Mis on turu ajastus?
Turu ajastus on väärtpaberite ostmise ja müümise plaan finantsinvestorite poolt erinevate väärtpaberianalüüsi meetoditega tehtud analüüsi põhjal tehtud otsuste alusel, et saada müügist kasumit ja teenida kasumit, ning see on tegevuskava kõikumistega toimetulekuks. turuhindades.
Oletame, et investor M soovib investeerida turule 2 aastaks ja tal on järgmine teave:
- A-aktsia tõuseb 10 kuu pärast 20%.
- B-aktsia kaotab 6 kuu pärast 12%.
Hr M saab ülaltoodud teabe põhjal koostada strateegia, et osta aktsia A enne, kui see omandab, ja osta B, kui see on kaotanud. Hr M oodatava tootluse kindlus ja suurus sõltub aga teabe autentsusest ja tootlikkusest.
Turu ajastamise strateegia alus
Turu ajastusega seotud strateegiad võivad põhineda fundamentaalsel analüüsil või tehnilisel analüüsil. Investorid, kes ühtegi neist analüüsidest ei tee, kipuvad ennustusi tegema ka nende analüüside põhjal saadud teabe põhjal. Kuid selle tagaküljele vaatavad mõned analüütikud, kes usuvad, et turud on täiesti tõhusad, mistõttu ei saa tulevasi hindu kindlaks määrata.
# 1 - fundamentaalne analüüs
Kui analüütik teostab aktsia või mis tahes väärtpaberi kohta põhjaliku analüüsi, esitab ta mõned eeldused, mis on seotud aktsiaga seotud ostu või müügi otsuste ajastusega. Turu ajastamine saab tema oletatavate muutujate ja teesi funktsiooniks. Mida täpsemad on tema eeldused, seda laitmatum on tema kauplemise ajastus. Üldiselt moodustab fundamentaalne analüüs keskpika ja pikaajalise ülevaate oma varudest.
# 2 - tehniline analüüs
Tehniline analüüs on lühinägelikum ja võtab lühikese ja keskpika vaate oma teema turvalisusele. Turu ajastamine muutub sellisel juhul ajaloolise tootluse ja investorite käitumise funktsiooniks.
Täpselt vastupidine - osta ja hoida
Kui investorid ei usu turu ajastamise strateegiate viljakusse, kipuvad nad kasutama strateegiat, mida nimetatakse ostmiseks ja hoidmiseks. See strateegia põhineb asjaolul, et turu parem tootlus on võimalik ainult investeeringute pikas perspektiivis. See on palju seotud investeerimise passiivse juhtimisstrateegiaga ja on vastupidine turu ajastamise strateegiatele. Siiski tuleb märkida, et osta ja hoida investor ei ole väärtpaberite valikul alati passiivne. Ta valib aktsiaid aktiivselt siis, kui ta seda väärt leiab, kuid võtab aktsiate hoidmisega pikaajalise positsiooni.
Selle strateegia näideteks on investorid, kes ostsid Amazoni aktsiate aktsiaid, realiseerides oma tulevikupotentsiaali umbes kümme aastat tagasi. Aktsiad, mis jäävad alla 100 USA dollari eelmise kümnendi lõpupoole, lepivad hiljutiste tehingute püsiva 1500 dollari taseme märgiga.
Eelised
- Kui turutehingud on tehtud ajastamise hea käsuga, teenivad nad suurt tootlust.
- Selliste strateegiate riske võib korvata suur kasum.
- Kiiret ja lühiajalist kasumit saab teenida.
Puudused
- See nõuab turukäitumise ja trendide pidevat jälgimist.
- See toob maksukohustusi strateegia lühiajalise perspektiivi tõttu.
- Kuna kasumitulu on kiire ja lühiajaline, võib investoritel olla kõige keerulisem osta ja müüa kõige sobivamas olukorras.
Piirangud
Neid strateegiaid saab piirata järgmiste teooriate esitatud argumentidega:
- Tõhus turuhüpotees - teoreetikud, kes arvavad, et turud on tõhusad, peavad turu ajastamist kauplemisel vähem oluliseks teguriks, luues seega kaubandusvõimalusi. See mõttekool usub, et aktsiahinnad on õiglase turuväärtusega ja ei tee seega vahet üle- või alahinnatud aktsiatel.
- Passiivne juhtimine - mõned investorid ei kaalu aega tavapärasel kauplemisel turgudel investeerida. Neil on pikaajalised investeerimisstrateegiad ja nad peavad turu ajastamist kasumi taotlemisel vähem kasulikuks.
- Juhusliku kõndimise teooria - juhusliku kõndimise teooria pooldajad peavad turu ja aktsiahindade ennustamist kasutuks. Nad peavad põhianalüüse ja tehnilisi analüüse toetavat teavet asjatuks. Nende sõnul ei saa ajaloolised hinnad olla tulevaste ennustuste aluseks ja aktsiad ei saa ka üksteist mõjutada.
Järeldus
Turu ajastamine on finantsvaradega kauplemise strateegia, mis põhineb õigeaegse ostmise ja müümise reeglil ning seda saab rakendada pikaajalise või lühiajalise investeerimishorisondi korral, sõltuvalt investorite riskist ja tootluse eelistustest. See võib töötada lihtsate või keerukate prognoosimismeetodite põhjal. Seda strateegiat saab kasutada finantsturgudele sisenemiseks või nendest väljumiseks või varade või varaklasside vahel valimiseks.
See on alati olnud kauplejate ja analüütikute keskmes. Kui suhtuda kauplemisse erapooletult, võime nõustuda, et see on üks olulisemaid tegureid. Õigel ajal tehtud investeering saab kergemini teoks ning eeldab suuremat teadlikkust ajastusteadmiste ja analüüside kohta.
Suuremat ja kõikehõlmavat ülevaadet turu ajastamisest on raske teha. Mõne jaoks pakub see väikest, kuid järjekindlat kasu; teiste jaoks on pikas perspektiivis investeerimine mantra. Millegipärast on turud pakkunud alati palju võimalusi kauplemiseks. Igas perspektiivis on oma õiglane osa kasumist ja kahjumist. Seega saab sellest arvamuse ja kogemuste küsimus.
Hea turuajastus on alles siis, kui see on teeninud tulu, pannes selle elama kahtlastes vetes. Võib julgelt eeldada, et selliste strateegiate abil on pikas perspektiivis saavutatud kaubandus üsna keeruline, kui mitte võimatu.
