Mis on finantsvõimendus?
Financial Gearing on organisatsioonide kapitali haldamine, säilitades võla ja omakapitali nõuetekohase proportsiooni, nii et organisatsioonil ei peaks tulevikus probleeme tekkima ja seega on vaja otsustada, kas aktsiate emiteerimine või fondide laenamine omakapitalina muudab lahjendamist ja kontrolli ning laenuvõtmine suurendab finantskulusid.
Selgitus
Rahaallikad organisatsiooni jaoks, mis koosneb omakapitalist ja võlast. Omakapital on omanike investeering aktsiate emiteerimise vastu ja vastutasuks saavad omanikud osa kasumist. Mida suurem on investeering, seda suurem on kasumi ja osaluse osakaal. Teiselt poolt on võlg laenud, mis võivad olla pangalt või finantseerimisasutuselt või sõpradelt ja sugulastelt. Intress on organisatsiooni kulu ja kui huvi suureneb, väheneb aktsionäride tootlus kasumi vähenemise tõttu. Niisiis, omakapitali ja võla vahel peab olema tasakaal ning finantsvõimendus hõlmab kapitali haldamist organisatsiooni huvides. See näitab operatsioonide ulatust, mida rahastatakse kas omakapitali või laenude abil. Ajutisi nõudeid hallatakse omakapitali asemel laenudega.
Valem
Finantsvõimaluse suhe = (lühiajalised võlad + pikaajalised võlad + kapitalirent) / omakapital
On ka teisi valemeid, mille kaudu seda saab mõõta, kuid see on kõige põhjalikum suhe.
Siin,
- Lühiajaline võlg tähendab võlga, mis tuleb tagasi maksta ühe aasta jooksul.
- Pikaajaline võlg tähendab võlga, mis tuleb tagasi maksta ühe aasta möödumisel.
- Kapitalirent tähistab rendilepingut, mille puhul ainus rendileping on üürileandja finantseeritud, samas kui kõik muud vara omandiga seotud õigused on rentnikul.
- Omakapital tähendab ettevõtte aktsionäridelt lihtaktsiate või eelisaktsiate emiteerimise kaudu kaasatud kapitali hulka.
Kuidas arvutada finantsvõimendust?
Samm 1
Esiteks arvutage ettevõtte kogutud rahasumma lühiajalise võla režiimil, st võlg, mille ettevõte tasub järgmise aasta jooksul. Seda näidatakse ettevõtte bilansis lühiajalise kohustuse all.
2. samm
Pärast lühiajalise võla summa arvutamist esimeses etapis arvutage ettevõtte poolt pikaajalise võla režiimi kaudu kogutud rahasumma, st võlg, mille ettevõte maksab pärast järgmise aasta perioodi. Seda näidatakse ettevõtte bilansis pikaajalise kohustuse all.
3. samm
Pärast pikaajalise kohustuse arvutamist 2. etapis arvutage kapitalirendi summa, st rendileping, kus rendileandja finantseerib ainult rendilepingut ja kõik muud vara omandiõigusega seotud õigused on rentnikul.
4. samm
Selles etapis arvutatakse ettevõtte omakapitali summa. See on eelisaktsiate ja lihtaktsiate emiteerimisega kogutud vahendite summa. Seda summat näidatakse omakapitali jaotises bilansi kohustuste jaotises.
5. samm
Selle suhte arvutamise valem on järgmine-
Finantskrediidi suhe on = (lühiajalised võlad + pikaajalised võlad + kapitalirent) / omakapital
Näide
Oletame, et ettevõte, Amobi Incorporation, soovib arvutada oma finantsvõimalusi, mille lühiajaline võlg on 800 000 dollarit, pikaajaline võlg 500 000 dollarit ja omakapital 1 000 000 dollarit. Kuidas nimetatud perioodi jaoks arvutada?
Lahendus
Järgnev on samm-sammuline arvutus-
Samm 1
Lühiajalise võla arvutamine
Selle väärtus on 800 000 dollarit
2. samm
Pikaajalise võla arvutamine
Selle väärtus on 500 000 dollarit
3. samm
Kapitalirendi arvutamine
Käesoleval juhul seda ei esine
4. samm
Omakapitali arvutamine
Selle väärtus on 1 000 000 dollarit
5. samm
Finantstagatise arvutamist saab teha järgmiselt -
- = (800 000 dollarit + 500 000 dollarit + 0) / 1 000 000 dollarit
- = 1,3
Põhjused
- See määrab organisatsiooni krediidivõime. Tasakaalustatud võlg omakapitali suhtes ja õigeaegne tagasimaksmine viitavad turul kõrgele krediidivõimele.
- See on vahend, mille abil saab analüüsida, kas laenuvõtmine on kasulik või peaks organisatsioon tegelema aktsiate väljalaskmisega.
- See on organisatsiooni finantsvõimenduse mõõdupuu.
- Maksevõimet saab paremini hallata nõuetekohase finantsvõimendusega.
- Krediidiasutuste määr mõõdab võla mõju omakapitalile ja aitab finantsriski maandada.
Eelised
- Riski saab paremini juhtida tasakaalustatud ülekandega.
- Õige tasakaalu võla ja omakapitali vahel saab hoida finantsvõimenduse juhtimise abil.
- See aitab rahaliste vahendite turvalisust rohkem kindlaks määrata, vähem rahaliselt turvaliselt ja vastupidi.
- See aitab hinnata ettevõtte finantsolukorda.
- See on üks teguritest, samal ajal kui sanktsioneeritakse laenu - see suhe suurendab raskusi laenude saamisel.
- Korralik finantsvõimalus annab maksusoodustusi, kuna intresse kasutatakse maksude kokkuhoiu vahendina.
- See on üks investeerimisotsuste tegemise vahenditest.
Puudused
- Suur võlakoormus võib suurendada ettevõtte kulusid, kuna intress on organisatsiooni kulud.
- Tasakaalustamata finantsvõimalused võivad põhjustada riski suurenemist.
- Investeeringutasuvus võib väheneda ebasoodsa võlakoormuse tõttu, mis viib krediidivõime languseni.
- Isegi lühiajalised laenud kuuluvad finantsvõimendusse, mis lõpuks suurendab võla ja omakapitali suhet.
Soovitatavad artiklid
See artikkel on olnud juhend finantsvõimaluste määra ja selle määratluse kohta. Siin arutleme valemi, näite ja selle üle, kuidas arvutada finantsvõimendust koos eeliste ja puudustega. Exceli kohta saate lisateavet järgmistest artiklitest -
