Mis on aktsiaturu krahh?
Aktsiaturu krahh on nähtus, kui kõigi sektorite aktsiahinnad hakkavad kiiresti langema ja on sageli tingitud mõnest globaalsest tegurist, näiteks sõjast või kelmusest või teatud sektori kokkuvarisemisest. Paanika töötab katalüsaatorina, kuna kõik investorid hakkavad korraga müüma, mis viib krahhini.
Börs töötab enamasti sentimentide järgi. Kui inimesed usuvad, et vastvalitud valitsus toob majanduses tohutuid muutusi, siis tunnevad investorid end enesekindlalt ja hakkavad investeerima riigi aktsiaturule. Samamoodi, kui on mõni sündmus, mille tõttu investor kaotas usu konkreetse riigi turule, hakkavad investorid riigi aktsiaid meeletult kallama, mis viib krahhini. Ratsionaalne mõtlemine ei vii kunagi krahhini. Krahhi põhjustab alati paanika.
Näide
Aastatel 2002–2007 oli Ameerika Ühendriikide kinnisvaraturg buumil. Kinnisvara hinnad tõusid hullumeelselt ja igal aastal tõusid hinnad umbes 40%. Kõik pangad andsid majalaene, kusjuures maja oli hüpoteek. Need olid kõige kindlamad laenud, sest kui keegi oleks jätnud laenu tagasi maksmata, siis saab pank maja müües raha lihtsalt kätte.
Seejärel hakkasid pangad pakkuma uut tüüpi toodet nimega Hüpoteegiga tagatud väärtpaberid. Nad koondasid laenupaberid mitmeks osaks ja hakkasid neist võlakirju emiteerima. Reitinguagentuurid andsid neile võlakirjadele kõrgeima reitingu, kuna need olid kõige kinnisvaraga tagatud võlakirjad. See viis aeglaselt mullini, mis lõpuks 2008. aastal kokku kukkus. Sündmus oli nii tohutu, et selle mõju avaldasid mitu aktsiaturgu kogu maailmas.
Kuidas börsikrahhi ära hoida?
Kui oleks olnud kindel valem, mille abil oleks saanud turukrahhi ära hoida, siis poleks maailmas ühtegi krahhi olnud. Seda öeldes on veel mõned signaalid, mille abil saate krahhi ennustada.
- Kui riigi indeks jõuab kõigi aegade kõrgeimale tasemele ja see ei peatu sellega ning muudkui kasvab, siis on tõenäosus, et see kukub kokku. Turul ei ole võimalik korrektsioonideta kasvada. Turg kasvab alati stabiilse, mitte eksponentsiaalse kiirusega.
- Valitsus ei tohiks sõdida teiste riikidega, kuna see mõjutab turgu.
- Pettuste vältimiseks peaks valitsus rakendama tugevat järelevalvet.
Aktsiaturu krahhi põhjused
# 1 - SÕDA
Sõda on kõige kriitilisem probleem, mis viib turu krahhini. Kui riigid jätkavad sõda, väheneb usk nendesse riikidesse. Sõja jätkamine on väga kulukas, nii et sõjas oleva riigi valitsus hakkab kõigist sektoritest ressursse suunama ainsale kaitsesektorile. Sõjahüsteeria tekitab paanikat ja investorid hakkavad aktsiaid ladestama.
# 2 - Terroristlik tegevus
Terrorism on praegu ülemaailmne probleem. Maailma Kaubanduskeskuse krahh Ameerikas viis selle krahhini kogu maailmas. Nii et kui on olemas terrorismioht, siis tekitab see paanikat ja aktsiaturg võib krahhi saada. Saadaval on mitu luurearuannet, mis viitavad sellele, et terroristid kavatsevad börse rünnata nii, et toimub krahh ja kannatab kogu selle riigi majandus.
# 3 - kaubandussõjad
Mõnikord käivad riigid kaubandussõdades. Kui äkki astub Euroopa riik NAFO-eksportiva riigiga kaubandussõtta ja NAF-i eksportiv riik ütleb, et nad ei eksporti enam toornafta konkreetsesse Euroopa riiki, toob see kaasa selle krahhi. Toornafta on kaasaegse majanduse oluline kaup. Iga riik töötab naftaga. Kui õli peatada, siis kogu majandus seiskub. See tekitab paanikat ja investorid hakkavad aktsiaid vedama.
# 4 - mullipursked
Mull on stsenaarium, kui konkreetse sektori või sektorite vahelised aktsiahinnad hakkavad piiramatult tõusma. Hinna / kasumi suhe ületab kõigi aegade kõrgeima taseme ja indeks saavutab kõigi aegade kõrgeima taseme. Nii et kõik see kokku pandud on nagu mull, kuna turul on valatud nii palju raha ja turg on ületanud oma sisemise väärtuse paljude kordadega. Sel hetkel tekitavad üksikud negatiivsed uudised paanikat ja kogu mull puruneb. See mullipurse viib selle krahhini.
# 5 - Valitsuse vahetus
Investorid investeerivad riikidesse, kus valitsus on tugev ja eetiline. Kui valitsuses toimub muutus ja uus valitsus ei meeldi investoritele. Siis tekib paanika ja turg võib kokku kukkuda.
# 6 - petuskeemid
Aktsiaturgudel on mitu korda toimunud pettuste tõttu krahhi. Pettused vähendavad investorite usaldust majanduse vastu. See tekitab tohutult negatiivset mõju ja võib põhjustada krahhi, mille taastumine võib võtta mitu kuud.
# 7 - Haiguste pandeemia
Globaalse pandeemia, näiteks Corona viiruse (Covid-19) puhang, mis levib oodatust palju kiiremini, tekitab investoriturul ebakindlust, kuna riigid võtavad meetmeid selle haiguse edasiseks levikuks. Selline pandeemia põhjustab hirmu ja usaldamatust, mis viib aktsiaturu krahhideni.
Mõjud
- Vähenenud usaldus aktsiaturu vastu. Investorid, kes on aastaid süstemaatiliselt investeerinud aktsiaturule ja kogunud teatud hulga varandust ning plaanivad pensionile minna, siis äkki, kui toimub krahh, pestakse kogu nende rikkus mõne päevaga. See viib usalduse vähenemiseni turu vastu ning tulevased investorid on ebakindlad ja lõpetavad süstemaatiliste investeeringute tegemise.
- Konkreetse riigi aktsiaturul on kohati ülemaailmne ulatus, kuna kõik turud on praegu ühendatud. USA kinnisvaraturu krahh viib ahelreaktsioonini veel mitmes riigis. nii et need krahhid toovad kaasa ahelreaktsiooni.
- See viib majanduse aeglustumiseni, kuna suurem osa rikkusest pestakse. Selle varjamine on keeruline.
Aktsiaturu krahhi ajaskaala
Tavaliselt toimub börsikrahh päevadega. Ajalooliselt on näha, et teised päevad on halvemad kui esimene päev, sest teisest päevast hakkab paanika rohkem levima. Kindlat ajaskaala pole. See võib kesta mitu päeva või nädalat. Kui krahh on lõppenud, kulub taastumiseks mitu kuud.
Erinevus aktsiaturu krahhi ja majanduslanguse vahel
- Majanduslangus on majanduse aeglustumine. See on üldmõiste, kui riigi SKP kajastab negatiivset SKPd kaks järjestikust kvartalit. Nii on see siis, kui konkreetne riik on tarbimise lõpetanud kiiremini.
- Börsikrahh on tingitud paanikast. See mõjutab tohutult olemasolevat jõukust ja võtab taastumiseks palju aega. Majanduslangust saab kontrollida, kui astutakse asjakohaseid samme ja valitsus hakkab majanduskasvu jaoks rohkem kulutama.
Järeldus
Aktsiaturud kukuvad küll harva, kuid neid tuleks vältida. Usk majandusse sõltub aktsiaturgude nõuetekohasest toimimisest. Valitsus peaks olema väga ettevaatlik ja võtma asjakohaseid meetmeid selliste krahhide vältimiseks.
