Mis on tasuvuse analüüs?
Tasuvusanalüüs viitab punkti tuvastamisele, kus ettevõtte tulud hakkavad ületama kogukulusid, st hetkele, mil vaatlusalune projekt või ettevõte hakkab kasumit teenima, uurides seoseid ettevõtte tulude vahel. ettevõtte püsikulud ja muutuvkulud.
See määrab kindlaks, millist müügitaset on vaja ettevõtte kogukulude katmiseks (nii püsivad kui ka muutuvad kulud). See näitab meile, kuidas arvutada punkt või hetk, millal ettevõte hakkaks kasumit teenima.
Tasuvuse analüüsi valemid
Tasuvuspunkti arvutamiseks on kaks lähenemisviisi. Üks võib olla koguses, mida nimetatakse tasuvkoguseks, ja teine on müük, mida nimetatakse tasuvuseks.
Esimeses lähenemisviisis peame jagama püsikulud ühiku sissemaksega, st
Tasuvuspunkt (kogus) = fikseeritud kogukulu / osamaks ühiku kohta- Kus, panus ühiku kohta = ühiku müügihind - muutuv kulu ühiku kohta
Teise lähenemisviisi korral peame jagama püsikulud panusega müügi suhtarvu või kasumi ja mahu suhtesse, st
Tasuvmüük (Rs) = fikseeritud kulu / osamakse marginaali kogu suhe,- Kus sissemakse marginaali suhe = osamakse ühiku kohta / müügi hind ühiku kohta
Tasuvuse analüüsi näide
Näide 1
Oletame, et XYZ Ltd loodab müüa 10 000 ühikut hinnaga 10 dollarit. Tootega seotud muutuvkulud on 5 dollarit ühiku kohta ja püsikulud on 15 000 dollarit aastas. Tehke antud juhtumi puhul tasuvuse analüüs.
Lahendus:
Kasumiläbianalüüsi arvutamiseks kasutage järgmisi andmeid.
Antud juhtumi tasuvuse olukorda saab arvutada kas koguse või dollarites.
Tasuvuspunkti saab arvutada järgmiselt -
Tasuvuspunkti (koguse) arvutamiseks, mille jaoks peame jagama kogu püsikulud ühiku sissemaksega.
- Siin on ühiku müügihind = 10 dollarit
- Muutuv kulu ühiku kohta = 5 dollarit
- Niisiis, panus ühiku kohta = $ 10 - $ 5 = $ 5
- Seega tasuvuspunkt (kogus) = 15000 USD / 5 USD ühikut
Tasuvuspunkt (kogus) = 3000 ühikut
See tähendab, et müües kuni 3000 ühikut, pole XYZ Ltd kahjumis ega kasumis ning ületab ainult oma püsikulud. Koguse müümine üle 3000 aitab teenida kasumit, mis võrdub osaga ühiku kohta iga täiendava müüdud ühiku kohta, mis ületab 3000.
Kasumliku müügi arvutamine toimub järgmiselt -
Kasumimüügi ($) arvutamiseks jagame kogu püsikulud sissemakse marginaali suhtega.
- Siin panus ühiku kohta = 5 dollarit
- Ühiku müügihind = 10 dollarit
- Niisiis, sissemakse marginaali suhe = $ 5 / $ 10 = 0,5
- Seega kasumimüük ($) = 15000 USD / 0,5
Tasuvmüük ($) = 30 000 USD
See tähendab, et müües kuni 30 000 dollari müügiväärtuseni, on XYZ Ltd kasumipunktis ja ületab ainult oma püsikulud ning teenib kasumit, mis võrdub müügiväärtusega, mis ületab 30 000 dollarit, võrdne sissemakse marginaaliga * Müügiväärtus ületab 30 000 dollarit.
Näide 2 - mitme toote ettevõte
Vaatleme mitme tootega ettevõtte juhtumit, mis toodab kolme erinevat liiki tooteid nimega A, B ja C, ja proovime leida ühikute läbimurdarv. Järgmine tabel annab hinna, muutuvate kulude ja eeldatava müüdavate ühikute arvu jaotuse ning oletame, et püsikuluks on 6600 dollarit.
Sel juhul peame leidma kaalutud keskmise müügihinna, mis tuletatakse järgmiselt:
- Kaalutud keskmine müügihind = ((100 * 50%) + (50 * 30%) + (20 * 20%)) / (100%)
- = 69 dollarit
Samamoodi arvutatakse muutuvmaksumuse kaalutud keskmine müügihind järgmiselt:
- Kaalutud keskmine müügihind = ((50 * 50%) + (30 * 30%) + (10 * 20%)) / (100%)
- = 36 dollarit
Nii et ülaltoodud valemit kasutav ühikute arv on
- Breakeven ühikud = $ 6,600 / ($ 69 - $ 36)
- = 200
Vastavalt on toote A puhasväärtus 50% 200-st, mis on 100 ja sarnaselt tootele B ning toode C on vastavalt 60 ja 40.
Nüüd uurigem tegelikus elus ja proovime seda mõistet rakendada.
Näide # 3 - General Motors
Proovime leida, kui palju ühikuid oleks General Motorsi autotööstuse divisjonis vaja müüa.
Allikas: ettevõtte avalikustatav teave. MM tähistab miljonit.
Esmalt andke teile lühike ülevaade sellest, mida need General Motorsi aastaaruande numbrid (või 10K) tähistavad. Ühikute arvu jaoks oleme võtnud kogu maailmas sõidukite müügi.
2018. aastaks on kogu maailmas müüdud sõidukite arv 8 384 000 ühikut.
Ühiku tuletatud hinna jaoks oleks ideaalne viis arvutada iga erineva müügihinnaga sõidukimudeli kaalutud keskmine hind (nt Chevy ja Le Sabre ning paljudel teistel on erinevad hinnad). Kuna see nõuaks põhjalikku analüüsi, kasutasime äsja müügitulu puhverserverina ja jagasime selle ühikute koguarvuga, et tuletada ühiku hind. 2018. aasta brutokäive oli 133 045 miljonit dollarit, mis jagatuna 8 384 000-ga annab ühiku hinnaks 15 869 dollarit.
Ühiku muutuvate kulude osas jagasime reaartikli “Autotööstuse ja muud müügikulud” müüdud ühikute arvuga. Autotööstuse ja muud müügikulud või muutuvkulud olid 2018. aastal 120 656 miljonit dollarit, mis jagatuna 8 384 000-ga annab muutuva kulu ühiku kohta 14 391 dollarit.
Lõpuks võtsime rida „Autotööstus ja muud müügi-, üld- ja halduskulud“ autodivisjoniga seotud püsikulude asendusena. 2018. aastaks olid autotööstuse ja muud müügi-, üld- ja halduskulud või püsikulud 9650 miljonit dollarit.
Nüüd on puhasväärtuse arvutamine ja alguses määratletud valemi kasutamine väga lihtne,
- Kasumliku ühiku väärtus = 9650 * 10 6 / (15 869 - 14 391)
- = 6 530 438 ühikut.
Huvitav on märkida, et kuigi ettevõtte toodetud osakute arv on pea 1,3 korda suurem kui General Motorsi praegu müüdavate osakute arv, on kogu maailmas müüdud osakute arv pidevalt langenud. Samuti näeme, et 2018. aastal on General Motorsi müügiühikute arv müünud, mis võib olla tingitud muutuva kulu suurenemisest ühiku kohta.
Eelised
Mõned tasuvusanalüüsi eelised on järgmised:
- Puuduvate kulude tabamine: tuleb välja selgitada kõik kulukohustused ja muutuvkulud, vaadates samal ajal läbi finantskohustuse, et välja selgitada murdepunkt ja sel viisil mõned puuduvad kulud.
- Tulude sihtmärkide seadmine: kui tasuvusanalüüs on lõpule jõudnud, saab teada nende kavandatud müügitulu, et teenida prognoositud kasumit, ja see aitab müügimeeskondadel seada ka konkreetsemaid eesmärke.
- Võimas otsuste tegemine: Kuna tippjuhtkonnal on rohkem määratletud andmeid, aitab see neil hea otsuse tegemisel laiendada äri või sõlmida mis tahes uus leping, pakkudes head miinimumhinda, arvestades varjatud kulusid.
Puudused
Mõned tasuvusanalüüsi puudused on järgmised:
- Ebareaalsed eeldused, kuna toote müügihind ei saa erineval müügitasemel olla sama, võivad mõned püsikulud erineda toodangust.
- Müük ei saa olla täpselt sama mis toodangul. Võib esineda ka lõppvarusid või raiskamist.
- Ettevõtted, kes müüvad rohkem kui ühte toodet: tasuvuse analüüsimine on keeruline, kuna püsikulude jaotamine kahe toote vahel on keeruline.
- Muutuv toote või teenuse hind ei jää alati samaks. Kuna toodangu tase suurendab ka läbirääkimisjõudu materjali või teenuse hankimiseks, suureneb ka see.
- See on planeerimisabi ja mitte otsuste tegemise vahend.
Olulised punktid
-
- Kasumlikkuse analüüs annab meile teada, millisel tasemel peab investeering jõudma, et see saaks oma esialgsed kulud tagasi saada.
- Seda peetakse ka ohutusvaru mõõtmiseks.
- Seda kasutatakse laialdaselt, olgu see siis aktsiate ja optsioonidega kauplemine või ettevõtte eelarvestamine erinevate projektide jaoks.
Järeldus
Kasumlikkuse analüüs on iga organisatsiooni jaoks väga oluline, et see saaks teada oma üldist võimet kasumit teenida. Oletame, et mis tahes ettevõtte puhul, kui selle murdetase on lähenemas maksimaalsele müügitasemele, mille ettevõte võiks saavutada, pole praktiline, et see ettevõte teeniks kasumit ka ülipositiivse stsenaariumi korral. Seetõttu on juhtkonna kohustus, et ta peaks pidevalt jälgima organisatsiooni tasuvuse piiri, kuna see aitab kulusid kokku hoida ja mille tulemuseks on tasuvuse piiri vähenemine.
