Mis on ostu ja hoia strateegia?
Osta ja hoia strateegia viitab investorite investeerimisstrateegiale, kus nad ostavad / investeerivad väärtpaberitesse pikka aega ega kavatse müüa lühikese aja jooksul, ja see viitab pikaajalisele investeerimisele, säilitades investeeringu, jättes tavaliselt tähelepanuta tõusud. turuhinna langus lühikese aja jooksul.
Investorid, kes järgivad seda Buy and Hold strateegiat, toetuvad ettevõtte põhianalüüsile, millesse nad plaanivad investeerida. Fundamentaalne analüüs hõlmab selliseid tegureid nagu ettevõtte varasem tulemuslikkus, selle pikaajaline kasvustrateegia, tootetüübid, mida ettevõte pakub koos nende kvaliteediga, ettevõtte juhtkonna töö jne.
Selle strateegia valimisel välditakse turul lühiajalisi kõikumisi, inflatsiooni, majandustsükleid jne, mida ei peeta otsustavaks teguriks.
Osta ja hoia näide
Näide 1
Võtame näite, kuidas hr X-l on 500 000 dollarit, et investeerida erinevatesse piirkondadesse ja valmistada nendest portfell ette, et teenida maksimaalset tootlust, lähtudes erinevatest parameetritest, mis vastavad tema nõuetele, näiteks risk, eesmärgid ja maks. Turutingimusi nähes otsustab ta investeerida 50% rahast aktsiatesse, st 250 000 dollarit, 20% võlakirjadesse, st 100 000 dollarit, ja ülejäänud 30% summas 150 000 dollarit riigi poolt riskivabasse võlakirja.
Pärast kaheaastast ametiaega täheldatakse, et nende aktsiate väärtus, kuhu investeeriti, tõuseb järsult, suurendades portfellis olevate aktsiate kaalu 50% -lt 75% -le ja vähendades nende osakaalu. võlakirjade ja riskivabade varade osakaal vastavalt 10% ja 15%.
- Investoril on vastavalt valitsevale olukorrale kaks võimalust, mida ta saab järgida. Esiteks suudab ta säilitada eri varaklassi algse suhte. Selleks peab ta müüma osa selle aktsiatest, et säilitada sama suhe. Sel juhul ei hoia ta aktsiaid pikka aega ja ei järgi seega ostu ja hoidmise strateegiat.
- Teiselt poolt võib investor hoiduda portfelli tasakaalustamisest, jättes investeeringud selliseks, nagu on, st suhtarvu säilitamiseks või muul viisil aktsiaid ei müüda. Portfell jääb terveks. Sellisel juhul, kui investor ei tee portfellis muudatusi, hoiab ta aktsiaid pikka aega ja järgib seega tõelist ostu ja hoidmise strateegiat.
Näide 2
Hr X usub ostustrateegiasse ja hoiab kinni, kuna usub, et pikemas perspektiivis on tootlus suurem ning tal pole aega jälgida aktsia hindade lühiajalisi kõikumisi turul.
2013. aasta juunis säästis ta 2300 dollarit ja investeeris Facebooki aktsiatesse. 2013. aasta juunis olid Facebooki aktsia sulgemishinnad aktsia ostmise päeval 23 dollarit aktsia kohta. Nii et 2300 dollari suuruse summaga ostis ta 100 Facebooki aktsiat hinnaga 23 dollarit aktsia kohta.
Ta hoiab aktsiat 11 aastat ja müüs kõik aktsiad 2019. aasta juulis, kui aktsia hind tõusis 204 dollarini aktsia kohta. Võib täheldada, et aktsiate hinnad tõusid hr X hoidmisperioodil 181 dollarit aktsia kohta, mis teeb kõigest kuue aastaga peaaegu 786% tootlust. See on ostu ja osaluse strateegia, mis toimis väga hästi Facebooki aktsiate ostmisel hr X poolt, andes seeläbi talle suurepäraseid tulemusi.
Eelised
- Kuna ostu-hoidmise strateegia puhul on tehingute koguarv väiksem, on ka maakleritasu, nõustamistasud ja müügitasu selles strateegias madalad.
- Sellisel juhul hoitakse aktsiaid pikaajaliselt ja siis müüakse ainult neid. Nii et siin saab kasutada pikaajalist kapitali kasvu. Pikaajalise kapitalikasumi maksumäär on madalam kui lühiajalise kapitalikasumi määr, mis on investoritele kasulik.
- Ühel on seda strateegiat lihtne vastu võtta, kuna selles strateegias on vajalik ainult ühekordne aktsiate valik. Samuti ei pea pärast aktsia ostmist jälgima aktsia hindu ja arvestama turu lühiajaliste kõikumistega.
Puudused
- Selle strateegia puhul on nõutav, et investorid peaksid suutma käitumishälbed maha suruda ja majanduslanguse mõjud emotsionaalselt käsitseda. Seega peaks investorite riskitaluvus olema kõrge, kuna ostu ja hoidmist on lihtne teostada, kuid keeruline õigesti järgida.
- Sellisel juhul hoitakse aktsiaid pikaajaliselt, olenemata hinna kõikumisest või ettevõttega seotud uudistest; võimalike kahjumite jaoks ei ole piirangut juhul, kui turu või aktsia suhtes tekib mõni negatiivne sündmus. Nagu siis, kui investorite ostetud aktsiate kohta tuleb negatiivseid uudiseid ja ettevõte läheb pankrotti. Sel juhul jätkaksid ka investorid selle aktsia hoidmist seni, kuni need muutuvad väärtusetuks. Seega kaotaksid investorid sel juhul kogu oma investeeringu.
Tähtsad märkused
- Ehkki ostu-hoidmise strateegia korral hoitakse väärtpabereid pikaajaliselt, peaksid nad piiramatute kahjude vältimiseks siiski arvestama hinna kõikumist ning kõiki turu ja aktsiaga seotud uudiseid.
- See strateegia ei kehti ainult aktsiate ega võlakirjade kohta, kuid samal ajal kehtib see ka kinnisvarasektoris, kus investorid ostavad maju neid ümber pööramata. Sellisel juhul võtavad investorid hüpoteegi, et saada võimendusest kasu.
- Investeerimine selle strateegiana on ülioluline, et inimene investeeriks portfelli, mis on hästi hajutatud.
Järeldus
Ostmise ja hoidmise strateegia on pikaajaline investeerimisstrateegia, mis sobib ideaalselt investoritele, kellel pole selleks aega oma investeerimisportfelli jälgimiseks. Selle asemel, et aktsiaid või võlakirju käsitleda lühiajalise vahendina kasumi teenimiseks, hoiavad ostu-ja hoia-strateegia investorid aktsiaid nii pullituru kui ka karuturgude kaudu.
Seda strateegiat on lihtne rakendada, kuna aktsiaid valitakse ühekordselt ning ei nõuta aktsiate hindade jälgimist ega turu lühiajalisi kõikumisi. Selles strateegias on nõutav, et investorid peaksid suutma majanduslanguse mõjudega toime tulla ega tohiks paanikas langetada valesid otsuseid.
