Mis on ettevõtte SEC-failid?
SEC-i arhiiv on ametlik dokument, mis esitatakse Ameerika Ühendriikide väärtpaberite ja börsikomisjonile ning sisaldab ettevõtte finantsteavet või muud olulist teavet lähitulevikus toimunud või kavandatava tegevuse kohta. Need taotlused hõlmavad registreerimisavaldusi, ametlikke perioodilisi aruandeid ja muid vorme.
Miks on SEC-failid olulised?
- On hädavajalik mõista, et SEC on regulatiivne valvur, mis on loodud investori kasuks.
- See kogub kõik dokumendid, mis kirjeldavad üldsuse omandis olevate ja kaubeldavate aktsiatega äriühingute finants- ja tegevuskorda.
- SEC kontrollib edastatud teabe kvaliteeti ja tal on õigus ettevõtteid uurida, kui teatud teavet ei esitata selgelt. Investorid kasutavad neid arhiive ettevõtte tegevuse hindamiseks.
- See on peamine põhjus, miks esitatud teave muutub väga oluliseks. Järgmises osas käsitleme erinevat tüüpi viilimist.
Ettevõtte SEC-failide tüübid
Esitamisviise on erinevaid. Siin on arutatud mõnest olulisemast.
- Registreerimisavaldused
- 10K vorm
- 10Q aruanded
- 8K aruanded
- Graafik 13D
- Puhverserveri avaldused
- Vorm 3, 4 ja 5
# 1 - registreerimisavaldused
Need väited on peamiselt kahte tüüpi:
# 1 - 1933. aasta väärtpaberiseaduse alusel esitatud registreeringud „pakkumine” :
Seda väljavõtet kasutatakse väärtpaberite registreerimiseks enne, kui neid pakutakse suuremale auditooriumile nagu investorid. Sellel on kaks osa, millest üks on esialgne prospekt, ja teine sisaldab teatud teavet, mida prospektile esitama ei pea. Avaldused erinevad eesmärgi ja sisu poolest sõltuvalt organisatsiooni tüübist, kes aktsiaid emiteerib. Kui ettevõte algatab pakkumise avalduse, hindab seda SEC. Kui SEC nõuab dokumendis muudatusi, teavitatakse sellest ka korporatsiooni. Pärast seda tehakse dokument investoritele kättesaadavaks, et oleks võimalik algatada väärtpaberite müük.
Esilehel on ettevõtte nimi koos võtmehaldusega nagu tegevjuht, tegevdirektor ja finantsjuht.
Lisaks leiate esilehelt üksikasjad IPO pakkumise või summa kohta, mida ettevõte soovib koguda. Sel juhul tahtis Box koguda 250 miljonit dollarit.
Veel üks S1 esitamise kriitiline aspekt on see, et need annavad üksikasju tulu kasutamise kohta. See on investori jaoks väga oluline. Nagu ülal näete, plaanib Box tulu kasutada ettevõtte eesmärkidel, sealhulgas käibekapital, tegevuskulud ja kapitalikulud.
S1-toimikus on palju muud olulist teavet, nagu arutelu täieliku lahjendamise üle, juhtkonna arutelu ning finantstingimuste ja -tulemuste analüüs, aktsiate ja aktsiate kirjeldus ning see, kas aktsiad sobivad tulevaseks müügiks.
Tegelikult tunnen, et kõik jaotised on kriitilised. Ühe jaotise peate mitu korda läbi lugema riskiteguritest, kuna need pakuvad palju üksikasju ettevõtte ja selle ettevõtlusega seotud ebakindluse kohta.
Kui soovite õppida registreerimise S1 esitamist üksikasjalikult analüüsima, vaadake neid kahte postitust -
- Box IPO analüüs
- Alibaba IPO analüüs
# 2 - 1934. aasta väärtpaberibörsi seaduse alusel esitatud registreeringud kauplemisega :
Need avaldused on esitatud selleks, et võimaldada investorite vahel kauplemist väärtpaberibörsil või börsivälisel turul.
# 2 - 10K aruanne
10-K aruanne on iga-aastane aruanne, mille ettevõte peab esitama 90 päeva jooksul pärast eelarveaasta lõppu. See annab investoritele ja sidusrühmadele ettevõtte põhjaliku analüüsi. 10-K avalikustamine on esitatud 14 erineva aruandeartikli all neljas erinevas osas. Kõiki osi ja järgnevaid punkte kirjeldatakse allpool.
I osa
Punkt 1 : see on ettevõtte ärivaldkond , kus esitatakse üksikasjad, nagu peamised pakutavad tooted ja teenused, turud, levitamismeetod, konkurentsitegurid, tooraine kättesaadavus, vastavuse mõju, frantsiisid, patendid, litsentsid jne.
Punkt 2: See on vara osa ettevõtte, kus detailid nagu asukohast peamine tootmisettevõte ja muud olulised omadused on ette nähtud.
Punkt 3: see on ettevõtte kohtumenetluste osa; see annab lühikese kirjelduse pooleliolevatest olulistest kohtumenetlustest.
Punkt 4: see on jaotis, mis avalikustab kõik asjad, mis läksid turvaomanike hääletusele . See annab kogu aktsionäride koosolekuga seotud teabe.
II osa
Punkt 5: see jaotis sisaldab üksikasju põhituru kohta, kus väärtpaberitega kaubeldakse . See sisaldab üksikasju aktsiate hindade, makstud dividendide kohta.
Punkt 6: see jaotis sisaldab teavet viieaastase valitud finantsandmete kohta . See sisaldab üksikasju, mis on seotud netokäibe, põhitegevuse tulude, tulude või kahjumiga jne.
Punkt 7: see on ettevõtte juhtimisarutelu ja analüüsi osa . Siin näitab ettevõte teavet, mis on seotud likviidsuse, kapitaliressursside, soodsate ja ebasoodsate turusuundumustega jne. See jaotis aitab teil leida vastuseid finantsanalüüsile.
Punkt 8: see on ettevõtte finantsaruande ja täiendavate andmete jaotis. Selles jaotises esitab ettevõte kaheaastase auditeeritud bilansi ning kolme aasta auditeeritud tulude ja rahavoogude aruande.
Punkt 9: see jaotis on seotud raamatupidajate ja nende mis tahes muudatustega . Samuti toob see esile erimeelsused, kui neid on.
III osa
Punkt 10 : see jaotis sisaldab direktorite ja tegevjuhtidega seotud teavet . See sisaldab üksikasju, nagu direktorite ja tegevjuhtide nimi, ametiaeg ning taustteave.
Punkt 11 : see jaotis sisaldab teavet direktorite ja ametnike töötasude kohta .
Punkt 12: see jaotis sisaldab teavet teatud kasulike omanike turvalisuse omandiõiguse ja halduse kohta . See aitab investoritel hinnata ettevõtte omandimustrit, mis on investeerimisotsuse tegemisel üks üliolulisi kriteeriume.
Punkt 13: see jaotis sisaldab teavet teatud suhete ja seotud tehingutega, mille ettevõte sõlmib.
IV osa
Punkt 14: see jaotis sisaldab teavet, mis on seotud näituste, finantsaruannete ajakavadega .
10-K on ettevõtte jaoks üks kõige vajalikumaid taotlusi ja kõik huvigrupid ootavad seda põnevusega. Mõned kõige kriitilisemad jaotised, mida analüütikud väga üksikasjalikult järgivad, on ettevõtte ülevaade, juhtkonna arutelu ja analüüs, finantsaruanded, kohtumenetlused jne. Investori jaoks on hädavajalik mõista, et need finantsaruanded toimivad liidesena, et rohkem teada saada ettevõtte kohta. Kui ettevõte on kvalifitseeritud väikeettevõtteks, peab ettevõte esitama 10-KSB.
# 3 - 10Q aruanded
10-Q aruanne on kvartaliaruanne, mille ettevõte peab esitama 45 päeva jooksul pärast kvartaliaruande perioodi lõppu. Üks olulisi erinevusi 10-K-ga on asjaolu, et siin on finantsaruanded auditeerimata ja esitatud teave on vähem üksikasjalik. See annab investorile jätkuva ülevaate ettevõttest. 10-Q avalikustamine on esitatud 8 erineva aruandekirje all kahes erinevas osas. Kõiki osi ja järgnevaid punkte kirjeldatakse allpool.
I osa
Punkt 1 : see jaotis sisaldab kvartaliaruannetega seotud teavet .
Punkt 2 : see on ettevõtte juhtimisarutelu ja analüüsi osa . See hõlmab arutelu kvartali tegevuse ja eelmiste kvartalite tulemuslikkuse üle.
II osa
Punkt 3 : see on ettevõtte kohtumenetluste osa; see annab lühikese kirjelduse pooleliolevatest olulistest kohtumenetlustest.
Punkt 4 : see on ettevõtte väärtpaberite muutus . See annab teada kõikidest olulistest muudatustest omanike õigustes registreeritud väärtpaberi eri klassides.
Punkt 5 : see jaotis sisaldab teavet kõrgemate väärtpaberite kohustuste täitmata jätmise kohta . Krediidiasutuste vaatenurgast on see üks olulisemaid jaotisi, kuna see toob välja kõik oluliste maksejõuetuste juhtumid.
Punkt 6 : see on jaotis, mis avalikustab kõik asjad, mis läksid turvaomanike hääletusele . See annab kogu aktsionäride koosolekuga seotud teabe.
Punkt 7 : see on jaotis, mis avalikustab muid olulisi sündmusi. See sisaldab kogu teavet, mis on materiaalselt oluline, kuid ei leia aruandmiseks ühtegi teist pead.
Punkt 8 : see jaotis sisaldab teavet eksponaatide ja ettevõtte muudatuste kohta, mis toimusid ja millest kvartali jooksul teatati.
On hädavajalik märkida, et äri jätkumisel võib kvartali jooksul toimuda palju muudatusi. See on põhjus, miks 10-Q on üks vajalikest failidest, mida ettevõtted SEC-le esitavad. Kui ettevõte on kvalifitseeritud väikeettevõtteks, peab ettevõte esitama 10-QSB.
# 4 - 8K aruanne
8-K esitamist kasutatakse investorite regulaarseks teavitamiseks ettevõtte sündmustest. Enamik ettevõttes toimuvatest arengutest on tavaliselt omistatud 10K või 10Q. Kuid kui mõned arengud ei muuda seda viilimisteks õigeaegselt, vabastatakse need 8-K abil. Oluline on märkida, et mõista, et see väljaanne on plaaniväline ja võib juhtuda igal ajal ettevõtte ajal. Mõned sündmused, mis võivad viia 8-K esitamiseni, on:
- Pankrotiteave
- Ettevõtte poolt tehtud oluline kahju
- Ühinemise või omandamise lõpuleviimine
- Ettevõtte erinevate varade käsutamine
- Ettevõtte juhtide lahkumine või määramine
- Muutus eelarveaastal
- Muudatused ettevõtte juhtimises või registreerijas
Pange tähele, et loetelu on ainult soovituslik ega ole täielik; kogu investori jaoks olulist teavet tuleb avaldada 8-K kujul.
# 5 - ajakava 13D
See arhiiv on nagu omandamise avaldus, mis toob välja sündmuse üksikasjad. Selle avalduse peavad esitama omakapitali omanikud, kellel on üle 5% aktsiaid 10 päeva jooksul pärast omandamise sündmust. Graafiku 13D avalikustamine on esitatud 7 erineva aruandeartikli all. Kõiki punkte kirjeldatakse allpool:
- Punkt 1 : Väärtpaber ja emitendi andmed
- Punkt 2 : selle avalduse esitava isiku taust ja isik. See aitab tuvastada omakapitali omanikku
- Punkt 3 : üksikasjad, näiteks allikas ja tehinguga seotud vahendite arv
- Punkt 4 : see kirje täpsustab tehingu tegelikku eesmärki
- Kirje 5 : see kirje kirjeldab emitendi huvi väärtpaberite vastu
- Punkt 6 : selles kirjeldatakse tehinguga seotud lepinguid ja kokkuleppeid, kui neid on
- Punkt 7 : see on näituselõik, mis sisaldab üldjuhul hankelepingut, rahastamiskorda ja lepingu üksikasju
# 6 - puhverserveri avaldus
Volikiri on ametlik teade määratud aktsionäride klassile, milles öeldakse, millised küsimused tulevad aktsionäride poolt hääletama. See tuleb esitada enne aktsionäride hääletuse küsimist kõigis küsimustes, alates direktorite valimisest kuni mitmesuguste korporatiivsete tegevuste heakskiitmiseni.
allikas:
# 7 - vorm 3, 4 ja 5
Nendes vormides kipuvad investorid tähelepanu pöörama sellele, kuidas toimub ettevõtte juhtide omand ja aktsiate ostmine. Igal neist vormidest on spetsiifiline funktsioon, mida arutatakse allpool.
Vorm 3
Esialgne avaldus ütleb kõik omandisummad
Vorm 4 :
Seda vormi kasutatakse ettevõtte omandistruktuuri muutuste tuvastamiseks. Vorm 4 tuleb esitada poolt 10 th päeval järgmise kuu tehingu.
Vorm 5 :
Vorm 5 on vormi 4 iga-aastane kokkuvõte ja sisaldab kogu teavet, mille ettevõte on avaldanud vormi 4 abil. See aitab investoritel saada ühes hetkepildis ülevaate sellest, mis kõik on konkreetse aasta jooksul omandisuhtes olnud.
SEC esitamise video
Järeldus
Oleme arutatud kõiki olulisi taotlusi, mille ettevõte on esitanud, SEC-le. Ent hoiatagem investoreid selles, et nimekiri on väga esinduslik, kuid pole ammendav.
- Osa arhiive esitatakse erijuhtudel ja on konkreetse sündmuse jaoks hädavajalikud. Kui investor kavatseb mõista ettevõtte teavet, tähendab see täiendava sammu astumist ja ridade vahelt lugemise kunsti õppimist. T
- siin on juhtumeid, kui mõned olulised punased lipud on osa viiteid joonealustes märkustes.
- SEC-i esitamine on reguleeriv mehhanism, mis hoiab sidusrühmade ja investorite ringis teabe sümmeetriat.
- Need taotlused aitavad investoritel teha teadlikke otsuseid, kui nad kavatsevad väärtpabereid osta või müüa. Need arhiivid pakuvad ettevõtte kohta piisavalt teavet.
- See võib aidata investoritel õppida tundma majandusharu, kus ettevõte tegutseb, ettevõtte turul vastu võetud strateegiaid ja seda, mis on olnud ettevõtte rahaline saavutus.
- Kogu see teabekogum kavatseb anda üldsusele teavet, mis on investeerimisotsuse tegemisel ülitähtis.
Kõigi SEC-vormide täieliku loetelu leiate siit. Palun jätkake, lugege veidi, tutvuge ettevõtetega ja analüüsige finantsaruandeid nagu proff!
Soovitatavad artiklid
- Mis on investeerimispaberid?
- Tähtajani hoitavad väärtpaberid
- Vorm 10-Q Tähendus
- Väärtpaberitega kauplemine Seletama
