Riskifondide määratlus
Riskimaandamisfond on agressiivselt investeeritud portfell, mis on loodud erinevate investorite ja institutsionaalse investori fondi ühendamise kaudu ning investeerib erinevatesse varadesse, mis on üldjuhul varade kogum, mis pakub mitmesuguste riskijuhtimistehnikate ja riskimaandamisvõtete abil kõrgema riski vahetamisel suurt tootlust.
Selgitus
Neisse investeerimiseks on vaja raha nagu Bill Gates ja nende haldamiseks on vaja ajusid nagu Einstein. Riskifondid on olnud rambivalgus tänu erinevatele kasutatud strateegiatele ja hämmastavale tootlusele. Nad on traditsioonilise fondisektori ees seisnud olulise väljakutsega. Need on äratanud rohkem tähelepanu ja meediahuvi kui traditsiooniline sektor. Kindlasti olete palju kuulnud ka riskifondide kohta.
Nende tulusate kompensatsioonipakettide tõttu on õnnestunud andekate fondihaldurite kogumit hankida. Aastate jooksul on need meelitanud võimsat kapitali voogu.
Võite öelda, et riskifond on teatud tüüpi ühendatud investeering. Kuid kas investeerimisfond pole sama? Niisiis, mis teeb riskifondi teistest erinevaks?
Oluline erinevus on:
Investeerimine riskifondidesse on avatud ainult piiratud rühmale investoritele ja selle tootlust mõõdetakse absoluutse tootluse ühikutes.
Kui minna riskifondide nomenklatuuri järgi, tähendab termin riskimaandus (riskimaandamine) üldise riski vähendamist. Seda tehakse tavaliselt vara positsiooni võtmisega, mis aitab olemasolevat riski kompenseerida.
Kuidas riskifondid töötavad?
- See võtab nii pikki kui ka lühikesi positsioone.
- See kasutab arbitraaži.
- See hõlmab ka alahinnatud väärtpaberite ostmist ja müümist.
- See kaupleb optsioonidega või võlakirjadega.
- Ja investeerib igasse turuvõimalusse.
- Nii võite öelda, et selle peamine eesmärk on volatiilsuse ja riski vähendamine ning kapitali säilitamine.
Kuigi me räägime riskide vähendamisest, võite olla üllatunud, kui teate, kuidas riskifondid seda teevad. Seejuures kasutavad nad mitmesuguseid instrumente ja hämmastavalt imelikke strateegiaid. Samuti on nad investeerimisvõimaluste osas paindlikud.
Pean selle all silmas seda, et nad saavad kasutada lühikeseks müümist, finantsvõimendust, tuletisinstrumente, näiteks müüki, kõnesid, optsioone, futuure jne
Noh, see on palju erinevaid asju ühes lauses. Liigume nüüd edasi ja vaatame selle omadusi.
Riskifondide omadused
Üks levinud ja sagedane asi, mida riskifondide puhul märkate, on see, et nende investeeringutasuvus, volatiilsus ja risk varieeruvad tohutult.
- Mõni neist võib anda turuväliseid korrelatsioone.
- Olulised investorid riskifondidesse on pensionifondid, sihtkapitalid, kindlustusseltsid, erapankad ning kõrge netoväärtusega üksikisikud ja pered.
- Riskifonde haldavad kogenud investeerimisprofessionaalid.
- Need on mittelikviidsed investeeringud.
- Neil on vähe või üldse mitte määrusi.
- Teadaolevalt kasutavad nad agressiivseid investeerimisstrateegiaid.
Riskifondide organisatsiooni struktuur
- Riskifondide jaoks leiate esmase organisatsioonilise struktuuri, millel on täis- / usaldusühingu mudel.
- Siinsed täisosanikud on seotud fondi haldamisega, samas kui usaldusosanikud on seotud partnerlusse investeeringute tegemisega. Usaldusosanikud vastutavad siiski ainult oma sissemakstud kapitalisummade eest.
- Samuti on tavapartnerite jaoks tüüpiline struktuur piiratud vastutusega ettevõte. Piiratud vastutusega äriühing on läbiv maksuettevõte ja investorite vastutus piirdub nende investeeringu suurusega.
Mis on riskifond? On skemaatiline kujutis infograafikust.
Lugemisaeg: 90 sekundit
Riskifondide tasude struktuurid
Riskifondide valitsejatele hüvitatakse kahte tüüpi tasusid:
- Haldustasu
- Tulemusepõhine ergutustasu
Valitsemistasu mõõdetakse Asset Managementi poolt ja see arvutatakse tavaliselt protsendina fondi suurusest. See tasu võib olla vahemikus 1–4% valitsetavast netovarast; siiski on kõige tavalisem vahemik 1-2%.
Tulemusepõhised ergutustasud võivad olla 15% -20% Hedge Fundi teenitavast kasumist.
Kõrge stiimulil põhinevate tasude tõttu on riskifondide valitsejad alati suunatud absoluutsele tootlusele, mitte ainult võrdlusaluse tootluse ületamisele.
Investorid riskifondidesse
Riskifondide peamised investorid on järgmised:
- Pensionifondid
- Heategevusfondid
- Ülikooli sihtkapitalid
- Kõrge netoväärtusega üksikisikud
Minimaalsed investeerimisnõuded riskifondi
Pidage meeles, et riskifondid pole mõeldud kõigile. Riskifondidesse investeerimiseks peate vastama akrediteeritud investori määratlusele. Teid peetakse akrediteeritud investoriteks, kui täidate järgmisi nõudeid:
- Üle 1 miljoni dollari suurune puhasväärtus, mis kuulub üksi või koos abikaasaga.
- Teenis 200 000 dollarit viimase kahe aasta jooksul.
- Teenis koos abikaasaga viimase kahe aasta jooksul 300 000 dollarit.
- Olles mõistlikult oodanud, et teenite tulevikus sama summa.
Riskifondide strateegiad
Riskifondide jaoks on saadaval mitmekesine riskimaandamisstrateegiate valik. Mõned neist on loetletud allpool:
- Pikk / lühike omakapital
- Turu neutraalne
- Ühinemise arbitraaž
- Kabriolettide arbitraaž
- Kapitali struktuuri arbitraaž
- Fikseeritud tuluga arbitraaž
- Sündmuste juhitud
- Globaalne makro
- Ainult lühike
Lisateavet strateegiate kohta leiate meie üksikasjalikust artiklist riskifondide strateegiate kohta.
Peamised erinevused riskifondide ja investeerimisfondide vahel
Performance
Investeerimisfondide tootlust mõõdetakse vastavalt nende asjakohasele indeksile, näiteks S&P 500 indeksile või teistele sarnastele investeerimisfondidele selles sektoris. Seevastu riskifondid eeldavad kasumit, kuigi suhtelised indeksid on languses.
Määrus
Investeerimisfondid on väga reguleeritud. Riskifondid seevastu ei ole investeerimisfondidega võrreldes nii reguleeritud.
Tasud
Investeerimisfondide puhul makstavad tasud sõltuvad valitsetavate varade protsendist. Riskifondide puhul kehtivad nii fikseeritud kui ka ergutustasud, mida makstakse fondihalduritele.
Ebastabiilsed tingimused
Kui investeerimisfondid ei suuda oma portfelli langevate turgude vastu säästa, saavad riskifondid seda kasutada erinevate kasutatud strateegiate tõttu.
Tuleviku jõudlus
Võite öelda, et investeerimisfondide tootlus sõltub peamiselt aktsiaturgude suunast. Riskimaandamisfondide puhul ei mõjuta aktsiate turu suund tuleviku tootlust siiski drastiliselt. Jällegi tuleb au anda siin kasutatud hämmastavatele strateegiatele.
Riskifondide eelised
- Enamikul riskifondidest on ainulaadsed strateegiad, mille on välja töötanud nende arukad fondihaldurid. Tänu sellele saavad fondid positiivset tootlust teenida nii tõusvatel kui ka langevatel aktsia- ja võlakirjaturgudel.
- Saadaval on lai valik riskifondide strateegiaid, mis aitavad teil investeerimiseesmärki täita.
- Vähendage portfelli üldist riski kindlasti, kui kaasate oma tasakaalustatud portfelli riskifondid.
- Aastatepikkune statistika ja andmed on aidanud tõestada, et riskifondidel on kõrgem tootlus ja madalam üldine risk kui traditsioonilistel investeerimisfondidel.
- See on pikaajaline investeerimislahendus.
- See aitab portfelli mitmekesistada.
Nõuanded riskifondidesse investeerimiseks
- Ole akrediteeritud investor - akrediteeritud investoriks saamiseks peate vastama minimaalsele investeerimis- ja sissetulekutasemele. Enne investeerimist saate teada, kus seisate.
- Tea tasusid - haldustasu võib olla vahemikus 1% -2% ja stiimulitasu kuni 20%. Mõistke kulusid õigesti, kuna hinnad võivad teie investeeringutasuvust suuresti mõjutada.
- Fondi prospektist aru saamine - tutvuge korralikult fondi prospektiga ja muu sellega seotud materjaliga. Veenduge, et saate aru tingimustest, kaasnevast riskist, strateegiatest, ajahorisondist jne.
- Tea piiranguid, kui neid on - mõistke õigesti lunastamisvõimalusi ja lukustamisperioodi.
Järeldus
Nii et umbes see on riskifond, kuhu pidin panustama. Selle põhjal, mida oleme riskifondidest siiani kuulnud, võime öelda, et riskifondid on selles investeerimismaailmas toonud innovaatilisi investeerimisstrateegiaid. See on investeerimisringkondadele andnud uue põnevustunde.
Mis te siis ütlete, kõlab nagu tohutu investeerimisidee?
Muud huvitavad artiklid, mis on seotud riskifondidega
- Arvutage riskimaandussuhe
- Investeerimispangandus vs riskifondide haldur
- Riskifondi töökohad
- Riskifondide riskid
