Mis on investeeringute uurimine?
Investeerimisuuring tähendab mitmesuguste finantsinstrumentide, näiteks aktsiate, investeerimisfondide, võlakirjade, võlakirjade jms tulemuslikkuse analüüsimist, et anda investorile ülevaade ettevõtte tegelikust tulemusest. Samuti aitab see kindlaks määrata nende edasised tulemused hinnaliikumiste osas.
See annab investoritele ülevaate ettevõtte olukorrast turul, mis aitab tal otsustada, kas konkreetsesse ettevõttesse investeerimine on elujõuline või mitte. Investorid ei saa andmeid sageli õigel ajal, mis takistab neid ülehinnatud aktsiate ostmisel. Investeerimisuuringud aitavad kaotada infolünka ja lasta investoritel teha tõhusamaid ja tulusamaid otsuseid.
Selgitus
Mis tahes aktsia investeeringute uurimine algab andmete kogumisest, mida seejärel analüüsitakse ja lõpuks esitatakse aruanne, milles tuuakse võetud andmete plusse ja miinuseid. Aeg on oluline, sest igasugune ajakohastamata oluline teave võib investori otsust drastiliselt mõjutada. Selliste uuringute jaoks kasutatakse palju tööriistu nagu aktsiagraafikud, signaalid ja sõelad; kõik need aitavad investoril teada, kuhu ettevõtte aktsia liigub. Paljud analüütikud eelistavad valida põhimõttelise, tehnilise, alt üles või ülalt alla lähenemise. Selliste tööriistade abil hinnatakse majandustsükleid, turusektoreid, juhtimiskompetentsi, tööstuse suundumusi jne.
Näide investeeringute uurimise toimimisest
Võtame nüüd näite, et sellest selgemini aru saada. Näiteks soovis investor hr Jack investeerida ABC Corporationi, mille aktsiaga kaubeldakse turul 150 dollariga aktsia kohta. Pärast ettevõtte taustal ja hindamisaruannetel veedetud aega, tehes tehnilise ja fundamentaalse analüüsi, usub hr Jack, et ettevõtte aktsia väärtus on ainult 100 dollarit, kuna see peaks teenima oodatust 60% madalamat tulu. Nüüd, olles ettevaatlik investor ja jälgides turumõtteid, lükkab hr Jack aktsiad lühikeseks ja ostab ka 175-dollarise realiseerimishinnaga ostuoptsiooni, et piirata oma kahjumit, kui aktsia liigub vastupidises suunas. Selliseid otsuseid saab teha ainult siis, kui investoril on ettevõtte tegevusele linnulennul.Investeerimisuuringud aitavad investoril valida tema vajadustele kõige paremini vastava investeerimisinstrumendi tüübi, võttes arvesse tema riskiisu.
Veel üks näide
Hr Jacob, kes soovib investeerida aktsiatesse 1 00 000 dollarit. Ta on segaduses, kas minna aktsiale A, mis kaupleb 70 dollariga, ja aktsia B, mis kaupleb 200 dollariga. Võlakirjades peaks hr Jacob maksma 70 dollarit, sest see võib tuua talle rohkem aktsiaid. Kuid mõistes ettevõtte ajalugu ja ettevõtte B laienemisplaane, on mõistlik otsus investeerida B-aktsiasse, sest ettevõtte kasvupotentsiaal on olemas. Investeerimisuuringud aitavad investoril sellistes olukordades targalt valida.
Eelised
- Investeerimisuuringud püüavad kapituleerida kõiki tegureid, mis mõjutavad alusvara hinda. Näiteks investeerimisfondi tootluse analüüsimisel valib investor teiste investeerimisfondide, nende kulude suhte, juhtimise stabiilsuse ja muude asjakohaste tegurite vastastikuse võrdluse.
- See jätab vea vähem või üldse mitte, kuna arvesse võetakse paljusid tegureid. Investorid saavad end kaitsta pettuse, teabe ebatäpsuse jne eest.
- See on tasuv, sest investorid saavad kvaliteetset teavet taskukohase hinnaga. Pealegi kaalub teabest saadav kasu üles selle kulud.
- Alati, kui investor suudab hinnata ettevõtte üldist tulemuslikkust, annab see talle eelise tõhusamate otsuste tegemisel. See annab talle võimaluse valida saadaolevate väärtpaberite arvu hulgast, mis sobib kõige paremini tema riskiprofiiliga.
Puudused
- Investeerimisuuringud on aeganõudev protsess. Enne lõpliku järelduse tegemist tuleb arvestada kõigi teguritega. Alustades tehnilise taseme kontrollimisest kuni ettevõtte maine tundmiseni turul, teades konkurendi käiku, tuleb enne lõpliku kõne vastuvõtmist kõike põhjalikult uurida.
- Kõik uuringud, mida tehakse, püüavad tabada hiljutisi tulemusi ja teadaandeid. See ignoreerib muid tegureid, millel võib investori jaoks otsuse tegemisel olla oluline roll. Nagu juba öeldud, on ajastus investeerimisuuringute jaoks ülioluline roll; see jätab vähem võimalusi sündmuste jaoks, mis ei olnud uuesti ja hädavajalikud, kapituleeruda.
- Üks suurus ei sobi alati kõigile. Igal investoril on erinevad eesmärgid, ajahorisont ja sissetulekud. Üks uuring ei sobi kõigi vajadustega. Näiteks vanem investor on riskikartlikum kui noor investor.
- Igal ettevõttel on uuringute jaoks erinevad standardid. Näiteks farmaatsiaettevõtte tulemuslikkuse hindamisel võetakse arvesse tulu patsientidelt ja ravimitelt. Panga tulemuste saavutamisel võetakse arvesse laenu kasvu, intressimäärasid ja intressitulu.
- Investeerimisuuringud ei saa olla investeerimisotsuste täielik tõend, sest need ei suuda tabada olukordi, mis on tinglikud või mida ei saa kontrollida mis tahes tüüpi analüüsivahenditega. Näiteks on keeruline ennustada analüütiku siseringitehinguid ettevõtte tulemuslikkuse analüüsimisel. See saab kontrollida ainult ettevõtte eelmise aasta suundumusi või muid ajaloolisi andmeid. Samuti on rohkem rõhku asetatud hiljutistele tulemustele ja teadaannetele.
Järeldus
- Kokkuvõtteks võime öelda, et investeerimisuuringud aitavad investoril turule pikki välja tulla ja seista. See aitab investoril teha tõhus ja kasumlik otsus, tingimusel et uuring on tehtud, võttes arvesse kõiki asjakohaseid tegureid. See tähendab, et analüütik peab olema läbimõeldud ja tõhus inimene, kes suudab tuvastada uurimisvaldkonnad, mis võivad mõjutada tema otsuste tegemist.
- Investeerimisuuringute tegemisel on ajastus ülitähtis. Enne alternatiivi valimist investori riskiisu järgi peab analüütik suutma diskonteerida kõik asjakohased tegurid. Olgu selleks võlakirjad, investeerimisfondid, aktsiad või mõni muu finantsinstrument, riski ja tulu suhe peab olema täielikult tasakaalus. See võib olla parim vahend, kui investor seda mõistlikult kasutab.
