Reinvesteerimine Tähendus
Reinvesteerimine on investeeringute käigus saadud tulu investeerimine dividendide, intresside või mis tahes liiki rahalise preemia kujul täiendavate aktsiate ostmiseks ja kasumi reinvesteerimiseks; investorid ei otsusta rahalisi hüvitisi kontrollida, kui nad oma kasumit reinvesteerivad oma portfelli.
- Reinvesteerimist kasutavad investorid peamiselt portfelli väärtuse suurendamiseks, koondades kõik fondid ühte konkreetsesse investeeringusse; juhul kui väärtpaberi hind tõuseb, tõuseb vastavalt ka portfelli väärtus.
- Reinvesteerimist saab kasutada ka kontekstis, kus ettevõte investeerib kasumit uuesti ettevõtte laiendamiseks või investeerib mis tahes tehnoloogilistesse edusammudesse pikaajaliselt.
- Reinvesteerida saab mis tahes tüüpi varadega, nagu aktsiad, investeerimisfondid, võlakirjad, ETF või mis tahes instrument, mis annab perioodilist tootlust, ja saadud tulu saab kasutada reinvesteerimiseks.
- Kui raha investeeritakse samade väärtpaberite ostmiseks tagasi, on reinvesteerimisriski ja intressimäärariskiga seotud muud tegurid.
Kaks reinvesteerimistegurit
Arutagem lühidalt neid kahte tegurit:
# 1 - risk
- Iga investeeringu puhul on alati negatiivse riski oht ja investor ei saa praeguse tootluse juures uuesti investeerida; sel juhul suurendatakse riski, kuna investeering on mitmekordne. Näiteks emiteerib Microsoft sissenõutavaid võlakirju kupongimääraga 6% aastas; turu intressimäär aga langeb 4% -ni.
- Niisiis saab ettevõte nüüd turult madalama intressimääraga raha laenata, emiteerides teise sissenõutava võlakirja 4%. Kui investor oli otsustanud reinvesteerida 6% -ga, kaotab investor võimaluse teenida, kuna ettevõte maksab investeeritud kupongi ja põhiosa tagasi.
- Taasinvesteerimisrisk on tagasivõtmata võlakirjade osas suhteliselt madal, kuna otsus võlakirjade tagasivõtmiseks ei sõltu ettevõttest ning investorid on ettevõttes fikseeritud summa raha lukustanud.
- Segainstrumentide portfell aitab vähendada reinvesteerimisriski, näiteks investeerimine erineva tähtajaga võlakirjadesse, erineva intressimääraga võlakirjadesse jne.
- Fondihaldur aitab riski maandada ja eraldab vahendid asjakohaste investeeringute jaoks. Kuid turul on alati tooteid, mis hõlbustavad reinvesteerimist, näiteks kõrge tootlusega fondid, näiteks kõrge tootlusega Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX).
- See fondi tootlus on seotud FTSE indeksiga ja pakub investoritele korraliku reinvesteerimiskava. Tururisk ja tootluse langus on siiski mõned riskid, mida on täiesti võimalik vältida.
# 2 - intressimäär
- Iga teine investeering kannab intressimäärast lähtuvalt, seega on reinvesteerimise määr määr, millega saab raha teenida, investeerides muusse fikseeritud tulumääraga instrumenti kui praegune.
- Iga investori eeldatavad investeeringute intressimäärad mängivad olulist rolli; Näiteks kui intressimäär tõuseb, kipub võlakirja hind langema ja üksikisik kaotab põhiosa väärtuse ning teenib ka vähem raha kui praegune turumäär, nii et inimesel on oma reinvesteerimisel intressirisk.
Kuidas arvutada reinvesteerimise määra?
- Reinvesteeritud intressimäär arvutab ettevõtte puhaskasumi osa, mis teenitakse portfelli raha reinvesteerimise teel.
- Amazon kui ettevõte on siin suurepärane näide, kes investeeris 2000. aastal pidevalt kasumit ettevõttesse, et oma tegevust laiendada. Amazon broneeris oma asutamisest alates mitu aastat pidevalt kahjumit, kuna keskendus keskendumisele ja kasvule.
- Oletagem, et 2000. aastal oli Amazoni puhaskasum 100 000 dollarit ja kapitalikulutused umbes 70 000 dollarit. Seega on Amazoni 200. aasta reinvesteerimise määr kapitalikulud / puhaskasum, st 70 000/100 000 = 70%. See tähendab, et Amazon investeeris 70% oma kasumist uuesti ettevõttesse.
Erinevus dividendide reinvesteeringute ja dividendide vahel
Üldiselt saab investor investeerimisfondidesse investeerides valida, millisesse plaani ta investeerida soovib, st dividendiplaan või dividendide reinvesteerimiskava, nii et vaatame, milline plaan on tootluse seisukohast parem.
- Dividendiplaan - selles plaanis saab investor kõik oma dividendid rahas vastavalt tema omandis olevatele fondiosakutele ja vastavalt sellele väheneb fondi puhasväärtus proportsionaalselt dividendi eest makstud summaga. Niisiis, investor, kelle päevane väärtus portfelli NAV, märkab oma portfelli väärtuse olulist langust.
- Dividendide reinvesteerimiskava - see on hübriidplaan, kus dividendiosakud investeeritakse tagasi samasse fondi; see mitte ainult ei suurenda fondi puhasväärtust, vaid suurendab ka fondi tulumäära.
Niisiis, sõltub investori tüübist ja turust, milline plaan sobib, vastavalt investori investeerimisvajadustele.
- Samuti sõltub see lühikese või pikaajalise investeeringu tüübist. Kui investeering on lühiajaline, on rahalise preemia nautimiseks alati kasulik valida sularahadividendid; kui investeering on aga pikaajaline, on soovitatav valida reinvesteerimiskava.
- See plaan aitab teil teenida kindla perioodi vältel kena tootluse ning investeeritud raha kasvab liitmäära kasutades investeeringu aastate arvu.
Järeldus
Reinvesteerimine on investeerimissektoris tuntud nähtus, kus teatud riskide arvestuslikul arvestamisel võib see tuua eksponentsiaalset tootlust. Enne selle plaani valimist tuleb kindlasti analüüsida teatud tegureid; seda tuleks kindlasti rakendada kõrgeima reitinguga investeerimisinstrumentide suhtes, kus emitendi usaldusväärsust saab pankrotti võtta.
