Mis on kuum raha?
Kuum raha tähendab fondide portfelli, mis investeeritakse aktiivselt hajutatud varadesse (aktsiad, hoiused, võlakirjad, tooraine valuutad ja tuletisinstrumendid) eesmärgiga kasutada ära mis tahes lühiajalist võimalust teenida kõrgemat lühiajalist tootlust. Seda tüüpi investeeringute tulemuseks on sage raha liikumine riikide vahel ja seega ei jää raha peaaegu ühte kohta kauemaks kui aasta või isegi palju vähem.
Kuuma raha eesmärk
- Eesmärk on sirge ja lihtne - teenida raha nii kiiresti kui võimalik ja nii palju kui võimalik. Sellist strateegiat järgivad investorid ei kavatse investeeringute tootlust oodata nädalaid või aastaid.
- Need investeeringud nõuavad investeerimisportfelli aktiivset osalemist ja regulaarset jälgimist. Seega jälgivad need investorid alati turul toimuvat, tagamaks, et nende investeeringud lähevad pidevalt tugevaks.
- Turu languse signaali korral on need investorid ühed varajased liikujad, kes paigutavad oma raha mujale, et vältida investeeringute vähenemist.
Kuidas see töötab?
- Finantsasutused, näiteks pangad, meelitavad kuuma raha investoreid, kehtestades keskmisest kõrgema intressimääraga hoiusesertifikaate. Niipea kui pank alandab oma intressimäära, samal ajal kui teine pank tõstab oma intressimäära, võtavad need investorid oma vahendid madalama intressimääraga pangast välja ja viivad selle kõrgema intressimääraga panka.
- Sama kontseptsiooni saab laiendada ka majandustele, kus need investorid viivad soodsate intressimäärade erinevuste ärakasutamiseks oma vahendid ühest riigist teise riiki.
Kuuma raha näide
- Selle kontseptsiooni illustreerimiseks võtame näiteks USA 3-kuu riigivõlakirjad ja Suurbritannia 3-kuulise LIBORi. Oletame, et praegu on USA-s erinevate geopoliitiliste probleemide tõttu negatiivne intressikeskkond (3-kuulised riigivõlakirjad on 1,50%), samas kui Ühendkuningriigis on olukord stabiilne, kus 3-kuuline LIBOR on 1,80%.
- Niisiis, kuuma rahaga investorid, kes hoiavad raha mis tahes USA pangas, viivad raha mõnesse Ühendkuningriigis asuvasse panka, otsides Suurbritannia turult intressimäära 1,80%. Investeering võib olla hoiusesertifikaatide või muude lühiajaliste võlainstrumentide vormis.
- Oletame jällegi, et turul on toimunud muutused ja USA valitsus otsustab tõsta riigikassa 3-kuulise arve intressimäära 1,95% -ni. Sellisel juhul konverteerivad need investorid oma naela USA dollariteks ja investeerivad oma vahendid USA-s asuvas pangas. See näide kajastab tabavalt selle investeerimisstrateegia ebausaldusväärset olemust.
Tüübid
Kuigi kõigil kuuma rahakapitali tüüpidel on samad ühised omadused - lühike investeerimishorisont ja sage liikumine, võib neid investeerimisvormi põhjal siiski liigitada kahte peamisse kategooriasse:
- Lühiajaline investeerimisportfell välisriigis
- Lühiajaline laen välispangas
Kaasatud riskid
Arvestades lühiajalist olemust ja kõrget tootlust, on kuuma raha investeerimisega seotud kindlasti mõned riskid ja nende riskide kohta on oluline teada. Mõned peamised riskid on:
- Lenduv olemus: see investeerimisstrateegia kasutab turu kõikumist, et teenida kiiret ja kõrget tootlust. Selline strateegia on aga suure investeerimisriski hinnaga, see tähendab, et see võib aja jooksul põhjustada palju kahjumeid.
- Tehingukulud: selline sagedane kauplemine tähendab suurt hulka tehinguid, millega kaasnevad suured kulud. Tehingukulud võivad lõpuks neelata investeerimisportfelli võimaliku tulu.
Kuuma rahasse investeerimine
Nagu eelmises osas räägitud, ei ole kuuma raha investeerimise strateegia nõrkade investorite jaoks. See strateegia nõuab turuteadmiste, finantsintellekti ja õnne segu. Kuid investorid saavad kuuma raha abil oma eduvõimaluste suurendamiseks järgida kahte senti:
- Uuringute läbiviimine: enne investeeringu alustamist on alati soovitatav koguda võimalikult palju teavet. Kvaliteetne teave on sageli erinevus nutika kaupleja ja hoolimatu investori vahel.
- Alusta väikesest: parem on alustada väikesest, alustades samal ajal uue investeerimisstrateegiaga. See aitab vähendada suurte kahjude riski alguses. Pärast kaubanduse meistriks saamist võib alati minna suureks.
Mõjud
Kuum raha toob riikidele sageli kaasa majanduslikke ja rahalisi tagajärgi. Majandus, kus fonde pumbatakse, kasvab nende valuuta väärtuse osas ja vahetuskurss tõuseb, samas kui majandus, kust fond lahkus, kannatab nõrgeneva valuuta ja nii madalama vahetuskursi all.
Tähtsus
- See võib oluliselt mõjutada riigi vahetuskurssi ja kapitali voogu.
- See võib üleujutada riiki lühiajalise likviidsuse, mis võib põhjustada inflatsiooni või vara ülehindamise.
Järeldus
Niisiis on näha, et kuum raha on investeerimisstrateegia, mis tähendab lühiajaliste võimaluste ärakasutamiseks kapitali liikumist majandusest teise.
