Portfellihaldur Tähendus
Portfellihaldur on juht, kes vastutab investeerimisotsuste langetamise ja investeerimisportfellide haldamise eest esmase eesmärgiga täita klientide finants- ja investeerimisega seotud eesmärke ning töötada kliendi maksimaalse kasu nimel minimaalse võimaliku riskiga.
Allpool on loetelu portfellihalduri funktsioonidest, rollidest ja vastutusest:
- Üksikisikule parima investeerimiskava otsustamine lähtuvalt tema eelistustest, vanusest, riskiisu, sissetuleku tasemest jne.
- Õpeta investorit olemasolevate investeeringute tüüpide, oodatava tootluse ja kaasnevate riskide kohta.
- Hoia kliendiga ühendust ja hoia teda regulaarselt kursis.
- Ole kliendi suhtes läbipaistev ja aus.
- Saa teha häid otsuseid õigel ajal.
- Hoidke end kursis finantsvaldkonna viimaste muudatustega.
- Kontrastige isikupärastatud investeerimiskava, selle asemel, et soovitada sarnast plaani nagu eelmine klient, kuna üksikisikud varieeruvad.
- Nad peavad olema konkreetse investeeringu suhtes erapooletud, ei tohi otsida kõrgemat vahendustasu, vaid peaksid töötama klientide huvides.
- Nad peavad aeg-ajalt kontrollima turukõikumisi ja suutma investorit vastavalt suunata.
Peale selle peavad nad investorile selgitama, et olenemata sellest, kui palju planeeritakse, tekiksid vältimatud asjaolud, mis võivad tekkida investeerimise käigus, ning et investor peab olema valmis ja tal peab olema piisavalt vahendeid selle vastu võitlemiseks.
Mida portfellihaldur täpselt teeb?
Portfellihalduse protsessi saame jagada kuueks etapiks / sammuks:
1. samm: tehke kindlaks kliendi eesmärk.
2. samm: valige kõige sobivam varaklass.
3. samm: viige läbi strateegiline varade jaotamine, st määrake sobivatele varaklassidele kaal.
4. samm: taktikalise vara jaotamine - see viitab portfelli kaalu kohandamisele.
5. samm: riskide haldamine.
6. samm: mõõtke tulemuslikkust kapitalivara hinnamudeli abil. Seda saab teha arvutades alfa (α) - oodatav tootlus, beeta (β) - süsteemne risk ja jääkrisk.
Nüüd, kui oleme õppinud juhi peamised kohustused, andke meile teada mõned omadused, mis portfellihalduril peab olema, et hästi hakkama saada:
- Oskus suhelda, st tugev suhtlemisoskus
- Turu tulemuslikkuse ennustamine
- Kannatlikkust
- Otsustavus
- Võime ideid genereerida
- Enesemajandus
- Võistlusvaim
- Emotsionaalne tasakaal
- Analüütiline võime
Portfellihalduri tüübid
Järgnevad on portfellihaldurite tüübid.
# 1 - alused klientidele, keda nad teenivad
- Individuaalsed kliendid
- Institutsionaalsed kliendid
Ükskõik mis tüüpi kliente nad teenivad, ei muutu eesmärgi põhieesmärk. See oleks vastava klientuuri vajaduste ja rahaliste eesmärkide rahuldamine.
# 2 - põhineb lähenemisel
- Aktiivne lähenemine - aktiivse lähenemisega juht oleks agressiivne ja üritaks turu tootlust ületada.
- Passiivne lähenemine - passiivse lähenemisega juht eelistab tavaliselt osta aktsiaid, mis kajastavad turu tulemuslikkust, st turuindeksit. Sellise lähenemisviisi järgimisel ootavad investorid turuindeksi omaga samaväärset tootlust.
Näide portfellihaldurist
Mõistkem portfellihalduri funktsiooni numbrilise näite abil:
On olemas portfellihaldur, ütlevad K. K., et tal on kogemusi investeerimisportfellide haldamisel ja ta tunneb, et suudab järgida õiget strateegiat ja saavutada tulemusi, mitte ainult turuindeksit jälgida. Ta on aktiivset lähenemist järgiv juht või võime öelda, et ta on agressiivne portfellihaldur.
Lahendus:
Portfelli väärtuse arvutamine on -
Vastavalt K klientide nõuetele ja riskiisu saab ta hallata ühest investeerimisühingust teise, säilitades portfelli koguväärtuse.
Portfellihalduri eelised
Portfelli haldamine halduri poolt aitab:
- Katastroofide vältimine investeeringutes.
- Riskide vähendamine portfelli volatiilsuse vähendamise kaudu.
- Rahaliste vahendite optimaalne jaotamine.
Olulised punktid
Juhi kasutatavad erinevad investeerimisstiilid on järgmised:
| Põhineb | Tüüp | |
| Suurtähtede kasutamine | Väike kork | Suur kork |
| Keskendu | Väärtus | Kasv |
| Lähenemine | Aktiivne | Passiivne |
| Kauplemine | Hoog | Vastandlik |
Finantsnõustaja vs portfellihalduri erinevused
Mõisteid "finantsnõustaja" ja "portfellihaldur" kasutatakse sageli sünonüümidena. Kuid nende kahe vahel on erinevusi. Õppigem nüüd erinevusi:
| Erinevuse punkt | Finantsnõustajad | Portfellihaldurid | ||
| Roll | Need ei toeta kliendi pikaajalisi rahalisi eesmärke. Finantsnõustajad soovitavad kliente nende rahalise olukorra põhjal. | Portfellihalduri ülesanne on hoolitseda kliendi finants- ja investeerimisega seotud eesmärkide eest. | ||
| Kohustus | Finantsnõustajatel ei ole usaldust kliendi suhtes õiguslikult seotud. | Neil on õiguslikult seotud usaldus tegutseda kliendi huvides. | ||
| Tasu | Nad teenivad tasusid ja vahendustasusid nende toodete põhjal, mida nad kliendile müüvad. | Nad saavad tasu nende hallatavate varade protsendi alusel. | ||
| Juhtimine | Mõnikord võivad nad olla sunnitud oma kaubavahetuse suurendamiseks üle kauplema. | Kuna nad ei saa vahendustasu, ei püüa nad üle müüa tooteid, mis pole kliendi jaoks kasulikud, tooteid, mis pole tema huvides. |
Tegelikkuses eelistavad investorid perioodiliste sissetulekute, hüvitiste ja säästude haldamisel portfellihaldureid finantsnõustajate asemel.
Järeldus
Kokkuvõtteks võib öelda, et portfellihalduri rolli täitmine on väga riskantne väljakutse, kuid samas pakub see ka piisavaid hüvesid. See pakub laia valikut väljakutseid ning võimalusi kasvamiseks, teenimiseks ja õppimiseks. Inimene, kes on valmis võtma riske ja on valmis kulutama palju aega teadustööle, finantsturgude õhkkonnaga ja analüüsivõimega, võib osaleda sobivates kursustes, mis võimaldavad tal saada portfellihalduriks.
