Käibekapitali määratlus
Käibekapital tähendab neid likviidseid rahalisi vahendeid kas sularaha, hoiuste kujul pangas või mõlemal viisil, mida ettevõte hoiab ettevõtte igapäevaste jooksvate kulude haldamiseks. See on ettevõtte likviidsuse, efektiivsuse ja finantsseisundi näitaja ning selle arvutamiseks kasutatakse lihtsat valemit - „käibevarad (võlgnevused ostjatele, sularaha, lõpetamata kaupade ja toorainete varud) Miinus lühiajalised kohustused (võlgnevused, võlgnevused aasta) ”
Valem
Ettevõtte käibekapitali või likviidsete vahendite arvutamiseks võib kasutada allpool nimetatud valemit -
Käibekapitali valem = käibevara (ilma amortisatsioonita) - lühiajalised kohustused
Selgitus
Ettevõtte käibekapitali arvutamiseks tuleks rakendada järgmisi samme:
- 1. samm - jaotage käibevara ja põhivara väärtus koguvarade loendist või sama võiks eelistada finantsaruannete koostamiseks, kuna ettevõtte käibevara on täpsustatud finantsaruannetes.
- 2. samm - samamoodi kontrollige ettevõtte jooksvate kohustuste väärtust.
- Samm # 3 - kontrollige käibevara väärtusest, kas see sisaldab vara väärtust jne, näiteks amortisatsiooni või mitte.
- Samm # 4 - lahutage ülaltoodud etapis 3 välja selgitatud eraldise väärtus käibevara väärtusest, mis on teada ülaltoodud 1. etapist ja nimetas seda käibevaraks (neto).
- Samm # 5 - Lõpuks, lahutades käibevara (neto) väärtusest lühiajaliste kohustuste väärtuse, saime käibekapitali väärtuse.
Näited
Tithing Inc. pakub teile järgmist teavet -
Käibevara -
- Nõuded ostjate vastu - 40 000 dollarit
- Sularaha - 15 000 dollarit
- Varud - 34 000 dollarit
- Turustatavad väärtpaberid - 45 000 dollarit
- Ettemakstud kulud - 5000 dollarit
Lühiajalised kohustused -
- Võlgnevused - 35 000 dollarit
- Võlakirjad - 15 000 dollarit
- Kogunenud kulud - 12 000 dollarit
- Lühiajaline võlg - 34 000 dollarit
Uurige kümnise Inc. WC-d
Käibekapitali näitest liidame kõigepealt käibevarad ja lühiajalised kohustused ning kasutame neid siis käibekapitali valemi arvutamiseks.
- Käibevara oleks kokku = (40 000 USD + 15 000 USD + 34 000 USD + 45 000 USD + 5000 USD) = 139 000 USD.
- Lühiajalised kohustused oleksid = (35 000 dollarit + 15 000 dollarit + 12 000 dollarit + 34 000 dollarit) = 96 000 dollarit.
Valemit kasutades saame -
- WC = käibevara - lühiajalised kohustused
- Või WC = 139 000–96 000 USD = 43 000 USD.
See tähendab, et kümnise Inc. WC on positiivne ja üsna tervislik.
Colgate käibekapitali arvutamine
Allpool on ülevaade Colgate'i 2016. ja 2015. aasta bilansist.
Arvutagem Colgate jaoks WC
WC (2016)
- Käibevara (2016) = 4338
- Lühiajalised kohustused (2016) = 3 305
- WC (2016) = 4338 - 3305 = 1033 miljonit dollarit
WC (2015)
- Käibevara (2015) = 4,384
- Lühiajalised kohustused (2015) = 3534
- WC (2015) = 4384 - 3534 = 850 miljonit dollarit
Käibekapitali tõlgendamine
WC-s on ettevõtte kohta nii palju asju kujutatud.
- Kui ettevõttel on positiivne WC (see tähendab, et käibevarad on suuremad kui ettevõtte jooksvad kohustused), on ettevõte tõhususe, likviidsuse ja üldise finantsseisundi osas heas seisus.
- Teisalt, kui ettevõttel on negatiivne käibekapital (see tähendab, et käibevarad on väiksemad kui ettevõtte lühiajalised kohustused), kannatab ettevõte ebaefektiivsuse ja mittelikviidsuse all.
Samuti on ettevõtte jaoks oluline näha, kui kaua varud ettevõttega koos istuvad. Kui varud ei liigu kauaks, jääb kapital seotuks.
Käibekapitali tähtsus
# 1 - likviidsuse juhtimine
Lähiajal tasutavate või tekkivate kulude nõuetekohase analüüsimisega plaanib ettevõtte finantsmeeskond oma rahalisi vahendeid hõlpsasti vastavalt sellele.
# 2 - sularahas
Sobimatult koostatud igapäevaste kulude plaanid võivad põhjustada ettevõtte likviidsuse probleeme. Nad peavad mõnest muust allikast rahalisi vahendeid edasi lükkama või korraldama, mis jätab erakonnas ettevõtmisest halva mulje.
# 3 - aitab otsuste tegemisel
Analüüsides korrektselt igapäevaste toimingute jaoks vajalikke rahanõudeid, saab finantsmeeskond rahalisi vahendeid asjakohaselt hallata ja vastavalt sellele otsustada ka saadaolevate rahaliste vahendite ja nende kättesaadavuse üle.
# 4 - lisandväärtus ettevõtte väärtuses
Kuna juhtkond haldab vastavalt kogu päevale vajalikke vahendeid, mis aitavad volitatud töötajatel tasuda õigeaegselt kõigi tasumata summade eest, loob turul lisaväärtust või firmaväärtust.
# 5 - aitab sularahakriiside olukorras
Likviidsete vahendite nõuetekohase haldamise abil saab organisatsioon aidata kriiside või sularahakriiside olukorda mitte mõjutada ning tasuda oma igapäevaste kulutuste eest õigeaegselt.
# 6 - täiuslikud investeerimiskavad
Fondide või käibekapitali korrektsel haldamisel saab vastavalt oma investeeringuid valida või kavandada ja investeerida fondide tootluse maksimeerimiseks vastavalt nende olemasolule.
# 7 - aitab teenida lühiajalist kasumit
Mõnikord on näha, et ettevõtted hoiavad käibevahendina suurt hulka vahendeid, mis ületavad käibekapitali nõutava taseme. Nii et nõutava kapitali õigesti ette valmistades saaks neid lisaraha lühiajaliselt investeerida ja see võiks ettevõtte kasumis väärtust luua.
# 8 - üksuse töökultuuri tugevdamine
Päevakulude õigeaegne tasumine, mis keskendub peamiselt töötajate palgale, loob töötajatele hea keskkonna ja omamoodi motivatsiooni rohkem töötada ja head töökeskkonda tugevdada.
