Mis on kinnine fond?
Kinnine fond on professionaalselt juhitud fondi tüüp, millel on määratletud portfell (mitme skripti kombinatsioon), mis põhineb fikseeritud arvul aktsiatel, mis on emiteeritud esmasel avalikul pakkumisel ja mis on noteeritud järelturul kauplemise börsil. ei ole fondidest lunastatavad.
Selgitus
- Need on professionaalselt juhitud fondid, sama mis investeerimisfond. Neil on pühendunud suhete juht, kes hoolitseb portfelli eest ja jätkab kauplemist, st skriptide ostmist / müümist ja hoidmist vastavalt turutingimustele.
- Sarnaselt börsil kaubeldavatele fondidele kaubeldakse nendega aktsiatena, kuna nende hinnad muutuvad kogu kauplemissessiooni vältel. Need on siiski väga sarnased aktsiatega kaubeldavate fondidega, kuid neil on ka suur erinevus.
- Pärast esmast avalikku pakkumist ei saa ettevõte kinniste fondide all täiendavaid aktsiaid välja lasta. Samuti ei saa neid vahendeid tagasi osta aktsiate tagasiostmise teel. Ainus võimalus on nende aktsiate ostmine ja müümine järelturul investorite poolt.
Kuidas see töötab?
- Neil on mitmeid funktsioone, mis muudavad selle oma klassi seas populaarseks. Need on sarnased börsil kaubeldavate fondide või investeerimisfondidega. Neid fonde haldavad investeerimisnõustajad, mida juhib asjatundlik juhtkond, kes algatab kauplemise kindla portfelliga.
- Nad küsivad mõningaid tasusid, mis omakorda toovad investoritele kapitali kasvu näol tulu. See on liigitatud investeerimisühinguks, kuhu laiem avalikkus investeerimiseks pääseb.
- Nii portfell kui ka portfellihaldur peavad olema registreeritud väärtpaberite ja börsikomisjonis ning vastama börsi suunistele / nõuetele.
- Vastavalt turvavahetuskomisjoni reeglitele saab seda käivitada ainult lühikese (2–10 päeva) aja jooksul avatud avaliku pakkumise kaudu, mis on lubatud vahetuseeskirjadega, nagu lubatud.
- Hiljem käsitletakse neid fonde aktsiatena ja nendega kaubeldakse aktsiaturgudel aktsiaskriptidena. Fondi hind võib olla suurem või väiksem kui esialgne avaliku pakkumise hind, sõltuvalt turu nõudlusest ja pakkumisest.
Suletud fondide näide
- HDFC aktsiavõimaluste fond - see on suure kapitalisatsiooniga kinnine fond, mille tähtaeg on 2020. aasta juuli. 1118-kroonine korpus kaubeldi 9,85 ja 10,65 NAV vahel 8,1% allahindlusega.
- ICICI usaldatavusnõuete fond - see on väärtuslik fond, mille varad on 1779 krooni ja mille tähtaeg on 2021. aasta juunis ning millega kaubeldi 9,2 juures 10,38 puhasväärtusega 12,8% allahindlusega.
- ICICI Prudential Bharati tarbimisfondi osakud - see on II seeria fond, mille varad on 267 kroori, kaubeldakse 8,79 ja 9,91 NAV 12,9% allahindlusega.
Kuidas kinnisesse fondi investeerida?
- Kinnisesse fondi saab investeerida otse turgudel või agentide kaudu. Seda saab teha ka pöördudes investeerimisfondide levitajate poole ja küsides neilt vajalikke formaalsusi, vorme ja taotlusi, mis tuleb täita. Enne investeerimist peab investor tagama, et ta investeerib investeerimisfondi ühingus registreeritud turustaja kaudu, kes tegeleb selliste fondidega, mille ARN-number on antud ühingu poolt.
- Kui investeerimine on vajalik otsese plaani kaudu, on vaja finantsnõustajat, kes on kättesaadav turustajate kaudu. Sellegipoolest ei ole vaja maksta levitajale nõustamisteenuste eest vahendustasu. Levitaja peab avalikustama kõik tariifitasud ja komisjonile makstavad tasud kõigi saadaolevate skeemide eest.
- Investor saab investeerida otse, külastades kinniseid fonde, investeerimisfondide filiaale või veebisaite. Füüsilisi vorme saab esitada agentidele ja edasimüüjatele, kes selliseid teenuseid pakuvad.
Enne investeerimist peab investor kontrollima fondide ja skeemide andmeid ning viitama toodete märgistamisele.
Märgistus peab sisaldama -
- Kava olemus
- Investeerimise eesmärk
- Riski tase
- Kava infodokumendid
Eelised
- Stabiilsus - need on oma varade baasiga stabiilsed. NFO ajal koguvad need fondid tohutu varabaasi. Fondijuhil on minimaalne vara tagasivõtmise ja vara muutumise oht. Neid vahendeid saab investeerida muudesse finantsvaradesse, omakapitali või võlakirjadesse.
- Uued võimalused - see võimaldab investoritel investeerida paljudesse uutesse ja loomingulistesse strateegiatesse.
- Vabadus suurtest voogudest - suletud fondide massilist sisse- ja väljavoolu ei ole. Investori raha on lukus kuni lõpptähtajani. Selle tulemusena on fondihaldur võimeline tegema ratsionaalseid otsuseid.
- Suurem paindlikkus - investor võib vabalt fondi müüa ja oma positsiooni likvideerida vastavalt fondimaja kehtestatud reeglitele. Neid ühikuid saab turul müüa kauplemise ajal.
- Fondihaldurid saavad luua ainulaadse portfelli - muljetavaldava portfelli, et teenida paremat tootlust.
- Kauplemine börsidel - investoritel on lubatud börsil kaubelda oma kinnise fondi osakutega. Hinnad võivad varieeruda fondide vara puhasväärtusest.
Puudused
- Maksumus - abonent peab ühiku ostmise või müümise eest maksma suuri tasusid,
- Tellimisvõimalus - saab osta ainult maaklerite või vahendajate kaudu.
- Kiired muudatused - selliste fondide portfellis toimuvad kiired muutused, mis on tavaliselt ettearvamatud.
- Likviidsus - need fondid pakuvad vähem likviidsust kui avatud fondid.
- Hinnakujundus - diskonteerimistegurid võivad kinniste fondide hinda alandada.
Järeldus
- Seda võib kirjeldada kui professionaalselt juhitud fondi tüüpi, mis sisaldab endas fikseeritud osa skripte (määratletud portfell), mida pakutakse esmase avaliku pakkumise ajal ja mida ei saa fondidest lunastada, kuid sellega saab kaubelda ainult järelturgudel.
- Need fondid pakuvad laiaulatuslikke eeliseid, nagu stabiilsuse, paindlikkuse, fikseeritud tagasivõtmatute fondide, ainulaadse portfelli ja börsil kauplemisvõimaluste pakkumine, kuid neil on ka puudusi, näiteks fondide lukustamine, mida fondidest ei saa tagasi osta (järelturul kauplemisega saab välja) , märkimiskulud on rohkem, kuna portfellihalduritele tuleb maksta konkreetseid tasusid, turgude ettearvamatust, märkimisvõimaluste piiranguid.
