Kognitiivse dissonantsi määratlus
Kognitiivne dissonants pole midagi muud kui vaimne stress, kui inimesel on korraga kaks või enam vastuolulist veendumust. Lihtsamalt öeldes on äsja saadud teave vastuolus juba olemasoleva arusaamaga. Sel juhul kogevad inimesed vaimset ebamugavust, mida märgatakse kui kognitiivset dissonantsi. Rahalises mõttes mõõdetakse kognitiivset dissonantsi käitumusliku rahanduse abil.
Allpool toodud näited aitavad meil mõista, kuidas kognitiivne dissonantsi mõju finantsturul mängib ja kuidas see üksikisikut mõjutab
4 parimat näidet kognitiivsest kõrvalekaldumisest igapäevaelus
Näide 1
Mõelge, kas John soovib osta piiratud XYZ-i aktsiaid, kuna ta usub, et XYZ limited töötab tulevikus hästi. XYZ piiratud aktsia kaupleb praegu turul 70 dollariga ja John mõtleb aktsia osta, kui see kukub paar dollarit 65 dollarini. Kolme päeva jooksul jõudis aktsia hind 68 dollarini ja John arvab, et aktsia hind jõuab varem 65 dollarini. Kolme päeva pärast tõusis aga aktsiahind järsku ja see küündis 75 dollarini teiste investorite nõudluse ostmise tõttu. Sel hetkel kogeb John tõenäoliselt kognitiivset dissonantsi.
Nüüd tekib küsimus, miks John kogeb kognitiivset dissonantsi, nii et proovib sellele vastust leida.
Siin tunneb John ebamugavust, sest XYZ limitedi aktsiahinna järsk tõus näitab, et aktsiaid oli hea osta hinnaga 68 dollarit ja seda soovitas turg võrreldes eelmise kauplemishinnaga. On suur tõenäosus, et John ostab osa aktsiatest 75 dollari hinnaga, et taas tunda oma tunnetud ebamugavust. John võib arvata, et aktsiate ostmine kõrgema hinnaga on endiselt hea, sest ka teised investorid ostavad sama hinnaga, kuid selle ütlemisega ratsionaalne on Johni ostmine ebaratsionaalne.
Ülaltoodud näide ütleb talle, et investorid peaksid oma otsusest kinni pidama ja kaubandust ei tohiks otsustada emotsioonidega.
Näide 2
Üks investoritest arvab, et praegune turg on liiga kõrgel positsioonil ja see võib lähitulevikus langeda. Kuna turg on liiga kõrgel positsioonil, on investor selle pärast mures ja kavatseb osa aktsiaosalustest välja müüa. Investorite investeerimisjuht küsis investoritelt, miks ta arvab, et turg lähitulevikus langeb, ja tema sõnul on maailmamajandus aeglustumas, nagu on avaldatud mitmes ajalehes, ja seetõttu toimuvad turul parandused. Siis nõustab investeerimisjuht investeerijat, kes ei mõjuta arvukate uudiste kaudu.
Isegi pärast investeerimisjuhi nõuandeid müüsid investorid tema 50% -lise omakapitali välja ja järgmisel päeval kukkus turg 5%. Kui turg langeb 5%, tunneb investor end hästi ja arvas, et tegi õige otsuse. Sellegipoolest ilmuvad nädala pärast uudised, et maailmamajandus paraneb ja turg hakkas rallit näitama. Nüüd soovitavad investeerimisjuhid investoritel lisada müüdud omakapital portfelli, et investorite pikaajalised investeerimiskavad õigele teele saada.
Nii et ülaltoodud näide näitab, et investorid mõjutavad põhjalikke uudisartikleid ning ta võttis otsuseid välja müümata fakte ja arve kontrollimata ning tegi vea. See näitab, et kognitiivne dissonants võib põhjustada investori teabe tunnustamata jätmise, mis aitab tal teha hea investeerimisotsuse.
Näide # 3
Keith ostis Opto vooluringide aktsia kauplemishinnaga 125 dollarit. Järgmisel nädalal ettevõtte aktsia hind langes ja analüüsides sai Keith teada, et nende agressiivne anorgaaniline kasv on nende bilansi võlgadega täitnud. Selleks ajaks oli aktsia kauplemine 75 dollariga ja Keith ostis jälle aktsiaid juurde. Keith mõistis, et ettevõte valmistas kvaliteetseid tooteid, ja ta luges aruannet, et kui majanduslik olukord paraneb ja intressimäärad langevad, toimivad ettevõtte aktsiad hästi. Seetõttu ostis Keith aktsiahinna igal langusel. Sel perioodil otsis Keith ettevõtte kohta häid uudiseid ning ta kasutas ettevõtte kohta häid uudiseid, et igal sügisel aktsiatesse sisseostu toetada.
Keith on endiselt lootuses, et ettevõtte olukord paraneb, ja ta saab aktsiahinna vähemalt 125 dollarit.
Nii selgitab ülaltoodud näide meile, et investor, kes ostis aktsia vaatamata sellele, kukkus tugevalt ja istus tohutu kahjumis. Investor otsib ettevõtte kohta positiivseid uudiseid ja teavet, et lihtsalt oma ostuotsust toetada ja investeeringutest kinni pidada, et neid tulevikus kasumlikult müüa.
Näide 4
Börsiralli või buumi ajal aastatel 2005–2007 investeeris üks India investoritest kapitalikaupade, infra ja energiasektori ettevõtetesse. Õnneks tol ajal olid need aktsiad taeva kõrgusel. Investor oli tõesti kindel, et tal on aktsiate valimisel piisavalt oskusi ja asjatundlikkust, sest kõik, mida ta korjas, kasvas peaaegu iga päev. Ta osales ka mõnes kuumas IPO-s.
Siis, kui maailmamajanduses oli 2008. aastal majanduslangus, kannatas investorite portfell tõsiselt ja ta müüs kogu portfelli kahjumiga maha.
Ülaltoodud näide näitab, et investeerimisel usuvad investorid ja kauplejad, et enesekindlus on parem kui kõigil teistel, valides parimad aktsiad ja fondid ning veelgi parema aja positsioonile sisenemiseks ja sellest väljumiseks. Nad usuvad, et olid investeeringu valimisel teistest paremad ja targemad.
Järeldus
Nii et ülaltoodud näited selgitavad meile, kuidas kognitiivne dissonants mõjutab finantsturgude investeerimisotsust. Kognitiivne dissonants on juhtumipõhiselt erinev ja see on rakendatav paljudes olukordades. Kognitiivses dissonantsis on enamik inimesi motiveeritud põhjendama oma tegevust, veendumusi ja tundeid ning nad kasutasid mis tahes olukorra käsitlemisel enesetaju ja seda on näha ka ülaltoodud näidetes. Parim viis kognitiivse dissonantsi vältimiseks on olla objektiivne ja analüütiline, tehes samas investeerimisotsuseid, mitte emotsionaalseid.
