Väärtuse ja kasvu varude erinevus
Väärtusvarud on aktsiad, milles praegused aktsiahinnad erinevad aktsia tajutavast väärtusest ja eeldades väärtuse realiseerumist, investeeritakse aktsiad, samas kui kasvuvarud on aktsiad, kus aktsia hinna tõusu on oodata kapitali kallinemise tõttu või puhaskasumi kasv.
Aktsiad võib jagada kahte tüüpi.
- Väärtusaktsiad on seevastu suurte organisatsioonide aktsiad, millega on kaubeldud alla selle väärtuse. Lihtsamalt öeldes on väärtusaktsiad aktsiad, mida põhjusel alahinnatakse. Alahindamise taga võivad olla igasugused skandaalid, avalikkuse vale ettekujutus või mis tahes tagasilöök ettevõttes.
- Kasvuvarud on aktsiad, mis võivad ületada kõiki teisi konkurentide aktsiaid. Need kasvuvarud võivad olla väikestele, keskmise suurusega või suurtele organisatsioonidele. Kasvuvarude rõhk on potentsiaalne. Finantsanalüütikud annavad nende aktsiate prognoosi. Nad tunnevad end tänu suurepärasele toimingule või tõhusale juhtimisele; need varud kasvavad ülikiirelt, kiiremini kui ükski tema konkurentidest.
Nende sarnasus seisneb selles, et mõlemad võivad olla investoritele kasulikud. Kui investorid investeerivad kasvuaktsiatesse, võivad nad eeldada, et nende raha kasvab kiiremini kui kunagi varem. Ja kui nad investeerivad väärtusaktsiatesse, saavad nad ostmise ajal odavama aktsia hinna ja kui aktsiate väärtus tõuseb (mis juhtub lõpuks finantsanalüütikute prognooside kohaselt), saaksid nad aktsiad müüa. .
Kuid nagu võite arvata, on nende kahe aktsiatüübi vahel palju erinevusi.
Kas teate, miks inimesed otsustavad aktsiatesse investeerida mõne muu instrumendi asemel? Selle põhjuseks on asjaolu, et aktsiad kasvavad kiiremini kui inflatsioonimäär. Riski maandamiseks võivad investorid valida investeerimisfondid, ETFid, kuid ka need on aktsiate kulminatsioonid.
Väärtus vs kasvu varude infograafika
Vaatame koos infograafikaga suurimaid erinevusi väärtusvarude ja kasvuvaru vahel.
Peamised erinevused
- Väärtusega aktsiad on aktsiad, millel on suur potentsiaal ja mida praegu skandaali, halva nime või avalikkuse ettekujutuse tõttu alahinnatakse. Kasvuvarudel on seevastu suur potentsiaal sarnase aktsia ületamiseks sarnases tööstusharus.
- Kui investeerite hinnatud aktsiatesse, on risk ja volatiilsus madalam (mõnel juhul võib see olla suurem). Teiselt poolt on kasvuvarudel suurem risk ja volatiilsus (mis võib mõnel juhul olla madalam).
- John Dowdee uuringu kohaselt leiti, et hinnatud aktsiad läksid erakordselt hästi kui kasvuvarud aastatel 2011–2013. Uuringus hinnatud aktsiad olid kasvupotentsiaalidest riskantsemad ja volatiilsemad.
- Väärtustatud aktsiad on alahinnatud aktsiad. Seetõttu eelistavad investorid rohkem hinnatud aktsiaid. Kasvuvarud on seevastu ülehinnatud varud.
Väärtus vs kasvuvaru võrdlustabel
| Võrdluse alus | Väärtusvarud | Kasvuvarud |
| Tähendus | Need varud on alahinnatud kui oleks pidanud. Seetõttu eelistavad investorid nendesse aktsiatesse investeerida. | Finantsanalüütikute prognoosi kohaselt ületavad need aktsiad sarnase tööstusharu kõiki teisi aktsiaid. |
| Milliste aktsiate investorid eelistavad rohkem? | Neid eelistatakse rohkem kui kasvuvaru. Sellepärast, et hinnatud aktsiaid saab osta alahinnatud hinnaga. | Neid ei eelistata sageli, sest investorid ei näe seda praegu (see võib / ei pruugi peagi teisi aktsiaid ületada). Lisaks võivad kasvuvarud olla mõnikord üle hinnatud ja kallid. |
| Ülehinnatud / alahinnatud | Väärtustatud aktsiad on alahinnatud aktsiad. | Kasvuvarud on ülehinnatud aktsiad. |
| Risk ja volatiilsus | Väärtpaberite risk ja volatiilsus on madalamad, sest isegi kui hind ei tõuseks, ei kaotaks te midagi. | Kasvuvarudel on suurem risk ja volatiilsus. Keegi ei tea, kuidas hinnatakse kasvuvarusid. Kõik finantsanalüütikute ennustused ei vasta tõele. |
| Seotud ettevõtted | Hinnatud aktsiad on tavaliselt seotud suurte organisatsioonidega (suured kapitalimahutid) | Kasvuvarusid võib seostada väikeste (väikeste aktsiatega), keskmise suurusega aktsiate ja ka suurte organisatsioonidega. |
| Parem jõudlus (vastavalt John Dowdee uuringule) | Uuringute põhjal leiti, et hinnatud aktsiad edestasid kõiki kasvuvaru isegi siis, kui esimesed olid volatiilsemad kui teised. | Uuringute kohaselt läksid kasvuvarud halvasti, isegi kui risk ja volatiilsus olid väiksemad kui hinnatud aktsiatel. |
Lõpumõtted
Isegi kui hinnatud aktsiad on skandaali või halva maine tõttu alahinnatud, on sellel investorite silmis rohkem väärtust kui kasvupakkumistel. Sellepärast, kui suudame kogenud investori ees hoida kahte aktsiat, valib ta kõigepealt hinnatud aktsia.
Muidugi tuleb arvestada ka muude teguritega, näiteks volatiilsus, risk, turu maine, finantsanalüütikute prognoosimine, ajalooline tulemuslikkus jne. Kuid selgelt on hinnatud aktsiatesse investeerimine investoritele kasulikum kui kasvuaktsiad.
