Pankuri aktsepteerimise määratlus
Pankuri aktsepteerimine on finantsinstrument, mille tagab pank (konto omaniku asemel) tulevaste maksete jaoks. See tähendab lihtsalt seda, et pank on võtnud endale kohustuse maksta kolmandale isikule juhul, kui kontoomanikud kohustusi ei täida. Seda kasutatakse tavaliselt piiriüleses kaubanduses, et tagada eksportijatele vastaspoole maksejõuetuse risk.
Kuidas pankuri vastuvõtt töötab?
Importija sõlmib tehingu teise riigi eksportijaga. Eksportija on valmis tarnima kogu koguse kuni importijariigi sadamani. Eksportija vajab siiski maksekinnitust. Teiselt poolt on importijal kahtlus, kas eksportija tarnib kaupu õige koguse ja sobiva kvaliteediga pärast seda, kui eksportijale on täielikult tasutud.
Seega on mõlemal poolel mõned tehingutega seotud riskid. Siin tuleb mängu pankuri aktsepteerimine.
Importija pankur annab kinnituse pankuri aktsepteerimise kaudu eksportijale. Eksportija on makses piisavalt kindel, kuna pank tagab selle. See hõlbustab osapoolte vahelist kaubandust. Kui kauba kvaliteedi ja / või kvantiteedi suhtes on muret, võivad eksportija ja importija vastavalt sellele otsustada.
See annab rahalist toetust ka importijatele. Kui kõik läheb hästi, tühistab pankur makse pankuri aktsepteerimisel määratud tähtpäeval. Sellise teenuse eest võtab finantspankur kontoomanikult vahendustasu.
Näide
Oletame, et USA ettevõte soovib osta saksa ettevõttelt 1000 ühikut mobiile kogunenud hinnaga 1 miljon dollarit. USA pankurid väljastavad Saksa ettevõttele Bankers Acceptance'i 40-päevase krediidiperioodi jooksul. Kui eksportija on mobiiltelefonid saatnud, esitab ta USA pangale tõendid (st dokumendid) ja saab pankuri nõusoleku.
Nüüd on Saksa ettevõttel võimalus hoida arve tähtajani või diskonteerida see täna Saksa panga kaudu. Diskonteerimise kaudu saab ta summa ise täna kokku kärpimisega, näiteks 6,235%, st 937 650 dollarit. Seda nimetatakse arve allahindluseks.
Nüüd on Saksa pankuril täiendavad võimalused, kas hoida tähtajani kinni, et saada miljon dollarit, või diskonteerida see teisele osapoolele. See kestab seni, kuni pankur aktsepteeritakse tähtajani. Lõplik omanik saab nimiväärtuse.
Iseloomulik
- Pankuri nõusolek väljastatakse osapoole krediidivõime vastu. Pankur saab sellise kaubanduse hõlbustamise eest vahendustasu ja seega on panga kasum seotud lepingu eduka täitmisega.
- Pankuri aktsepteerimine on saadaval ainult hea krediidiajalooga klientidele. Sellised kliendid on tavaliselt hea krediidiajalooga ettevõtted. Selline krediidivõime on seotud ka võlakirjadesse investeerimisega.
- Teine omadus on selle turustatavus. See on lühiajaline võlainstrument, millega saab turul kaubelda, st sellist instrumenti saab turul müüa. Sellisel juhul läheb võla tasumise kohustus üle kolmandale isikule. Selline ülekandmine on teostatav ainult ettevõtte eetiliste tavade ja rangete krediidihindamise reeglite tõttu.
- Pankuri aktsepteerimine on tuntud selle lihtsa konverteerimise eest instrumentidest päris kõvaks rahaks. Väidetavalt on selle likviidsus suurem, kuna summa kantakse instrumendi loomise ajal pangaomaniku kontolt deebetkontole. Seega on kinnitatud madalama riskiga likviidsus.
Pankuri nõusoleku saamine
- Äriüksus, kes soovib sõlmida suure väärtusega tehingu, pöördub oma pankuri poole, kelle juures tal on konto. See peab esitama üksikasjad teostatava tehingu ja nõutava krediidisumma kohta.
- Pankur hindab konto omaniku krediidivõimet erinevatel põhjustel ja eriti konto omaniku krediidiajalugu. Kui see on kõigil alustel rahuldatud, võtab ta vastutuse konto omaniku nimel.
- Konto omanikud peavad täitmise kuupäeval tõendama piisavate vahendite olemasolu ja maksma pangale tasude eest.
Pankurite aktsepteerimise määrad ja turustatavus
Kuna pank on aktsepteerinud võla tasumise kohustuse, tagab pank, et turuosalised võtavad instrumendi turvalise investeeringuna. Seega saab sellise instrumendiga kaubelda allahindlusega. Nimiväärtuse allahindlus on midagi muud kui intressimäär, mida nõutakse USA riigivõlakirjade nominaalse jaotuse korral.
Näiteks oletame, et pankuril on täitmiseks vajaliku tehingu eest aktsepteerimiskohustus 150000 dollarit. Omanik (st eksportija), kellele selline tagatis on antud, saab instrumendi järelturul müüa näiteks 145 000 dollariga. Nii pankurite vastutus ei muutu. Selline kauplemine järelturul tõendab instrumendi turustatavust.
Kasu
- Kontoomanik (st importija), kelle kohustuste täitmata jätmise korral kindlustus esitatakse, ei pea summat ette maksma. Kohustuse summa debiteeritakse ainult maksetähtpäeval.
- Pankuri aktsepteerimine hõlbustab kahe tundmatu osapoole vahelist kaubandust. See aitab luua usaldust äriüksuste vahel.
- Eksportijale on kindel selle maksmine ja importijale kauba õigeaegne kättesaamine.
- Eksportija ei pea makseviivituse pärast muretsema, kuna makse tagab riigi finantseerimisasutus.
- See tagab kauplemisele täiendava riskimaanduse pankurilt nõutava nominaalsummaga.
- Maksetagatised edendavad ettevõtlust.
Riskid
- Finantspankuri peamine risk on kontoomaniku suutmatus maksta. Pankur on aktsepteerinud maksejõuetuse riski. Pank peab makset austama ka siis, kui konto omanikul ei ole makse kuupäeval piisavalt raha. See on põhjus, miks kõik pangad ei väljasta pankuri nõusolekut.
- Pankuri riski maandamiseks võib pank paluda importijal esitada panga nimel tagatis.
- Isegi kui pankur on põhjaliku kontrolli teinud, seisab ta silmitsi importija likviidsusriskiga.
