Absoluutne tagasipöördumine (tähendus, valem) Kuidas see strateegia töötab?

Absoluutne tagasituleku tähendus

Absoluutne tootlus on vara, mis võib olla aktsia, investeerimisfond või mis tahes muu vara teatud aja jooksul, kogutootlus ja seda väljendatakse alati protsentides.

Siin räägime ainult ühest varast ja toodetud tootlusest ega võta mingeid võrdlusaluseid arvesse ega võrdle end ühegi määratud mõõdikuga. See võib olla ka negatiivne sõltuvalt selle teenitavast tootlusest, kuid me ei saa väita, et see sõltub turu tegevusest. Absoluutsel tootlusel pole mingil viisil mingit seost turuteguritega.

Absoluutne tagastusvalem

Absoluutne tootlus = ((praegune müügiväärtus - ostuväärtus) / ostuväärtus) * 100

Siin on praegune müügiväärtus tegelik hind, mille vara omanik müüb vara pärast vara kallinemise või amortisatsiooni lisamist, ja ostuväärtus on vara hankimise maksumus esialgses ostukohas.

Näide absoluutsest tagasitulekust

Lihtne stsenaarium on see, et inimene investeerib fikseeritud hoiustesse, et teenida tootlust ja teenida teenitud intresside põhjal natuke raha. Oletame, et inimene on investeerinud 10 000 dollarit kindlasse panka fikseeritud hoiustesse. Pärast aasta möödumist, kui tahame tagasi nõuda, on raha suurenenud 12 000 dollarini pärast fikseeritud hoiuselt teenitud intresside kogunemist.

Seega oli investeeringu kasum 12 000–10 000 dollarit = 2000 dollarit, mida protsentuaalselt seletatakse 20% algsest investeeritud summast. Seega saab seda öelda absoluutse tootlusena ja arvutus võib olla järgmine: (2000 dollarit / 10 000 dollarit) * 100 = 20%. Need on väga tõhusad ainult siis, kui meil on kindel periood arvutamiseks või meeldimine, kui teame investeeringu algus- ja lõppkuupäeva.

Absoluutsed tagasipöördumisstrateegiad

Üks absoluutse tootluse põhistrateegia on see, et see ei sõltu ühestki standardist ega võrdlusalusest. Enamik turul tegutsevaid fonde on alati määranud oma tootluse mõne muu võrdlusalusega võrreldes. Seega, kui fondil läheb paremini kui võrdlusalus, peetakse seda heaks ka siis, kui tema genereeritud tootlus on negatiivne, ja sarnaselt, kui sama fond ei toimi võrdlusalusega võrreldes hästi, peetakse seda halvaks isegi siis, kui fond ise täidab oma eesmärkide kogumit ja teenib head tootlust. Seega ei võta see arvesse ühtegi võrdlusalust ega standardkomplekti. Seda arvestatakse ainult tema enda jõudluse ja teenitud tootluse osas.

Teine strateegia, mida saab siduda absoluutse tootlusega, on see, et neid peetakse üldiselt portfelli pärast murelikuks. Kui teised fondihaldurid tunnevad muret selle üle, mis võib õigesti minna, siis absoluutset tootlust kaaluvad fondijuhid on mures selle pärast, mis võib valesti minna, ja seega maandavad sellest lähtuvalt riski. See pakub neile portfelli mitmekesistamise ulatust, kus fondihaldurid investeerivad pimesi mitmekülgsete võimaluste hulka, nähes võimalusi, mis pakuvad positiivset tootlust ja mille volatiilsus on kõige väiksem.

Lõpuks vaatavad kasutajad alati tootlust, millel on traditsiooniliste aktsiate ja võlakirjadega võrreldes kõige vähem korrelatsiooni. Korrelatsioon on suurus, mis näitab, kui palju ja millises ulatuses sõltuvad kaks tuluallikat. Seega võib korrelatsiooni puudumine olla kasulik, sest kui turg langeb langustrendi suunas, ei mõjuta see kõiki portfelli elemente.

Absoluutne tootlus vs kogu tootlus

Absoluutset tootlust saab liigitada perioodi tagasituleku perioodiks, kus meil on kindel alguspunkt ja fikseeritud lõpp-punkt. See on väga mugav, kui tahame arvutada kas 3-kuulise tootluse või kuue kuu või aastase või kolme- või viieaastase tootluse. Üldiselt, kui periood on üle aasta, on soovitatav kasutada CAGR-valemit. Nii et absoluutne tootlus on nagu meil investor, kes on investeerinud aktsiatesse 10 000 dollarit. Pärast aasta möödumist, kui tahame tema aktsiad müüa, on raha kasvanud 12 000 dollarini. Seega oli investeeringu kasum 12 000–10 000 dollarit = 2000 dollarit, mida protsentuaalselt seletatakse 20% algsest investeeritud summast. Seega saab seda öelda absoluutse tootlusena ja arvutus võib olla järgmine: (2000 dollarit / 10 000 dollarit) * 100 = 20%.

Sama, kui seda selgitada kogutootluse põhjal, on peaaegu sama mis absoluutne tootlus, vaid väikese erinevusega, kus dividendi roll toimima hakkab. Kogutootluses võetakse arvesse ka investeeritud ettevõtte makstud dividende. Oletame, et ettevõte on andnud $ 2000 s dividendi lisaks 2000 $ kasumile, siinne kogukasum muutub $ 2030 ja seega arvutatakse kogutootlus järgmiselt: ($ 2030 / $ 10,000) * 100 = 20,3%. Nii et kogutootlus on veidi käes, mis on 20,3%.

Tähtsus

• Portfelli riskipositsioon on viidud miinimumini : volatiilsustegurit, millega iga portfell võib kokku puutuda, vähendatakse selle tootluse arvutamise meetodi abil.
• Investeeringutasuvuse allikate laiendamine : absoluutse tootluse arvutamise algusest saadava tulu saamiseks võime arvestada mitme allika või platvormiga.
• Portfelli mitmekesistamine : Kuna meil puudub igasugune traditsiooniline võrdlusalus, võime vabalt portfelli mitmekesistada ja investeerida mitmesse platvormi
• Suureneb portfelli riskiga korrigeeritud tootlus : riskiga korrigeeritud tootluse paranemine on võtmetegur, mis tuleb mängu iga investori jaoks, kui seda metoodikat kasutada.
• Stop-loss limiidi seadmine : Peamine eelis on see, et saame oma kahjumit piirata ja kontrollida, kas meie investeeringud on valedel teedel, mis ei tooda üldse tulu.

Järeldus

Absoluutne tootlus on tootluse arvutamisel väga turvaline lähenemisviis, kuid sellel on ka mõningaid puudusi, kuna pikemas perspektiivis välistab see mitu tegurit, mis võivad meie investeeringut mõjutada või on seotud meie investeeringuga. See on hea ja lihtne viis meie tootluse arvutamiseks, kuid tegeliku stsenaariumi osas peaks see olema ühendatud ka muud tüüpi tuludega, näiteks kogutootlus või CAGR-meetodid. Peamine eesmärk portfelli absoluutse tootluse lisamiseks on meie portfelli riskiga korrigeeritud tootluse suurendamine koos suurema tootluse tasemega vähima volatiilsuse arvelt.