Mis on tarneahela rahandus?
Tarneahela finantseerimine ehk pöördfaktor on ostja, tarnija ja finantseerija vaheline kokkulepe või tegur, mille abil tarnija nõude eest makse laekub eelnevalt, tuues seeläbi kasu nii ostjale kui ka tarnijale.
Selgitus
- Tehingu sooritamisel on ostjal ülitähtis laiendada käibekapitali piiri, makstes tarnijale võimalikult hilja, kuna see tähendaks vähemate vahendite blokeerimist ja ettevõtte jaoks rohkem raha olemasolu. Kuid tarnija ei pea seda tingimust ideaalseks ja liiga hilja viivitamine võib mõjutada ostjaga sõlmitud äritingimusi.
- Selle probleemi lahendamiseks sõlmivad ostja ja tarnija vastastikuse kokkuleppe välise rahastajaga, kes kasutab kogutud arveid ja annab selle alusel tarnija krediiti. Kui arve maksed tegelikult tasuvad, saab see makse ostjalt. Selle kaudu pääses tarnija oma võlgnevustele varakult ligi ja ostja ei pidanud ka oma makseaknas ohtu seadma. Nii võimaldab tarneahela rahastamine mõlemal poolel oma eesmärke täita, osutumata teisele halvaks.
Tarneahela finantseerimise omadused
- Tarneahela rahastamine hõlmab kolmanda osapoole või tarneahela finantseerija osalemist, kes aitab mudeli valmimisel
- See ei ole laen, see on lihtsalt krediidi pikendamine nii ostja kui ka tarnija vastastikuseks abiks
- Erinevalt tarnija algatatud faktooringust algatab selle ostja. Seega nimetatakse seda mõnikord ka pöördfaktoriks. Seega täidab SCF erinevalt faktooringust, mis on suunatud ainult müüja eesmärkidele, nii ostja kui ka müüja eesmärke.
- Kuna SCF töötab arvete alusel, mille müüja on ostjale tõstatanud, võetakse seda arvesse pärast ostja krediidivõime nõuetekohast hoolsust. Kui ostjal pole usaldusväärsust, võib finantseerija keelduda tarnija eelnevalt rahastamisest.
Kuidas see töötab?
Tarneahela rahastamine toimib järgmiselt:
- Ostja ja müüja sõlmivad omavahelise ja tarneahela finantseerijaga lepingu.
- Ostja ja müüja vahelised tehingud toimuvad ja müüja esitab ostjale arveid.
- Seejärel peab ostja laadima arved tarneahela finantseerija pilvehoidlasse.
- Müüja kinnitab arved ja saab finantseerijalt nimetatud arvete eest tasu. Saadud makse on arve väärtus väiksem kui ennetähtaegse makse finantseerimistasud.
- Seejärel pöördub finantseerija ostja poole ja saab arvete eest tasumise tagasi arvete tegelikul maksetähtpäeval. Sõltuvalt lepingu laadist võivad rahastamiskulud kanda üks pool või mõlemad.
Tarneahela rahastamise näide
- Oletame klient A ostab kaupu väärt $ 1000 alates B 31. St august mis on tingitud 2 kuud. Nüüd soovib A teha makse võimalikult hilisemaks, et kasutada selle vahendeid oma ettevõttes, samas kui B soovib makse kohe kätte saada. Seejärel pöördutakse finantseerija F poole ja sõlmitakse vastastikune kokkulepe.
- Nüüd, kui B on A-le kogunud 1000 dollari väärtuses arveid, kannab ta need F-le. Pärast hoolsuskohustust ja kontrollimist kannab F kogu summa, millest on maha arvatud finantseerimistasud, üle B-le, oletame, et 990 dollarit. B saab nüüd kasutada ettemakstud makse. Ka pärast 2 kuud, kui arved tegelikult saada tähtaeg on 31. St oktoober F läheneb saada tasu arveid. Selle stsenaariumi korral saab see kokku 1000 dollarit. Finantseerija teenib tasud 10 dollarit pluss muud intressid, mida ta võib lepingu alusel kehtestada. B saab ettemaksu, ehkki võib-olla peaks väikesest summast loobuma, ja A maksab ikkagi arvete tegelikul maksetähtpäeval.
Tarneahela rahastamine vs kaubanduse rahastamine
- Erinevalt tarneahela finantseerimisest, milleks kasutatakse välise finantseerija abi, ja asjaomaste osapoolte vahel liikuvate rahaliste vahendite saamiseks kogutud arvetest, tavaliselt kaubanduse rahastamise valdkonnas, on kaasatud pank, kes aitab importija ja eksportija vahelist kaubandust finantseerida. Samuti võib kaubanduse finantseerimine hõlmata panka, kes garanteerib ostjalt makse juhul, kui ostja poolel on makseviivitused või kui tarnija nõuab makset vastavalt olukorrale.
- Kaubanduse finantseerimine ei põhine arvetel, pigem kasutatakse muid maksetingimusi, nagu akreditiiv (impordi-eksporditehingute jaoks) või pangagarantiid (riigisiseste maksete jaoks)
- Kaubanduse finantseerimine on üldiselt ostja ja panga vaheline leping, kuid tarneahel on aga ostja, tarnija ja finantseerija vaheline leping.
- Kui kaubanduse finantseerimine on laenu või krediidi vorm, mida pank pikendab, siis tarneahela finantseerimine on lihtsalt nõuete rahastamine arvete ja ostja krediidivõime alusel.
Eelised
- See töötab nii tarnija kui ka ostja vastastikuseks kasuks, pikendades nii krediidilimiiti kui ka hankijale saadaolevaid rahalisi vahendeid
- See parandab ostjate ja müüjate vahelisi suhteid ning sillutab teed tulevastele tehingutele
- Parandab ostja krediidivõimet ja annab müüjale likviidsuseeelise
- Erinevalt kõrgema määraga pankade osalusest on tarneahela finantseerimise puhul finantseerimiskulud suhteliselt väikesed
Puudused
- Kuna finantseerija ei ole pank, on kolmanda osapoolega suheldes riskielement
- Seda kasutatakse vahendina kahtlaste kaupade eest tasumise katmiseks.
- Seda saab kasutada ainult selliste valmistoodete finantseerimiseks, millel on kergesti kättesaadav turuväärtus
Järeldus
Tarneahela finantseerimine on uuenduslik viis, mis aitab täita nii ostjate kui ka müüjate krediidinõudeid. See on faktooringfinantseerimise vormi pikendamine, mida tarnijad on pikka aega kasutanud. Nii tarnijate kui ka ostjate sõlmitud lepinguga väheneb ebakindlus ja selle võtaksid tulevikus vastu üha rohkem partnereid.
