljardi euro.
- Pealkiri: See erakapitali investeerimisfirma keskendub peamiselt väljaostmistele ja keskendub peamiselt reklaamtoodete ja teenuste tööstusele. See ettevõte asutati 1980. aastatel ja sellest ajast alates on selle fondi maht üle 1,1 miljardi euro.
Erakapitali värbamisprotsess Saksamaal
Saksamaal on erakapitali värbamisprotsess täpselt nagu Suurbritannias ja Euroopas. Vaatame Saksamaa erakapitali turu värbamisprotsessi -
- Psühhomeetrilised testid: testide esimene filter, mille kandidaadid peavad läbima, on psühhomeetrilised testid. Nende testide abil kärbitakse ligi 30-50% kandidaatidest ja järgmisesse vooru lubatakse ainult ülejäänud.
- Fit intervjuu: Sa pead ette valmistada ning sobivus intervjuu. Selle intervjuu ajal palutakse teil läbi vaadata oma CV. Samuti palutakse teil vastata mõnele põhiküsimusele, näiteks - "Miks on erakapital?" "Miks soovite meie ettevõttega liituda?" "Räägi mulle midagi endast" jne. Neile küsimustele tundub lihtne vastata, kuid tegelikult sobivad intervjuud lükkavad paljud kandidaadid tagasi. Seega peaksite neile küsimustele vastuseid palju harjutama, et saaksite hästi vastata.
- Minijuhtumianalüüs: kui läbite sobiv intervjuu, on teie järgmine test ettekanne minijuhtumi kohta. Minikohvrite kaudu soovivad erakapitaliettevõtted mõista teie äritegevust. Teile esitataks selliseid lihtsaid küsimusi nagu: "Kas teie arvates on lennufirma hea investeering?" või: "Kas kinnisvara oli viimase 10 aasta jooksul hea investeering? Miks? Miks mitte?" Või muidu võidakse paluda teil teha ettevõtte SWOT-analüüs või nad võivad anda teile SWOT-i ja esitada selle kohta küsimusi.
- Tehniline voor: kui olete läbinud, peaksite läbima tehnilise vooru. Tavaliselt on see voor lihtne neile, kellel on kogemusi LBO, IRR ja muude rahanduse / modelleerimise küsimustes.
- Järgmised voorud: Enamik kandidaate lükatakse sel tasemel tagasi. Ainult mõned valitud on valitud viimases kahes voorus. Esiteks peate esitama juhtumi LBO modelleerimise kohta. Kui te ei tea LBO modelleerimist või teil on põhiidee, siis see ei lõika. Juhtumi lahendamiseks, analüüsi tegemiseks ja juhtumi tutvustamiseks peate oma juhtumit üksikasjalikult tundma. Enne intervjuud valmistage LBO modelleerimine ette nullist. Selle vooru läbimisel peate läbima viimase vooru, mida nimetatakse sümpaatsuse testiks. Selles testis oleks seade mitteametlik. Ja teid võidakse kutsuda õhtusöögile tegevjuhi ja vanemate partneritega. Ja nad võivad teilt kõike küsida. Seda vooru rakendatakse kahel põhilisel põhjusel - esiteks peab ettevõte teadma, kas olete pikas perspektiivis ettevõttele ideaalne; ja teisekssee voor võimaldab vanematel partneritel ja teistel firma liikmetel teiega rääkida ja teada saada, kas olete sobiv või mitte. Selles voorus võidakse teile esitada ka palju isiklikke küsimusi. Ole paindlik ja hoia oma närvi. See voor ei ole ainult sobivusring; see on ka isiksuse testimise voor. Nii et ole sina ise ja väljenda endast parimat.
Kultuur erakapitalis Saksamaal
Saksamaal asuva erakapitali valdkonnas on tööaeg sarnane Ühendkuningriigi või Euroopa erakapitali turuga. Inimesed töötavad pika tööajaga ja parimate investeeringute kaasamiseks on tohutu surve.
Tööaeg erakapitali analüütikuna on aga väiksem kui Saksamaa investeerimispanganduse tööaeg. Te töötaksite keskmiselt umbes 60–70 tundi, kuid tööaeg sõltub paljuski erakapitalifirmadest, kus te töötate. Säilitate hea töö- ja eraelu tasakaalu, kuid kui töötate mõhklambriga ettevõttes, peaksite võib-olla töötama rohkem tunde nädalas.
Tavaliselt töötavad erakapitaliettevõtted väikeses meeskonnas ja selle tulemusel võite kõndida kellegi juurde ja küsida. Samuti peate tegema hulga ülesandeid, millel pole pistmist investeeringute analüüsimisega - näiteks teha väljavaadetele külma kõne, vaadata üle juba ostetavaid investeeringuid ja näha nende staatust praeguse seisuga jne.
Erakapitali palgad Saksamaal
Saksamaa erakapitalis on hüvitised üsna head. Kuid võrreldes teiste finantsrollidega pole see suurepärane (algtasemel).
Robert Waltersi andmetel oli 2015. aastal 3–7-aastase kogemusega erakapitali spetsialistide keskmine hüvitis 55 000–75 000 eurot aastas. 2016. aastal see arv kasvas ja kujunes umbes 65 000–80 000 euroni aastas.
Kuid on näha, et kui suudate rohkem aastaid (vähemalt 10+) jääda erakapitali juurde, oleks teie hüvitis palju suurem. 2015. aastal oli 7–15+ aastase kogemusega erakapitali spetsialistide palk 90 000–160 000 eurot aastas. 2016. aastal kasvas palga vahemik 7–15+ aastat staažilt 90 000 kuni 180 000 euroni aastas.
Kui võrrelda erakapitali spetsialistide hüvitisi teiste finantspositsioonidega, näeksime, et alguses teenivad erakapitali spetsialistid vähem; kuid aastate möödudes ja kogemuste kasvades teenivad erakapitali spetsialistid rohkem kui muud finantspositsioonid.
allikas: statista.com
Statista tegi uuringu ja nad leidsid, et 2017. aastal on 3–7-aastase kogemusega Saksamaa erakapitali investeerimisfondide haldurite hüvitis 75 000–100 000 eurot aastas. Ja üle 7-aastase kogemuse eest kasvas hüvitis 90 000–1 000 000 euroni aastas.
Erakapitali väljapääsuvõimalused Saksamaal
Erakapitali spetsialistid loobuvad tavaliselt paremate võimaluste leidmiseks ja muude karjäärivõimaluste uurimiseks.
Erakapitali spetsialistid otsivad tavaliselt investeerimispangandust või riskikapitali, kuna mõlemad karjäärid (investeerimispangandus ja riskikapital) pakuvad Saksamaal palju võimalusi. Kuid vähesed valivad ka omakapitali uuringute profiilid.
Kui soovite erakapitalikarjäärist lahkuda, siis kõigepealt tehke endale selgeks, miks soovite lõpetada ja oma karjääri muuta. Oletame, et teate „miks“, saate hõlpsalt teada, kui palju.
Järeldus
Suurbritannia ja Prantsusmaana on Saksamaa erakapitali turul suur asi. Seetõttu on paljud inimesed huvitatud Saksamaale siirdumisest paremate karjäärivõimaluste nimel. Üks asi, mida peate meeles pidama, koos tõsise ettevalmistusega erakapitali karjääriks; ja see on saksa keel. Kui soovite oma märgi Saksamaal teha, õppige paremini saksa keelt ja muutute piisavalt vabaks, et selles lugeda, kirjutada ja rääkida. Kui oskate saksa keelt, suurenevad teie väljavaated Saksamaal drastiliselt.
