Kuidas saada projekti rahandusse?
Et pääseda projektide finantseerimise üks peab olema teadmised raamatupidamise ja rahanduse (CPA või MBA rahanduses), kellel on kogemusi infrastruktuuri projekti analüüsimine ja ettevalmistamine kuluaruandlusmudelid sealhulgas võrdlus tulude ja kulude ning võib määrata projekti elujõulisuse seisukohalt kasumit kõik teadmised pankade rahaliste vahendite loomiseks ja parimad rakendusmeetodid.
Kui olete otsustanud luua projekti rahastamise karjääri, olete õiges kohas. Selles artiklis räägime sellest, kuidas saate üksikasjalikult tegeleda projekti finantseerimisega. Ülemaailmsete finantskriiside tõttu on projektide rahastamisel paradigmat muudetud ja likviidsust on drastiliselt vähendatud. Kuid lootust on. Ja saate ikkagi endale meelepärase karjääri üles ehitada. Ja selle artikli lugemine aitaks kindlasti.
Läheme ilma pikema jututa artikli lihasse.
Mis on projekti rahandus?
Võib-olla olete kuulnud terminist „projekti finantseerimine” äriartiklites või ajalehtedes, kuid te ei pruugi selle tähendust teada saada. Siin on, mis on projekti rahastamine.
Projekti finantseerimist kasutatakse projekti järjestikuses protsessis. Projektide rahastamine on kasulik tööstus- või taastuvenergia projektidega seotud suurte projektide korral. Projekti rahastamise peamine omadus on see, et kogu summat ei investeerita ette.
Võtame näite, mis illustreerib projekti rahastamist.
Oletame, et projekt U peab alustama. Projekti finantseerimiseks vestleb projekti asutus panga või finantsasutusega kogu projekti 10% suuruse ettemakse eest, näidates neile projekti prognoositavat rahavoogu. Pank / finantsasutused läbivad kogu mudeli ja näevad, kas nad sooviksid projekti investeerida või mitte (lühidalt öeldes on see panga / finantsasutuse täielik suva).
Pank / finantsettevõte räägib mõne omakapitaliinvestoriga, kes projekti sponsoreerivad. Neid aktsiainvestoreid nimetatakse projekti sponsoriteks. Need omakapitaliinvestorid pakuvad projekti kinnisvara vastu laene. Seetõttu nimetatakse neid laene tagasinõudeta laenudeks. Idee on maksta laen välja alati, kui projekt toob sisse rahavoogu. Kui projekti osapool jätab laenu tasumata, arestitakse projekti vara, millele laen antakse.
Kogu projekti nõuetekohaseks elluviimiseks ehitatakse kogu projekti toetamiseks eriotstarbeline üksus. Projektide rahastamine toimib sel viisil. Nii saate aru, kui oluline on olla esirinnas, suheldes pankade / finantsinstitutsioonide / aktsiainvestoritega.
Karjääriteed projekti rahanduses
Kui soovite tegeleda projekti finantseerimisega, on neid kaks - nõustamine ja laenamine.
Saame neist kõigist üksikasjalikult aru.
# 1 - nõuandev
- Minge tagasi meie toodud eelmise näite juurde. Esiteks läheb klient projekti varases etapis rahaliste vajaduste saamiseks panga / finantsasutuse juurde. Nõuandjatena töötaksite pangas ja aitaksite klientidel pakkuda maksimaalset väärtust.
- Te peate klientidega läbirääkimisi võlakoormuste, võlatentorite, finantskohustuste ja võla hinnakujunduse üle.
- Klient soovib alati, et pank pakuks maksimaalset laenukoormust, maksimaalset võlateavet, kiiret finantskohustust ja madalaimat võlahinda.
- Nõustajana peate olema kaasatud intensiivsesse finantsmudelitesse, käitama erinevaid stsenaariume ja töötama välja turundusmaterjale (nt infomemorandum) jne.
Palun vaadake allpool ühte projekti rahanduse nõustamise töökoha avamist. Sellisel juhul hõlmab esmane vastutus klientide abistamist ettepanekute ettevalmistamisel, raamatute koostamist, hinnakommentaaride koostamist ja kindlustusavalduste avaldamist.
# 2 - laenamine
- Te töötate projekti teises etapis laenuandjana. Kui tehing on struktureeritud, alustatakse projekti teist rahastamist. Laenuandjana toetaksite infrastruktuuri investeerimise tehinguid.
- Kui saate nõuandepangast infopaki, alustaksite sellega tööd. Laenu andmisel võib teie pank dikteerida laenuprotsessi.
- Sellisel juhul peate juhtima laenamist ja võib eeldada, et pank on rahastanud suurt osa projektist. Kõik juhtivad rollid oleksid nagu ostupoolsed rollid kui müüjapoolsed investeerimispanganduse töökohad.
Allpool on üks projekti rahanduse laenamise töökohtadest. Põhiülesanded on müügivihjete loomine ja täitmine, riskianalüüs ja finantsstruktureerimine, osalemine krediidiprotsessis, tulemuste ülevaatamine, jälgimine ja analüüs jne.
Vaadake ka projekti rahanduse töökohti
Hariduslik kvalifikatsioon
Nii saate lühikese ettekujutuse projekti rahastamise kohta. Räägime nüüd hariduslikust kvalifikatsioonist.
Kõigepealt räägime sellest, mida pangad / finantsasutused projektide finantseerimise spetsialistides eelistavad -
- Kellele meeldib tegeleda tehingutega (eriti tehingute krediidipoolega),
- Kes tahaks rohkem vaeva näha (kui vaja) &
- Kes mõtleb pikalt, püüdmata saavutada kohest rahuldust
Kui soovite eelnevalt planeerida (mida enamik inimesi ei tee, mõistavad nad seda hiljem), saate projekti finantseerimisega tutvuda järgmiselt:
- Esiteks lõpetage bakalaureuse kraad rahanduse / raamatupidamise alal. Kõigepealt peate põhitõed selgeks saama.
- Teiseks võite minna kas rahanduse magistriõppesse (mida eelistatakse alati) või jätkata magistrikraadi rahanduses (M.Com. Või sellega seotud väljad).
- Koos sellega saate taotleda CA / CPA sertifikaati. Kuna CA või CPA ei ole nõrganärvilistele, oleks mõistlik see sertifikaat alustada vahetult pärast kooli lõpetamist.
- Kui otsite täiendavat kvalifikatsiooni, mis annab teile täiendava eelise, peaksite minema CFA-le. Jällegi ei ole CFA lihtne asi. Sertifikaadi saamiseks peate läbima kolm taset ja neli aastat asjakohast finantskogemust.
Nõutavad oskused
Projektirahanduse valdkonnas töötamiseks peavad teil olema järgmised oskused -
- Finantseerimise alused: peate teadma raamatupidamist, finantsanalüüse, aruandlust, regulatsioone ja maksustamist põhialusel. Kui te ei tunne ühtegi neist, on teil projekti finantseerimise osas keeruline asju ajada. Veelgi enam, kui teil on need oskused, eelistatakse teid teiste kandidaatide ees.
- Te peaksite olema teadlik projektide sõelumisest ja tasuvusuuringust, et määrata kindlaks projektide rahaline teostatavus ja nende kasvuvõimalused.
- Peaks teadma valmistama ette projekti rahanduse mudelit, jälgima ja tagama rahavoogude, fondivoogude, kasumlikkuse aruannete, IRRide, NPV, tasuvusaegade, DSCRide, prognoositava kasumlikkuse ja muude finantsparameetrite / aruannete analüüsimiseks, et analüüsida vahendite sisse- ja väljavoolu ning kasumit / ülejääki.
- Analüütilised ja kvantitatiivsed oskused: kuna pärast tehinguid peate tegelema tehingutega ja peate koostama aruandeid, peate omama analüüsi- ja kvantitatiivseid oskusi. See ei tähenda, et peate teadma kõrgtasemel matemaatikat; aga jah, peate põhitõdesid hästi tundma, et saaksite kiiresti aruandeid koostada / genereerida.
- Tõhus suhtlemis- ja sidemeoskus: nagu varem mainitud, peate tegelema paljude tehingutega. Selleks peate rääkima projekti finantseerimismeeskondadega, veenma neid võlgade tingimustes ja pidama nendega läbirääkimisi ka mõlemale poolele sobivate tingimuste üle. Ilma tõhusa suhtlus- ja sidemeoskuseta ei saa te nende meeskondade ja tehingutega hakkama.
- Üksikasjadele orienteeritus: üks viga võib tehingule kaose tekitada. Nii et kui soovite projekti finantseerimisel oma jälje panna, peate olema tõepoolest detailidele orienteeritud ja veenduma, et kõik on läbirääkimiste ja heakskiitmiste põhjal täpne.
- Probleemide lahendamise oskused: karjääri jooksul kasvades peab teil olema võimalus probleeme lahendada, kui need tekivad. See pole nooremate rollide puhul oluline oskus; kuid vanemates rollides on see kohustuslik.
Projekti rahastamise protsess
Enne kui me räägime oskustest, on teil oluline teada, kuidas projekti rahastamine üksikasjalikult töötab. See protsess on projekti rahastamise nõustaja rolli seisukohast, kuna see on üsna keeruline kui laenuroll. Vaatame seda samm-sammult -
- 1. samm: nõustajate meeskond saab investeerimisfondilt „infopaki“. See „infopakett“ sisaldab finantsmudelit, turuteavet ja muid üksikasju. Siis mõistaks meeskond krediidikomitee nälga tehingu edenemisel. Pärast seda vaatab meeskond sarnaseid varasemaid tehinguid, et võrrelda kõiki üksikasju, ja seejärel vaatavad tehingu turvaehitust ja kuidas SPV-d on kasutatud. SPV-d vähendavad riski kliendi vaatenurgast, kuid meeskonna sõnul jaotavad SPV-d riski ainult meeskonnale.
- 2. samm: teises etapis loob meeskond oma mudeli ja hakkab kutsuma projekti finantseerimismeeskondi. See samm on vajalik, kuna selles etapis tegeleks meeskond projekti finantseerimismeeskonnaga, kes sooviks, et tehingus kehtiksid erinevad tingimused. Selles olukorras valib meeskond mõne panga vastavalt klientide nõuetele ja jätkab järgmise sammuga.
- 3. samm: selles etapis otsustatakse võlasumma ja viimistletakse võla tingimused. Enamikus tehingutest pakub meeskond võlga vahemikus 2–10%.
- Samm nr 4: Kui võlatingimused on otsustatud, jätkaks meeskond läbirääkimisi meeskonnaga, kes osalemiseks valitakse.
- Samm nr 5: Kui võlatingimused on pärast läbirääkimisi lõplikult otsustatud, läheb pank / PE-ettevõte tagasi krediidikomiteesse kinnitamiseks.
- 6. samm: lõpuks, kui tehing on heaks kiidetud, on meeskonnal aeg minna omakapitaliinvestorite juurde ja koostada laenudokumente. Sel hetkel on kliendid võlgade tingimustega juba nõustunud ja isegi kui on vaja tingimusi muuta, on pakkumisi peaaegu võimatu teha.
Nii saate aru, et projekti finantseerimismeeskond ei tule alati nõustaja / pankade juurde. Pangad / ettevõtted sõlmivad ka tehingu ja pöörduvad projekti rahastamise meeskondade poole.
Töö ja eraelu tasakaal projekti rahanduses
- Investeerimispangandusega võrreldes peate töötama vähem tunde. Enamasti töötate 60–70 tundi nädalas. See tähendab, et teil oleks pere jaoks palju aega.
- Paljud inimesed valivad projekti rahastamise tervisliku töö- ja eraelu tasakaalu saavutamiseks. Kuid paljud inimesed lähevad pärast mõneaastast tööd projekti finantseerimise valdkonnas üle teistele domeenidele.
Palk
Projektide rahastamise profiili valivad spetsialistid, kellel on 2-3-aastane kogemus ettevõtete rahanduses või ühinemis- ja ülevõtmistehingute haldamises. Kuna projekti rahastamise profiil on üsna keeruline, ilma eelneva kogemuseta, on tehingute ja tehniliste koosolekutega peaaegu võimatu hakkama saada.
Hüvitis on iga spetsialisti jaoks oluline küsimus.
Vaatame USA projekti rahastamise analüütiku maksestruktuuri paycale.com kohta -
Nagu näete, on projektirahade analüütiku palk USA-s üle 60 000 dollari aastas, mis on üsna korralik.
Vaatame ka teiste seotud töökohtade palkade võrdlust -
Ülaltoodud võrdluse põhjal on selge, et projekti finantseerimise domeeni kompensatsioonistruktuur on palju parem kui mis tahes muu voog. Jah, investeerimispanganduse töökohad maksavad palju rohkem, kuid vaadake ka tööaega.
Lõpuks vaatame soolist jaotust ja kogemuste mõju USA projekti rahastamise analüütiku palgale -
Ülaltoodud graafiku põhjal võime mõista, et enamik projekti finantseerimise spetsialiste töötab kogemuste grupis 1 kuni 4 aastat. See tähendab, et mõne aja pärast liigub enamik projekti rahastamise spetsialiste teistesse domeenidesse.
Kuidas mõelda oma suurele projekti rahastamise karjäärile?
Siin on mõned strateegiad, mida peaksite kaaluma -
- Muutke oma paradigmat: mõtlemine on oskus. Kuid siin ei räägi me mõtlemisest kui oskusest; pigem räägime teie võimalusest oma meelt muuta. Kui mõtlete endiselt, et projektide rahastamisel on „laenamise” rollidel väärtus, mõelge uuesti. Laenamine ei anna head tootlust ja te ei saaks laenurollides nii palju väärtust kui soovite. Proovige nõuandet. Saate töötada koos suurepäraste tehniliste meeskondadega, õppida palju modelleerimise kohta ning samuti on võimalik sõlmida mitu tehingut, mõeldes pikaajaliselt ja pingutades.
- Mõelge fondile panga / ettevõtte üle: projekti rahastamisel on oluline fond, mitte ettevõte / pank. Nii et selle asemel, et arvata, et liituksite panga / ettevõttega, arvage, et liituksite mõne kindla fondiga; sest fondid on dünaamilisemad ja nutikamad kui projekti rahastamise pank.
- Ärge laske end projekti finantseerimise ideel haarata: projekti rahastamine on kogu operatsiooni üks haru. Nii et ärge jääge projekti rahastamise ideesse. Võite töötada ekspordi finantseerimise, struktureeritud liisingu alal ja nende täpsus on sama.
- Mõelge pikalt: kui soovite tegeleda projekti rahastamisega, ei tohiks kohene rahuldamine olla teie asi. Peate pikalt mõtlema ja aasta lõpus unustama aastapreemiad ja hüvitised. Sest kui te seda teete, ei saa te kunagi väga pikka aega projekti rahastamisest kinni pidada. Mõelge tehingutele ja nende sulgemisele nii vara kui võimalik. Raha tuleb selle tulemusena.
Järeldus
Profiilina on projekti rahastamine üsna hea. Alates maksestruktuurist kuni töö ja eraelu tasakaalu tasub projekti finantseerimine tõesti hästi. Kuid „laenamise” rollide valimise asemel proovige projektide rahastamise valdkonnas õppimiseks ja kasvamiseks kasutada nõuandvaid rolle.
Muud artiklid, mis teile võivad meeldida
- Finantskulude näide
- Investeerimispangandus Dallases
- Projekti rahandus vs erakapital
- Projektide rahanduse raamatud
