Indeksfondide ja investeerimisfondide erinevus
Nii indeksfonde kui ka investeerimisfonde kasutatakse portfelli hajutamiseks, kus indeksfondid on kinnised fondid, mis jälgivad üldiselt konkreetset indeksit, kõrvale kaldumata nende osalust, samas kui investeerimisfondid on avatud fondid, mida hallatakse aktiivselt ja mis kalduvad kõrvale nende fondidest võrdlusaluseks, investeerides aktsiate mitmekesisusse.
Mõlemad fondid on investeerimisallikas ja neid hoitakse fondi osakute märkimisel. Turul on palju erinevaid omadusi ja strateegiaid omavaid fonde ning investorid saavad valida fondi kogumite hulgast, kuhu investeerida.
Turul on erinevat tüüpi fonde, nagu aktsiafond, investeerimisfond, hübriidfond, indeksfond, börsil kaubeldav fond jne.
Indeksfondid vs investeerimisfondide infograafika
Vaatame suurimat erinevust indeksfondide ja investeerimisfondide vahel.
Peamised erinevused
Kriitiline erinevus on järgmine:
- Oluline erinevus seisneb selles, et investeerimisfondide investeerimise eesmärk on ületada turu võrdluskasum või ükskõik milline fondi fond, kuhu investeerimisfond investeerib, samas kui indeksfondi investeerimise eesmärk on seevastu säilitada või sobitada tootlust võrdlusindeksi võrdlus näiteks S&P indeksi 500 tootlusega jne.
- Indeksfondid, mis on fondi investeerimisvalik, on tavaliselt automatiseeritud, kuna see investeerib indeksisse täpselt sellisesse osalusesse, mis on määratud fondi võrdlusindeksiks. Teiselt poolt on investeerimisfondide investeerimine enamasti aktiivne investeering. Seevastu investeerimisfondid jälgivad ettevõtet või erinevate aktsiate osakaalu tööstuses ning tõmbuvad tagasi ja investeerivad oma osaluse turu tootluse peksmisse.
- Indeksfondid jälgivad võrdlusaluseks seatud indeksi tootlust, investeerimisfondid aga jälgivad nende poolt hoitavate erinevate aktsiate tootlust ja nende osaluste tootlust.
- Investeerimisfondid on enamasti avatud fondid, samas kui indeksfondid on suletud ja üldiselt on neil lukuaeg.
- Indeksifondidel ei ole suurt juhtimismeeskonda, kuna investeering sellesse fondi on passiivne investeerimine. Selle tulemusel ei ole indeksfondides kaotatud tasud nii suure tootlusega kui investeerimisfondid, mida juhitakse aktiivselt ja kellel on suur investeerimismeeskond.
Indeksi vs investeerimisfondide võrdlustabel
| Indeksifondid | Investeerimisfondid | |
| See ei nõua investeerimisfondidega võrreldes suuri tasusid. | See nõuab aktiivse investeerimise tõttu kõrgeid haldustasusid, tavaliselt 2% hallatavast varast. | |
| Ajalugu on näidanud, et passiivsete investeeringute tootlus, st nad ületavad investeerimisfondide tootlust. | Neid on praktikas lihtne ületada ja indeksifondidega võrreldes paremini edestada. | |
| Üldiselt jälgib see konkreetset indeksit ega erine nende osalust sellest indeksist. | See kaldub võrdlusalusest kõrvale ja võib investeerida erinevatesse aktsiatesse, kuna nad teevad aktiivseid investeeringuid ja jälgivad aktsiaid. | |
| Suletud lõpuga | Avatud | |
| Lühike kuni keskmise aja investeerimisperiood | Üldiselt on pikk investeerimishorisont kasulik, kui investor soovib investeerida nendesse fondidesse. | |
| Investeerimine on indeksis, mis ostab kõik aktsiad indeksiga samas proportsioonis. | Investeeritakse aktsiatesse. Aktsiainvesteeringute fikseeritud osa puudub ja nad investeerivad aktsiatesse vastavalt ettevõtte tulemustele või aktsia sisemisele väärtusele. | |
| Sellega kaasnevad vähem kulutused. Neil ei teki aktsiate müümisel ja ostmisel märkimisväärseid kulutusi; seega on nende kulude suhe väiksem kui investeerimisfondid. | Sellega kaasnevad aktsiate ostmisel ja müümisel suured kulud ning seetõttu on fondi kulude suhe märkimisväärne summa, mis mõjutab ka fondi tootlust. |
Lõpumõtted
Kas investeerida indeksisse või investeerimisfondidesse, on investori investeerimiseesmärgi küsimus ning see sõltub ka ajahorisondist ja investori riskiisu. Ajalugu on aga näidanud, et indeksfondi tootlus on investeerimisfondist taastumist ületanud. Seda peamiselt kulude ja haldustasude tõttu, mis on investeerimisfondides märkimisväärses summas.
Indias on riskifondide risk avatud investeerimisfondide ja teiste arenenud turgudega võrreldes väiksem. Kuid arenenud riikides nagu USA indeksfond on viimasel ajal muutunud märkimisväärseks investeeringute ja tootluse allikaks ning aktiivsed fondimajad on sellesse skeemi meelitanud paljusid investoreid. Investeerimisvõimalusi tuleks kaaluda eelarve valguses. Samuti on investorite teadlikkus turul olevatest uutest toodetest kriitilise tähtsusega investori jaoks, kes otsib aktiivselt finantsvara oma raskelt teenitud raha investeerimiseks.
