Mis on Basel III?
Basel III on reguleeriv raamistik, Baseli lepingute laiendus, mille on välja töötanud ja kokku leppinud Baseli pangajärelevalve komitee liikmed, et tugevdada pankade kapitalinõudeid ja leevendada riski. Seda tehakse nõudes pankadelt oma varade suhtes rohkem kapitalireserve hoidmist, mis omakorda vähendaks pankade võimekust saada võimendust.
Selgitus
Baseli pangajärelevalve komitee asutati 1974. aastal eesmärgiga tagada finantsstabiilsus, kehtestades ranged pangandustavade ja rahanduseeskirjad. Komitee koosnes kümne erineva riigi keskpankade presidentidest - peakontor asub Šveitsis Baselis.
Alguses koosnes Baseli komitee G10 liikmetest. Hiljem 2009. aastal laiendas see liikmeskonda Brasiilia, Austraalia, India, Saudi Araabia, Venemaa, Jaapani, Itaalia, Mehhiko, Argentina, Kanada, Belgia, Indoneesia, Šveitsi, Lõuna-Aafrika, Suurbritannia ja Ameerika Ühendriikide asutustesse, mis kõik vormis.
Eesmärgid
Basel III viis sisse reformid, mille eesmärk oli maandada pangandussüsteemi riske. Kokkuleppe eesmärk on hoida enne rahakogumist rohkem turvalisust reservina. Selle eesmärk on parandada panganduse reguleerivat raamistikku, mis oli ette nähtud varasemates Baseli lepingutes. Selles rõhutati pankade vastupidavuse parandamist, kaaludes finants- ja riskijuhtimist ning äärmuslikes olukordades stressitestimist. See tagab pankade tugevdamise likviidsuskriisi ja finantsraskuste ajal.
Rakendamine
Basel III loodi BCBS-i liikmete kokkuleppel 2010. aasta novembris. Rakendamine oli kavandatud alates 2013. aastast, kuid seda laiendati levitamisel korduvalt. Esimene on kavandatud 2019. aasta märtsis, teine graafik on ette nähtud jaanuaris 2022.
Ameerika Ühendriikides on Basel III väidetavalt kohaldatav kõikidele asutustele, mille varad on üle 50 miljardi USA dollari, kusjuures suhtarvunõuetes ja arvutustes on erinevusi. 2013. aastal kiitis föderaalreservide nõukogu heaks Basel III kokkuleppe likviidsuskatte määra USA versiooni. USA on teinud ka ettepaneku likvideerida likviidsed varad kolmel tasemel, kasutades riskikaalu 0%, 20% ja 50%, pöörates erilist tähelepanu süsteemselt olulistele pankadele ja finantsasutustele.
Euroopa kontekstis varieerusid kapitalinõuete, finantsvõimenduse määra ja likviidsusnõuete kavandatud kehtestamine ajas.
Basel III sambad
- Nõutakse pankadelt minimaalse kapitalireservi säilitamist koos täiendava puhvri kihiga põhivaras
- Pangandussüsteemi stressitestimine võimenduse nõuete rakendamise kaudu
- Täiendavad kapitali- ja likviidsusnõuded süsteemselt olulistele pankadele.
Basel III reeglid
Kapitali adekvaatsus
- Kapitalireservi nõuded suurenesid 7% -ni, sealhulgas 2,5-protsendiline riskiga kaalutud varade puhver. Täiendavad õigusaktid nõuavad, et CET1 jaoks oleks antitsükliline puhver 0% kuni 2,5% RWA-dest
- See nõuab riskiga kaalutud varade jaoks 4,5% ühist omakapitali rahastamist. Basel II-s oli see nõue 2%
- Minimaalne esimese taseme omavahend suurenes 4% -lt Basel II-s 6% -le Basel III-s, mis hõlmas 4,5% CET1-st ja täiendavalt 1,5% AT1-st (täiendav põhitase 1)
Võimendus
- Pangad peavad säilitama finantsvõimenduse määra vähemalt 3%. See tähendab, et esimese taseme omavahendid peaksid olema vähemalt 3% kogu konsolideeritud varadest (sh bilansivälised kirjed)
Likviidsus
- Pangad peavad hoidma kvaliteetseid likviidseid varasid, et katta kogu raha väljavool 30 päeva jooksul
- Stabiilse netorahastamise määra nõue suurenes aastase perioodi jooksul
Kriitika
- Kapitalireservi nõuded vähendavad konkurentsi pangandussektoris, kuna turule sisenemise tõkked suurenevad. Kriitikud väidavad, et rangemad normid kaitsevad sektorit ebasoodsatel viisidel
- Finantsvõimenduse ja kapitali adekvaatsuse nõuded mõjutavad ka suuremate pankade efektiivsust, kelle stabiilse marginaali baasil on pidevalt kasvanud
- Riskikaalu metoodika on riskipositsioonide arvutamiseks Basel III-s sama, mis oli Basel II-s. See võib anda tähtsuse reitinguagentuuridele, kes hindavad varasid riskantsuse alusel. Kriitikud väidavad, et selline tuginemine reitinguagentuuridele on tülikas vähemalt pärast 2008. aasta subprime'i kriisi
- Basel III kriitika ei piirdu selle põhimõtete ja määrustega, vaid ka rakendamisega
- Kriitikud on korduvalt rõhutanud raamistiku rakendamise viivitust
- American Bankers Association kritiseeris määrust, öeldes, et Basel III mitte ainult ei mõjuta, vaid ka halvab Ameerika Ühendriikide väiksemaid panku
Mõju
Ranged Basel II normid mõjutavad kindlasti kogu maailma pankade äritegevuse lihtsust. Karmistunud kapitalipuhvri, finantsvõimenduse ja likviidsuse nõuded mõjutavad pankade kasumlikkust ja marginaale. Näiteks vähendab Basel III-s kehtestatud suurem 7% -line kapitalinõue teatud määral pankade kasumit. Kapitalireservi nõue mõjutab otseselt laenude väljamaksete suurust.
OECD (Majanduskoostöö ja Arengu Organisatsioon) 2011. aastal tehtud uuring näitas, et Basel III mõju SKP-le oleks keskpikas perspektiivis -0,05 kuni -0,015% aastas. Teine uuring näitas, et pangad pidid kapitalireservi reegli nõuete täitmiseks suurendama oma laenuportfelli hinnanguliselt 15 baaspunkti.
Järeldus
Basel III on vaieldamatult hea samm panganduskeskkonna tugevdamisel pärast 2008. aasta ülemaailmset finantskriisi. Kriis näitas, et suuremad pangad jälgivad kiiret laienemist, ilma et nad kaaluksid riskantsemat laenu. Tulemuseks oli tungiv vajadus rangema raamistiku järele, mis reguleeriks finantsvõimendust, likviidsust ja kapitalipuhvrit sektori sees.
Seda tutvustati Basel II põhimõtete läbivaatamise ja tugevusega. Uus raamistik näeb ette suurema kapitali adekvaatsuse riskipositsioonide, kapitali säilitamise puhvrite ja antitsüklilise puhvri suhtes seoses riskipositsioonidega, rõhutades seega rahvusvahelise pangandussüsteemi tugevdamist.
Sellel on siiski teatavaid nõrkusi, mis põhjustavad sektorile ebaefektiivsust. See oli laialt aktsepteeritud ja rakendamine toimus kogu maailmas. Panganduseeskirjade ühtlustamine kogu maailmas võib aga viia ka halvenevate tulemusteni, kuna mõnes riigis on juba paremad raamistikud.
