Mis on kasvu omakapital?
Kasvukapital on tuntud ka kui laienemiskapital on kapitaliinvesteeringute vorm, mida tavaliselt tehakse vähemusinvesteeringute vormis suhteliselt küpsetesse ja suurtesse ettevõtetesse, mis ootavad tulevikus mõningaid struktuurilisi ja transformatsioonilisi muutusi või suuri kasvuväljavaateid või äritegevuse laienemist või omandamiseks või uuele turule sisenemiseks.
Selgitus
Kasvukapitali kasutatakse vaheldumisi kasvukapitali või laienemiskapitaliga, mis tegeleb vähemusinvesteeringutega ja mida tavaliselt käsitletakse eelisaktsiates. Sellist tüüpi investeeringutega seotud risk on minimaalne, samas kui investeeringutasuvus on väga kõrge. Seetõttu on see eelistatav investeerimisvorm. Ettevõtted eelistavad siseneda uuele turule, laiendada oma tegevust uutes tegevustes ning suurendada ettevõtte tulusid ja omandamisi. Põhimõtteliselt valivad investorid ettevõtted, millel puudub võla ajalugu ja madala finantsvõimenduse poliitika, kuna sellistes ettevõtetes on riskipotentsiaal väga madal. Investorid, kes investeerivad sellist tüüpi ettevõtetesse, on tavaliselt suured investeerimisühingud, näiteks vastastikused ettevõtted ja riskifondid, erakapitali investeerimisühingud ja riskikapitalistid jne.
Allpool mainitakse stabiliseeritud ettevõtte kasumit ja selle diagrammi, mis näitab erinevate aastate puhaskasumit:
Exceli graafik ülaltoodud kasumiarvude jaoks on järgmine:
Kuidas see töötab?
Kasvukapital on erakapitali varaklassi segment, mis on väga erinev ja eraldatud riskikapitalist või võimendatud väljaostudest. See töötab selliste ettevõtmiste pakkumiseks nagu kõrge tootluse pakkumine minimaalse riskiga. Kapitalikao risk on teiste investeerimisühingutega võrreldes mõõdukas. Hoidmisperiood on kolm kuni seitse aastat, kus sisemise tootluse eesmärk on umbes 30–40 protsenti. Investeeritud kapitali saab suunata mitmele 3 kuni 7 korda. Investorid hindavad pidevalt erinevate investeerimisvõimaluste riskiga korrigeeritud tootlust. Investeerimisega tegelevad ettevõtted tegutsevad juba väljakujunenud turul tõestatud toodetega. Sellega seotud risk on ainult täitmise ja juhtimise risk.
Kasvukapitali kasutamine
- Ettevõtte bilansi ümberkorraldamine: seda kasutatakse ettevõtte bilansi ümberkorraldamiseks ja ka võlakapitali vähendamiseks.
- Subsideeri äritegevust: enamik ärimaju kasutab seda investeeringut oma äritegevuse laiendamiseks ja subsideerimiseks, ettevõtte kasumlikkuse ja tulude laiendamiseks ning uue kasumi suurendamiseks uue turu sisenemiseks.
- Suur kasvupotentsiaal: Kasvukapitali investorid saavad kasu kiirest kasvust koos mõõduka investeerimisriskiga. Investeering on väga nominaalne ja teostatud eelisaktsiatega. Investeerimiseks valitud ettevõtted on tavaliselt võlgadeta või madala finantsvõimendusega.
Kasvukapital vs riskikapital
Ehkki nii riskikapitali kui ka kasvu omakapitali investorid võtavad investeerimise ajal kaasneva riski, on mõlemad investeeringud erinevates aspektides, näiteks riski ulatus, rahavoogude väljavaated, kasv jne. kapitali struktuur. Riskikapital on tavaliselt suunatud ettevõtetele algstaadiumis, kus on vähem ajaloolisi andmeid. Ettevõtetel on riskikapitali investeeringute osas kõrge turu tase, rahastamine, tehnoloogiarisk jne, võrreldes omakapitali investeeringute kasvuga. Samuti on riskikapitaliga seotud suur ettevõtte ebaõnnestumise risk, samas kui omakapitali investeeringute kasvu puhul on piiratud risk. Ettevõtetel on riskikapitali tulu ja kasvukapitaliga võrreldes tavaliselt negatiivne rahavoog,kus on jätkusuutlikud tulud ja positiivne rahavoog. Kasvus põhinevad aktsiainvesteeringute tulud kasvul, tuludel ja rahavoogudel, riskikapitali tootlus aga adresseeritava turu ja ettevõtte turuosa kasvu tõttu.
Eelised
- See investeering aitab rajatiste laiendamist, seadmete ostmist, tootearendust, müüki ja turundusalaseid algatusi.
- Lisaks suuremale finantskasvule pakub omakapitali investeerimine ka juurdepääsu äriteadmistele, lisades ettevõttele väärtusliku juhendamise ja konsultatsiooni allika.
- Kuna rahastamine põhineb investorite huvi ja huvi vastu äri vastu, ei ole kaasatava kapitali piiranguid.
- Investoritele ei pea tegema igakuiseid makseid; seega suunatakse ainus fookus ettevõtte vajadustele ja selle kasvukiirusele.
Puudused
- See võib olla masendav ja aeganõudev protsess potentsiaalsete investorite ligimeelitamiseks.
- Eelnevalt tuleb läbi viia põhjalik uurimistöö, investeerides uude ärisse.
- Investorid võivad ettevõtte aktsiaid müüa kellelegi väljaspool äri, mis toob kaasa vastandlikud seisukohad ja piisava kogemuse puudumise.
Järeldus
Kasvukapitali investeerimine on üks parimaid võimalusi ettevõtetele, kes otsivad kapitali oma äri laiendamiseks või tegevuse ümberkorraldamiseks. See pakub lihtsat viisi uutele turgudele jõudmiseks ja olulise positsiooni omandamiseks. Samuti aitab see tuua ümberkujundava sündmuse ettevõtete eluea jooksul.
