Kes on täisosanikud?
Loodavat erakapitali investeerimisfondi tuleb juhtida. Tavapartner (GP) tähendab erakapitali investeerimisfirmat, kes vastutab erakapitali investeerimisfondi haldamise eest. Erakapitalifirma tegutseb üldarstina ja välisinvestorid on LP-d.
Fondi investeerinud investorid oleksid tuntud kui piiratud partnerid ( PE ) ja PE-ettevõtted tuntud kui üldpartnerid (GP).
Mis on täispartneri roll?
allikas: forentis.com
Põhipartner vastutab kõigi erakapitali investeerimisfondi valitsemisega seotud otsuste langetamise eest. On ka muid konkreetseid funktsioone, mida põhipartner täidab. Näiteks peab General Partner haldama erakapitali investeerimisfondi portfelli, mis koosneb kõigist LP-de poolt investeeritud fondidest.
Lihtsamalt öeldes vastutab põhipartner erakapitali investeerimisfondi haldamise, haldamise ja toimimise eest.
Kehakultuurifirmad toimivad ja tegutsevad täisosaniku juhendamisel, kes hangib kapitali erinevatelt investoritelt ja haldab fondi sellesse kapitali investeerides.
- Seega on kõigepealt vastutuse järjekorras rahaliste vahendite hankimine, millele järgneb erakapitali investeerimisfondi igapäevaste toimingute haldamine. Need igapäevased toimingud hõlmavad investeerimisvõimaluste väljaselgitamist, investeeringu väärtuse maksimeerimist ja investeeringute likvideerimist, et jaotusi LP-dele saaks teha.
- Perearstide põhieesmärk on hallata erakapitali investeerimisfondi sellesse investeerinud VP-de kasuks, kes tegutsevad VP-de huvides.
- Arvestades, et VP-d eraldavad oma vahendid erakapitali investeerimisfirmadele ja ootavad investeeringutelt positiivset tasuvust, usaldatakse GP-le selle eesmärgi saavutamiseks nende vahendite haldamine.
- Lisaks on perearstidel, erinevalt LP-dest, õiguslik vastutus fondi toimingute eest.
Põhipartneri hüvitis
allikas: forentis.com
- Perearstide hüvitis on kavandatud nii, et see vastaks LP-de finantseesmärkidele. Perearstidele makstakse kas haldustasu või hüvitise kaudu.
- Põhipartner teenib haldustasu aastas kuni 2%, mida kasutatakse halduskohustuste täitmiseks, mis katab sellised kulud nagu üldkulud ja palgad.
- Perearstid võivad teenida ka osa erakapitali investeerimisfondi kasumist ja see tasu on intressimääraga. Fondi tehtud investeeringud teenivad kasumit ja perearstid saavad sellest kasumist osa ülekantud intressidena. Kandev intress jääb tavaliselt vahemikku 5% kuni 30%.
Parema mõistmise saamiseks vaatame ühte näidet.
Ütleme nii, et konkreetne fond ja sellesse investeeritud varad teenivad 100 miljardi USA dollari tootlust. Perearsti saadud haldustasu oleks siis 2 miljardit. Samamoodi, kui investeeringu tasuvus on 50 miljardit, oleks intress 20% 50 miljardist investeeringutasuvusest.
