Subprime laenud (määratlus, näited) 4 parimat tüüpi

Lang L: none (table-of-contents)

Mis on kõrge krediidiriski laenud?

Mis on kõrge krediidiriski laenud?

Riskikrediidid on laenud üksustele ja üksikisikutele, mille pank annab tavaliselt palju kõrgema intressimääraga kui turg, millel on märkimisväärne risk laenu tagasimaksmisega kindlaksmääratud aja jooksul, kus riski põhjuseid saab tugevdada mitmesugustel põhjustel, näiteks laenuandja madala sissetulekuga väljavaated.

Varem 2007. aastal tabas USA-d ja omakorda maailmamajandust tugevalt subprime'i kriis (seotud hüpoteeklaenudega). Pärast kümnendit nii suurt rahalist segadust näib, et käes on veel üks subprime'i kriis ja seekord "Autolaenu segmendis". Equifax juhtis tähelepanu sellele, et autolaenude võlgnevuste tase on tõusnud 2007. aastal täheldatud tasemeni.

Riskilaenu liigid

Reguleeritava intressimääraga laenud : need on laenud, mille intressimäär on peamiselt fikseeritud ja hilisemas etapis võidakse see intressimäär muuta ujuvaks. Sellisel juhul võib võtta näiteks 2/28 laenu. Tema laenuliigi puhul kehtib 30 kuu pikkuse tagasimakstava laenu esimese 2 kuu fikseeritud intressimäär ja pärast esimest 2 aastat muutub intressimäär muutuvaks. Ujuv intressimäär määratakse erinevate indeksite alusel. Üldiselt võib pärast esimest kindla intressimäära perioodi intressimäär tõusta või järk-järgult tõusta. Siiski on laene, mille intressimäär aja jooksul väheneb. Seda tüüpi laenude puhul on laenuvõtjal üldjuhul täiendav võimalus, kus ta saab enne kindla intressimääraga perioodi lõppu oma krediidiskoori suurendada.
Fikseeritud intressimääraga laenud: seda tüüpi laenude puhul kehtib fikseeritud, kuid kõrgem intressimäär. Seda tüüpi laenudel on tavaliselt pikem tagasimakseperiood, mis võib erinevalt tavalisest 30-aastasest perioodist jääda vahemikku 40–50 aastat. Selle laenu pikaajalise tagasimaksmise mudel aitab laenuvõtjatel madala kuumaksega võrreldes laenu osamaksetega. Siiski on intressimäärad kõrgemad kui enamikul muud tüüpi laenudel.
Ainult intressiga laenud: see on riskipositsioonide tüüp, mille puhul intressi ja põhisumma maksmine jaguneb erinevateks perioodideks. Esialgu on viis, seitse või kümme aastat, mille jooksul laenusaaja maksab ainult intressi. Seejärel hakkab pärast seda perioodi laenusaaja laenu põhisumma tagasi maksma. Mitu korda on laenuvõtjal võimalus maksta võimaluse korral põhisumma ka esialgsel perioodil, kuid seda tüüpi laenude puhul ei ole see kohustuslik. Seda tüüpi laen on kasulik kõikuva sissetulekuga laenuvõtjatele.
Väärikalaen: see on uut tüüpi subprime. Seda tüüpi laenu puhul peab laenuvõtja maksma väikese sissemakse, mis võrdub peaaegu 10% -ga laenu põhisummast. Ja pärast sissemaksu peab laenuvõtja tasuma osamaksed kindlaksmääratud aja jooksul kõrgema intressimääraga. Kui maksed on selle aja jooksul korrektselt tehtud, arvutatakse uuesti laenu jääksumma ja seejärel väheneb intressimäär samal ajal põhitasumääradega võrdseks.

Subprime laenuandjad

Neid laene võivad anda mis tahes tüüpi finantsasutused. Kuid enamik institutsioone ei ole valmis võtma riskipositsioonidega seotud riske, nad võtavad arvesse ainult põhiomadustega laenuvõtjaid, jättes tähelepanuta need, kes ei saa põhilaene.

Siiski on asutusi, mis keskenduvad ainult neile laenuvõtjatele, keda ei saa pidada peamisteks laenuvõtjateks. Paljud neist organisatsioonidest on suunatud kõrgete intressimäärade kehtestamisele subprime laenude nimel, mis muudab nende laenuvõtjatele tagasimaksmise keeruliseks, mis viib nad lõpuks laenurikkumise olukorda, mis mõjutab nende krediidireitingut halvasti.

Eelised

Kui enamik finantsasutustest kontrollib põhjalikult krediidiskoori või selle laenuvõtjate majanduslikku tausta, kaotavad paljud laenuvõtjad juurdepääsu põhilaenudele. Kõigil pole piisavalt vara või puhas finantsajalooline arvestus, mida enamik panku peab enne laenu kinnitamist kaaluma.

Sellistel juhtudel saavad need laenuvõtjad valida subprime'i laenuturu. Riskikrediiditurul saavad kõik, keda ei peeta põhilaenu saamiseks sobivaks, laenu, ehkki palju kõrgema intressimääraga. Riskikindlate turul ei pea krediidireitingud olema laenu saamiseks täiuslikud.

Hüpoteeklaenude laenu võib pidada kenaks viisiks hoida ka üksikisiku krediidiskoori. Tasumata võlad võivad tõsiselt mõjutada inimese krediidiskoori ja kui sellised võlad on ajaloolises arvestuses, ei saa nad põhilaenu saada.

Sellistel juhtudel saab laenuvõtja valida laenu, mis ei nõua palju krediidiskoori, ja kasutada seda laenusummat varasemate võlgade tasumiseks, mida tal oli raske tagasi maksta. Selle laenu saab tasuda lähiaastatel ja see vähendab võimalust, et laenuvõtja saab halva krediidiskoori. Seega on kõrge riskiga laenuvõtmine suurepärane viis laenuvõtja krediidiskoori parandamiseks.

Puudused

Raskekrediidiga laenuvõtjatel, nagu ka laenuandjatel, on suuremate riskide tõenäosus võrreldes peamiste laenuvõtjatega.
Intressimäärad võivad olla suurepärane ressurss seotud riski suuruse kindlakstegemiseks. Kuna krediidiriski laenudel on rohkem krediidiriske kui põhilaenudel, teeb asutus selle krediidiriski üles, suurendades oluliselt intressimäära. Kuna intressimäär on kõrge, on ka tõenäosus, et laenuvõtja satub laenu maksejõuetusse.
Väidetavalt on subprime laenudel suuremad esmase töötlemise tasud kui põhilaenudel. Kuna krediidiriski suurus on kõrge krediidiriski laenude korral kõrge, peavad asutused koostama palju dokumente ja järgima muid täiendavaid protseduure, mis suurendavad esialgset töötlemistasu.
Kuigi väidetavalt on need laenud midagi sellist, mis toetab inimesi, kes ei ole madala krediidiskoori tõttu võimelised põhilaenu saama, on see siiski seotud teatud sissetulekuvajadustega.

Finantsasutused ei pruugi arvestada laenuvõtja krediidiskoori, kuid nad veenduvad, kas laenusaajal on piisavalt regulaarset sissetulekut või rahavoogu, et laenu summa kindlaksmääratud aja jooksul tagasi maksta või mitte. Seda tehakse erinevate dokumentide abil või taustakontrolli abil. Kui laenuvõtja ei suuda tõestada, et tal on piisavalt sissetulekuid, et õigeaegselt laenusumma tagasi maksta, ei arvestata temaga isegi riskilaenu puhul.

2007. – 2008. Aasta riskilaenu kriis

Subprime'i kriis on nähtus, mis leidis aset USA-s 2008. aastal. See on viinud üleriigilise majanduslanguse ja üleriigilise panganduse hädaolukorrani.

Hüpoteeklaenude kriis tekkis hüpoteeklaenude ja tavaliste laenude koosmüügist hüpoteegiga tagatud väärtpaberitega (MBS), mis olid tavaliselt isoleeritud ja müüdud põhilaenudelt eraldi turul. Need "kogumid", mis olid põhi- ja subprime'i kombinatsioon, põhinesid varaga tagatud väärtpaberitel. Seetõttu oli oodatav tootlus väga hea, sest krediidiriski laenuandjatelt nõuti kõrgemaid preemiaid laenudelt, mis olid omakorda tagatud kõrgelt turustatava kinnisvara vastu. Kõik need varukoopiad panid professionaale uskuma, et see skeem ei saa kunagi läbi kukkuda (nagu ka Titanic).

Mitmetel kõrge krediidiriski laenudel oli esimestel perioodidel madal intress ja kehvemad tarbijate maksehäired vahetati esialgu sageli välja. Kuid lõpuks hakkasid kõik sellised laenuvõtjad liikuma arvukalt maksehäire seisundisse. Maja hindade paisutatud mull purunes, kinnisvara hindamine langes ja investeeringute reaalset tootlust ei olnud võimalik arvutada. Seetõttu kukkus usaldus nende instrumentide (kimpude) vastu kokku ja kõiki laene, välja arvatud põhilaenud, peeti nende väärtusest ja väärtusest hoolimata peaaegu väärtusetuks ja väärtust kahandavaks varaks.

Hüpoteeklaenude laenude käive kasvas 173 miljardilt dollarilt 2001. aastal rekordtasemele 665 miljardi dollarini 2005. aastal, mis tähendab peaaegu 300% kasvu, nagu on näidatud alloleval joonisel:

Tänu mudelile „originaal-to-distribute”, millele järgnesid mitmed subprime krediidiasutuste pakkujad, jälgiti krediidikvaliteeti vähe ja parandamiseks tehti vähe jõupingutusi, kuna need subprime-laenud muutusid murelikuks. Kuna enamikku laenuvõtjaid kohutas kõrge esialgne maksemäär, valisid paljud intressimäärade korrigeerimise, mis pani neid maksma esialgu madalat intressi. Kuid enamik laenuvõtjaid ei pidanud intressimäära aastakasvu tõsiselt ja igal aastal tehtud korrigeerimine oli vähemalt 2%.

Nii et kui kaaluda juhtumit, kus laenusumma on 5 000,00 dollarit ja intressimäär 4% 30 aasta jooksul, on esialgne makse veidi väiksem kui 2400 dollarit kuus. Mõelgem nüüd, et kolme aasta pärast lõpeb kindlasummaline periood ja nüüd on ülejäänud 27 aasta intressimäär 10%. See teeb tehtavaks makseks rohkem kui 4200 dollarit kuus. Kuna oleme näinud intressimäära tõusu 6 protsendipunkti võrra, on see iga kuu makstava osamakse osas märkimisväärselt kasvanud 75%. Nii et laenuvõtjad ei arvestanud seda tõusu esialgu, mistõttu nad sattusid raskesse olukorda. Ja lõpuks, enamik laenuvõtjaid jättis maksmata oma krediidiriski laenud, mis viis lõpuks pangasüsteemi üleriigilise ebaõnnestumiseni.

Järgmine subprime kriis?

Pärast kümnendit 2007–2008 subprime'i kriisi näib, et pangad ei ole õppinud ja nüüd haarab subprime kriis ka Auto segmenti.

Autokrediidi kõrge riskitaseme kriis töötab niimoodi -

Müügi suurendamiseks annavad automüüjad koostöös pankadega uute sissetulekutega sõidukeid (isegi halva krediidireitinguga) madalama sissetulekuga inimestele.
Pangad suurendavad selliste autolaenude heakskiitmisega hea meelega oma laenuraamatut, ilma et ostjate maksevõime oleks eriti hoolikas.
Investeerimispankurid raskendavad olukorda, ostes nii tuhandeid autolaene ja pakkides neid ning muutes need kõrgemat tootlust pakkuvateks “eksootilisteks”.
Rikkad investorid ja spekulandid toetavad selliseid eksootilisi skeeme

Bloombergi aruanded tõid välja, et pangad müüsid neid plahvatusohtlikke autolaenukomplekte 26 miljardi dollari väärtuses.

Järeldus

Mõiste "kõrgekvaliteedilised laenud" viitab laenude väljastamise praktikale inimestele, kes on majanduslikult mahajäänud või kellel on suurem tõenäosus tagasimaksegraafikust loobuda mitmesuguste ebameeldivate olukordade tõttu ettevõtluses, töös või elus.

Need olukorrad võivad hästi hõlmata lahutuse, töötuse, meditsiiniliste hädaolukordade jms juhtumeid või muid sarnaseid tagasilööke, mis võivad häirida laenuvõtja võla tasumist. Selliste laenuvõtjatega seotud riski hoidmiseks antud laene nimetatakse subprime laenudeks.

Muud soovitatavad artiklid

See on olnud juhend subprime'i laenu, subprime laenude tüüpide, eeliste ja puuduste kohta. Fikseeritud sissetulekuga seotud teadmiste täiendamiseks võite vaadata ka järgmisi artikleid.