Mis on aktsionäride laen?
Aktsionärilaen on võlgade kategooriasse kuuluv finantseerimisvorm, kus finantseerimise allikaks on ettevõtte aktsionärid ja seetõttu nimetatakse seda nii, et see laen on allutatud tasemel, kus tagasimaksmine toimub pärast kõigi muude kohustuste tasumist. maha ja isegi intressimakse lükatakse üldjuhul edasi vastavalt laenukrediidi tingimustele.
Selgitus
- Aktsionäride laen on veel üks rahastamisvorm, mida ettevõtted kasutavad alles siis, kui nad on alles algstaadiumis ega saa endale lubada pangalaene ega võlgade finantseerimist või ei pruugi see sama olla, kuna midagi konkreetset laenuandjatele ette näidata. Sellistel juhtudel annavad aktsionärid peale aktsiakapitali sisseviimise ettevõttele ka fikseeritud intressimääraga laene.
- Võime seda pidada hübriidse rahastamisvormina, kuid finantseerimine toimub võla formaadis. Intress on fikseeritud, kuid edasi lükatud. Tagasimaksmine allutatakse mõnele teisele laenufinantseerimisele, kui see on olemas, kuid see tuleks tasuda enne kasumi jaotamist aktsionäridele.
- Enamasti on laenuvõtja ettevõte; aga kohati peab ettevõttest laenu võtma ka aktsionär. Kuigi seda ei peeta mõiste üldiseks tähenduseks, võib seda ettevõtte perspektiivist lähtudes pidada negatiivseks aktsionärilaenuks.
Kuidas aktsionäri laenu kasutatakse?
# 1 - käibekapital
Mõnikord vajavad ettevõtted käibekapitalinõuete rahuldamiseks kiiret rahastamist. Sel põhjusel võib see minna aktsionäri laenu vormingusse, kuna seda on vaja korrapäraselt ja ka ühe sõrmega. muidu on selle igapäevane tegevus takistatud. Näiteks võib tuua eBay PRC Holdings (Bvi) Inc. ja Tom Online Inc. vahelise 20. detsembri 2006. aasta laenulepingu SEC-i arhiivi järgi.
# 2 - äritegevus
Mõnikord ei ole laenu eesmärk täpsustatud, sest vahendite jaoks pole kedagi konkreetset kasutamist. Ettevõte võib vajada täiendavaid rahalisi vahendeid ja seepärast eelistab ta suurema omakapitali kogumise asemel võlakapitali ja seepärast nõuab ta väljastpoolt laenuandja poole pöördumise asemel sama ka oma aktsionäridelt.
# 3 - laiendamine
Pärast praeguses tootesarjas enesekindlust soovib ettevõte laieneda uude geograafilisse piirkonda või lisada mõne muu tootesarja, nii et ta võib soovida koguda uusi vahendeid ja aktsionäride laen võib olla sobivam võimalus, sest enamasti tuleb see madalamate nööridega, see tähendab, et laenuperiood on tähtajatu või ei pruugi sama vastu üldse huvi olla. Näitena võib tuua Kunekt Corporationi ja Kunekti ainuaktsionäri Mark Bruki vahel sõlmitud laenulepingu, mis kehtib alates 1. oktoobrist 2007, SEC-i arhiivi andmetel.
# 4 - võlgade refinantseerimine
Mõnikord soovib ettevõte vana võla ära maksta, kuna on võtnud kõrgema intressimäära või rangemate tingimustega, selleks on vaja vahendeid ja seetõttu võtab ta aktsionäri laenu, mida ta võib-olla suudab pidada läbirääkimisi parema kursiga või võib-olla praeguse turukursiga, mis on madalam kui vana kurss. Sellegipoolest ei taha ettevõte välise laenuandja poole pöördumist kauem oodata.
Aktsionäri laen vs kapitalimakse
- Laad: aktsionäride laen on võlgade finantseerimise vorm, samas kui kapitalimakse on omakapitali rahastamine. Seetõttu ei anna laen omandiõigust, hüvesid ega riske, samas kui kapitalimakse annab.
- Alluvus: mis tahes vormis laenude finantseerimine toimub aktsionäri laenu tagasimaksmine ja intressimakse enne aktsionäre. Kuid see toimub pärast muid kohustusi. Ehkki omakapitali finantseerijal on alles jääv õigus ettevõtte varadele.
- Tagasimakse: Laenuintress on fikseeritud ja makstav isegi siis, kui ettevõttel on kahjumit, kuigi seda saab edasi lükata vastavalt laenudokumendi lepingutele. Kapitalimakse dividendi makstakse ainult siis, kui ettevõte teenib kasumit. Kui on kasvuvõimalusi, võidakse kasumid dividendidena jaotamise asemel tagasi kiskuda.
- Piiravad paktid: omakapitali finantseerimine ei kehtesta piiravaid pakte, näiteks seda, kas ettevõte saab võtta rohkem võlgu või mitte või kui palju dividende saab välja maksta või kas investeerida riskantsematesse projektidesse või mitte. Kuid laenu või võla finantseerimine seab sellised piirangud.
Kuidas mõjutavad aktsionäride laenud makse?
- Alla turulaenu:
- Kui aktsionäri laenu intressimäär on madalam kui turumäär või sisemise tuluteenistuse (IRS) avaldatud intressimäär, tuntakse sellist laenu kui turust madalamat laenu.
- Erinevus makstud intressi ja selle tasumise vahel vastavalt turumäärale ning seda peetakse ettevõtte tuluks ja seetõttu on see maksustatav.
- Kui aga laenusumma on 10000 dollarit või väiksem, ei ole intresside vahe maksustatav.
- Juhul, kui aktsionär võtab ettevõttelt laenu ja kui selline laen makstakse tagasi ühe aasta jooksul, ei käsitleta seda laenuvõtja sissetulekuna ja seetõttu ei maksustata seda tavalise tulupealkirja all. Kui tagasimakse viivitatakse, on sellel kaks negatiivset tagajärge:
- See maksustatakse aktsionärile tavalise tuluna.
- Ettevõttel ei ole lubatud arvestada palgaga võrdset summat ja seetõttu ei saa ta seda kasumiaruandesse kulutada ning seetõttu on kasumimaks suurem. Nii et sama summa maksustatakse kaks korda ja lõppkokkuvõttes maksab ettevõtte omanik aktsionär seda maksu kaks korda, kuna see lõikab otseselt tema kasumit.
Järeldus
Aktsionäri laen on kiire ja paindlikum rahastamisvorm, mida ettevõtted võivad hankida, kui nad ei saa endale välisvõlga lubada või kui neil pole selleks aega. Lisaks on see ka odavam vorm, kuna mõnikord intressi ei võeta ja see toimib määramata ajaks karistades pikaajalise padjana. Nii laenuandja kui ka laenuvõtja peavad olema ettevaatlikud selle maksumõjude ja sellega seotud formaalsuste suhtes, kuna IRS jälgib sellist maksustamise vältimise praktikat hoolikalt.
