Mis on maksukahjumite kogumine?
Maksukahjumite kogumine on populaarne strateegia, kus kahjumit tootvad väärtpaberid müüakse selleks, et vähendada teistest väärtpaberitest teenitud tulu arvel tekkivaid maksukohustusi. Selle peamine põhjendus on kapitalikasumi tasakaalustamine kapitalikaotusega, müües realiseerimata kahjumiga investeeringuid, vähendades seeläbi maksukohustust. See on arukas viis maksutõhususe ja investeeringute maksustamisjärgselt korrigeeritud tootluse parandamiseks.
Investorilt / kauplejalt võetavad maksud tulenevad kahest väärtpaberiturul saadud kasumi liigist, mis on järgmised:
Kasumid liigitatakse tavaliselt allpool mainitud kahte kategooriasse; kriteeriumid on aga eri jurisdiktsioonides erinevad. Lihtsuse huvides oleme klassifitseerimise eesmärgil võtnud USA jurisdiktsiooni:
- Lühiajaline kapitali juurdekasv / -kahjum: mis tahes vähem kui aasta hoitud väärtpaberite ost või müük, mille tulemuseks on kasum / kahjum, liigitatakse lühiajalise kapitali kasvu / kahjumi alla.
- Pikaajaline kapitali juurdekasv : kõik väärtpaberite ostud või müügid, mis on hoitud üle aasta, mille tulemuseks on kasum / kahjum, liigitatakse pikaajalise kapitali kasvu / kahjumi alla.
Siinkohal on asjakohane märkida, et pikaajalist kapitalikahjumit saab tasaarvestada ainult pikaajalise maksukasumi koristamise kapitalikasumiga. Lühiajalise kapitalikasumiga ei saa seda tasaarvestada. Lühiajalist kapitalikaotust saab kompenseerida nii lühiajalise kui ka pikaajalise kapitali kasvuga seotud kasumiga.
Kuidas maksukahjude sissenõudmine käib?
Frank omab aktsiaportfelli, mis koosneb viiest aktsiast. Aasta jooksul on tema tootlus portfelli erinevates aktsiates järgmine:
Frank on tema ostetud ja müüdud aktsiate realiseeritud kasumi aasta jooksul 45000 dollarit. Oletame lihtsuse huvides, et kõik teenitud tulud on lühiajalised ja kohaldatav maksumäär on 20%.
Lühiajalise kapitali kasvult makstav maks = 45000 dollarit * 20% = 9000 dollarit.
Nüüd mõistame, kuidas maksukahjude sissenõudmine toob kaasa Franki väiksema maksuväljavoolu. Oletame, et Frank müüs oma osaluse Boeingis ja Cheggis ka maha, mille tulemuseks oli neto realiseeritud kasum 28000 dollarit (45000–17000 dollarit) ning kasutas saadud tulu mõne teise ettevõtte aktsiate ostmiseks, mis on tihedalt seotud Boeingu ja Cheggi sektoritega, tagades sellega portfelli riskitase jääb samaks.
Nii toimides vähendatakse maksukohustust 5600 dollarini (28000 dollarit * 20%). Seega on see loonud väärtust, vähendades Franki maksuväljavoolu 3600 dollari võrra.
Eelised
- Need aitavad edasi lükata tulumaksukohustust, mis kaudselt suurendab investori maksukorrigeeritud tulu.
- Nende tootlust saab maksimeerida, kui investor ei kavatse kunagi oma portfelli likvideerida ja jätkata selle hoidmist kuni pensionile jäämiseni, kuna tema maksustatav tulu on pärast pensionile jäämist minimaalne.
- See on kasulik neile investoritele, kes teenivad sageli lühiajalist kapitali kasvu, mis meelitab kõrgemaid maksumäärasid. Seda strateegiat kasutades väheneb nende maksude väljavool oluliselt.
Puudused
Mõned puudused on järgmised:
- Kapitalikahjumil on piirang, mida saab kohandada vastavalt aasta jooksul saadud kapitali kasvule. Vastavalt IRS-i määrusele saab üksikute maksumaksjate puhul aasta jooksul korrigeerida maksimaalselt 3000 dollari suurust kahju (igaüks 1500 dollarit, kui abielupaarid esitavad eraldi avalduse). Seega ei saa kogu kapitalikaotust kapitalikasumiga võrrelda, piirates seeläbi maksukahjumite koristamise eeliseid.
- Maksukahjum nõuab kahjumit tootvate väärtpaberite müümist ja ostmist ning nende korrigeerimist kasumit teenivate väärtpaberitega. Selline ostmine ja müümine on seotud kuludega ja kaalub mõnikord üles sellised maksukahjude koristamisest tulenevad eelised.
- See võib maksude väljavoolu edasi lükata, kuid ei saa seda kõrvaldada ning maksud tuleb varem või hiljem tasuda (välja arvatud mõned erandid).
- Arvestuse pidamine on tüütu ülesanne ja nõuab keerukate tööriistade kasutamist, mis lisavad maksukahjude koristamise kulud. IRS-i ametiasutustena vähendatakse kogutavaid hüvesid arvestuse pidamise kuludega ja maksuamet nõuab neid valideerimiseks.
Olulised punktid
Vastavalt IRS-ile, et vältida maksukahjude koristamise väärkasutamist ja tagada, et seda kasutatakse seaduslikul maksude kavandamise eesmärgil ja mitte maksudest kõrvalehoidumise eesmärgil, on reeglina tuntud kui "pesumüügi reegel". Selles öeldakse, et investeeringu müügist tekkinud kahjumi kasumiks korrigeerimiseks tuleb tagada, et 30 päeva enne või pärast sellise väärtpaberi müüki ei osteta sama või identset väärtpaberit. Kui reeglit ei järgita, ei ole sellise väärtpaberi müügist tekkinud kahjumi korrigeerimine lubatud.Järeldus
See on maksude vähendamise strateegia, mis on seaduslik ja ei põhine mitte mingil spekulatsioonil. Nutikas investor saab seda strateegiat tõhusalt kasutada maksudega korrigeeritud tootluse suurendamiseks. Samuti aitab see strateegia investeerimisportfellis mitte ainult teenida investeeringutasuvust, vaid ka täiendada seda, rikastades seda maksude kokkuhoiu summaga.
